本文關鍵詞：基于指數(shù)O-U過程及復合Poisson跳—擴散過程下的公司債券定價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著金融市場的發(fā)展,債券融資越來越受到人們的重視,研究債券定價無論是對債券本身的理論發(fā)展,還是對其在實際生活當中的應用,都非常的重要.為債券進行精確的定價既有利于公司根據(jù)自身所具有的特點,制定出有條理性的條款,進而達到降低融資成本和擴大融資規(guī)模的目的;也有利于投資者對公司債券的風險和投資公司債券的價值得到進一步的認識,進而做出理性、正確的投資決策等;從而對債券進行合理的定價才能滿足公司和投資者們的各自所需,更重要的是我國債券市場持續(xù)良性的發(fā)展也離不開對債券進行合理的定價,因此,對公司債券進行準確、合理、有效的定價是非常有意義的.本論文在M e r t o n模型,結構化模型,簡約化模型,雙指數(shù)跳擴散模型等前人研究的基礎上,主要研究了以下內(nèi)容:第一部分:主要研究了指數(shù)O-U過程和隨機利率下的指數(shù)O-U過程下的公債券司,利用無套利原理推導并建立了違約值是常數(shù)的條件下,公司股權價值和債券價值滿足的隨機偏微分方程,并利用變換推導出公司債券的定價公式.第二部分:主要研究了廣義指數(shù)O-U過程下的公司債券定價,主要利用保險精算法,研究了公司資產(chǎn)價值和負債價值過程相互獨立且都服從廣義指數(shù)O-U過程下,公司在到期日才發(fā)生違約事件時的公司債券定價公式.第三部分:主要研究了復合P o i s s o n跳-擴散過程下的公司債券定價,主要利用保險精算法,研究了公司的資產(chǎn)價值和負債價值過程相互獨立且都服從復合P o i s s o n跳-擴散過程下,公司在到期日才發(fā)生違約事件時的公司債券定價公式.
【關鍵詞】：公司債券 無套利原理 指數(shù)O-U過程 保險精算 Poisson跳-擴散過程
【學位授予單位】：河北工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-7
• 符號說明7-8
• 第一章 緒論8-12
• 1.1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-10
• 1.2 本文的研究工作10-11
• 1.3 本文的研究目的及意義11-12
• 第二章 預備知識12-16
• 第三章 債券定價理論發(fā)展16-24
• 3.1 傳統(tǒng)的公司債券定價16-17
• 3.2 結構化模型下的公司債券定價17-19
• 3.3 簡約化模型下的公司債券定價19-21
• 3.4 指數(shù)跳-擴散模型的公司債券定價21-24
• 第四章 指數(shù)O-U過程下的公司債券定價24-50
• 4.1 指數(shù)O-U過程下的公司債券定價24-34
• 4.2 隨機利率下指數(shù)O-U過程下的公司債券定價34-40
• 4.3 廣義指數(shù)O-U過程下的公司債券定價40-50
• 第五章 復合Poisson跳-擴散過程下的公司債券定價50-58
• 5.1 模型假設50-51
• 5.2 公司債券定價公式51-57
• 5.3 本章小結57-58
• 第六章 總結58-60
• 參考文獻60-62
• 致謝62

【參考文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 鄭雪梅;股份服從指數(shù)O-U模型的障礙期權定價研究[D];中央民族大學;2012年

  本文關鍵詞：基于指數(shù)O-U過程及復合Poisson跳—擴散過程下的公司債券定價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：280428