本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率與股票指數(shù)關(guān)聯(lián)性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：進(jìn)入到后金融危機(jī)階段，研究宏觀調(diào)控背景下外幣匯率與股票價(jià)格之間關(guān)系，對(duì)于重新認(rèn)識(shí)全球次貸危機(jī)后外幣匯率和股票價(jià)格的聯(lián)系和互動(dòng)，重新評(píng)估我國(guó)外匯市場(chǎng)與股票市場(chǎng)發(fā)展階段和制定相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的誕生有著十分重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。 本文分類(lèi)總結(jié)外幣匯率與股票價(jià)格之間重要的傳導(dǎo)機(jī)制，理清外幣匯率與股票價(jià)格相互影響的渠道，分析外幣匯率與股票價(jià)格之間傳導(dǎo)的中間變量。 在定性分析的基礎(chǔ)上提出假設(shè)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)描述，Granger因果檢驗(yàn)，VAR模型，脈沖響應(yīng)函數(shù)等多種統(tǒng)計(jì)方法，本文選擇了美元、澳元，歐元和日元對(duì)人民幣的外幣匯率指標(biāo)作為變量分析，分別檢驗(yàn)四種人民幣外幣匯率與兩種股票價(jià)格之問(wèn)是否存在相關(guān)影響、還是單向的依存關(guān)系，影響程度如何。重點(diǎn)考察四個(gè)外匯市場(chǎng)與兩個(gè)股票指數(shù)價(jià)格波動(dòng)關(guān)系是否長(zhǎng)期穩(wěn)定的。用脈沖響應(yīng)函數(shù)動(dòng)態(tài)并且綜合的刻畫(huà)了外幣匯率與我國(guó)股市波動(dòng)相互的短期沖擊影響。 最后文章歸納了政策建議，根據(jù)前面的實(shí)證分析，本文提出了完善我國(guó)外匯市場(chǎng)以及股票市場(chǎng)的相關(guān)措施，希望通過(guò)不斷推進(jìn)改革提升兩個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)化水平，，增強(qiáng)外匯市場(chǎng)以及股票市場(chǎng)活力，為我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供良好的金融環(huán)境。
【關(guān)鍵詞】：外幣匯率 股票價(jià)格 短期沖擊 Granger因果檢驗(yàn)
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F832.6
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 選題背景與意義9-10
• 1.1.1 選題背景9
• 1.1.2 選題意義9-10
• 1.2 論文結(jié)構(gòu)10-11
• 1.3 相關(guān)文獻(xiàn)綜述11-14
• 1.3.1 國(guó)外文獻(xiàn)11-12
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)12-14
• 1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)和不足之處14-16
• 第2章 外幣匯率與股票價(jià)格相關(guān)性的基礎(chǔ)模型16-20
• 2.1 理論模型介紹16-17
• 2.1.1 流量導(dǎo)向理論16-17
• 2.1.2 股票導(dǎo)向理論17
• 2.2 外幣匯率與股票價(jià)格相關(guān)性傳導(dǎo)機(jī)制分析17-20
• 2.2.1 利率傳導(dǎo)機(jī)制18
• 2.2.2 貨幣供應(yīng)量傳導(dǎo)機(jī)制18-19
• 2.2.3 貿(mào)易余額傳導(dǎo)機(jī)制19
• 2.2.4 心理預(yù)期傳導(dǎo)機(jī)制19-20
• 第3章 人民幣外幣匯率與股市相關(guān)性的實(shí)證研究20-43
• 3.1 數(shù)據(jù)選取以及數(shù)據(jù)描述20-24
• 3.1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源20-23
• 3.1.2 數(shù)據(jù)的處理和描述性統(tǒng)計(jì)分析23-24
• 3.2 理論選擇24-25
• 3.3 實(shí)證結(jié)果分析25-41
• 3.3.1 滯后期選擇25-26
• 3.3.2 格蘭杰因果檢驗(yàn)26-28
• 3.3.4 VAR 結(jié)果28-32
• 3.3.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析32-41
• 3.4 實(shí)證結(jié)論41-43
• 第4章 結(jié)論與政策建議43-48
• 4.1 結(jié)論43-44
• 4.2 關(guān)于外匯市場(chǎng)的政策建議44-46
• 4.3 關(guān)于完善我國(guó)股票市場(chǎng)的政策建議46-48
• 參考文獻(xiàn)48-51
• 附錄51-52
• 作者簡(jiǎn)介52-53
• 致謝53

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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9 朱新蓉;朱振元;;人民幣匯率波動(dòng)與中國(guó)股票價(jià)格報(bào)酬之間的相關(guān)性——基于2005年至2007年的實(shí)證分析[J];金融研究;2008年11期

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  本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率與股票指數(shù)關(guān)聯(lián)性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：280460