本文關(guān)鍵詞：我國中小企業(yè)私募股權(quán)融資的風(fēng)險管理，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著國家政策的放開和扶持中小企業(yè)的各種優(yōu)惠政策的出臺,我國中小企業(yè)的數(shù)量呈快速增長趨勢。中小企業(yè)在發(fā)展過程中雖然得到了國家層面上的支持,但是中小企業(yè)由于自身的原因,融資難、融資成本高一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展。過去中小企業(yè)為了獲取發(fā)展過程中所需的資金,一般向銀行借款。銀行借款的前提是需要企業(yè)拿資產(chǎn)做抵押擔(dān)保的,而中小企業(yè)一直輕資產(chǎn),加上隨著國家采取緊縮的貨幣政策,大多數(shù)中小企業(yè)的貸款被銀行拒絕。就目前情況看,國家鼓勵發(fā)展各種金融機構(gòu)進入市場,幫助中小企業(yè)融資,如擔(dān)保公司、信托公司、證券公司、投資銀行、國外各大機構(gòu)投資、基金公司等。但是由于各種原因,企業(yè)獲得資金支持還是特別困難。私募股權(quán)投資基金以其融資門檻低、還能為企業(yè)帶來高的附加值的特點,幫助了眾多中小企業(yè)解決資金難題,讓企業(yè)發(fā)展壯大。在私募股權(quán)基金融資過程中,需要涉及從構(gòu)思到談判再到簽約最后到退出等眾多環(huán)節(jié),某一個環(huán)節(jié)的失誤將會給整個融資過程帶來巨大的風(fēng)險甚至融資失敗。因此,必須對融資過程中每一個引起融資失敗的風(fēng)險進行預(yù)測并加以控制。本文通過構(gòu)建中小企業(yè)引入私募股權(quán)基金投資風(fēng)險評價的指標(biāo)體系,通過對來自企業(yè)自身、來自投資者和來自外部環(huán)境的風(fēng)險進行評價分析,并對XX化工集團公司引入私募股權(quán)融資的實際案例進行分析。通過分析,為中小企業(yè)提供有效的措施來規(guī)避融資過程的風(fēng)險。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)基金融資 風(fēng)險管理 中小企業(yè) 私募股權(quán)基金
【學(xué)位授予單位】：北京化工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F275;F276.3;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-16
• 第一章 緒論16-22
• 1.1 研究的背景及意義16
• 1.2 研究思路及框架16-17
• 1.3 研究方法17
• 1.4 文獻綜述17-19
• 1.4.1 私募股權(quán)投資的研究18
• 1.4.2 中小企業(yè)融資風(fēng)險理論18-19
• 1.4.3 中小企業(yè)融資的風(fēng)險控制綜述19
• 1.5 本文創(chuàng)新19-22
• 第二章 中小企業(yè)融資及私募股權(quán)基金研究22-40
• 2.1 中小企業(yè)融資研究22-27
• 2.1.1 國內(nèi)外對中小企業(yè)的界定22-24
• 2.1.2 中小企業(yè)的融資方式24
• 2.1.3 幾種融資方式的比較24-26
• 2.1.4 中小企業(yè)的融資困境和原因26-27
• 2.2 私募股權(quán)投資基金的研究27-32
• 2.2.1 私募股權(quán)投資的概念及特點27-28
• 2.2.2 私募股權(quán)投資的分類28-29
• 2.2.3 私募股權(quán)投資基金的特點29-31
• 2.2.4 私募股權(quán)融資的作用31-32
• 2.3 私募股權(quán)融資在國內(nèi)外的發(fā)展情況32-40
• 2.3.1 私募股權(quán)融資在國外的發(fā)展情況32-34
• 2.3.2 私募股權(quán)融資在國內(nèi)的發(fā)展情況34-40
• 第三章 中小企業(yè)私募股權(quán)融資的風(fēng)險識別40-46
• 3.1 來自投資者的風(fēng)險40-41
• 3.1.1 企業(yè)價值被低估40
• 3.1.2 對賭協(xié)議帶來的股份的稀釋和控制權(quán)的流失40-41
• 3.1.3 道德風(fēng)險41
• 3.2 融資企業(yè)營運風(fēng)險41-43
• 3.2.1 市場風(fēng)險42
• 3.2.2 商業(yè)模式的風(fēng)險42
• 3.2.3 募集資金管理風(fēng)險42-43
• 3.2.4 管理層短期行為風(fēng)險43
• 3.3 來自外部環(huán)境的風(fēng)險43-45
• 3.3.1 金融風(fēng)險44
• 3.3.2 國家政策風(fēng)險44
• 3.3.3 法律風(fēng)險44
• 3.3.4 政治風(fēng)險44-45
• 3.4 風(fēng)險識別小結(jié)45-46
• 第四章 引入私募股權(quán)基金的風(fēng)險評估46-52
• 4.1 私募股權(quán)融資的風(fēng)險指標(biāo)體系的建立46-47
• 4.1.1 創(chuàng)建私募股權(quán)融資風(fēng)險指標(biāo)體系的原則46
• 4.1.2 私募股權(quán)融資風(fēng)險指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)設(shè)計46-47
• 4.2 層次分析法分析私募股權(quán)融資風(fēng)險47-52
• 4.2.1 層次結(jié)構(gòu)模型47-48
• 4.2.2 因素兩兩比較48
• 4.2.3 判斷矩陣48-49
• 4.2.4 計算判斷矩陣的特征向量49
• 4.2.5 綜合矩陣49-50
• 4.2.6 一致性檢驗50-52
• 第五章 引入私募股權(quán)基金的風(fēng)險控制52-56
• 5.1 私募股權(quán)融資的風(fēng)險控制原則52-53
• 5.2 私募股權(quán)融資的風(fēng)險控制53-56
• 5.2.1 提升內(nèi)在實力53
• 5.2.2 慎重選擇投資者53-54
• 5.2.3 采取合理的企業(yè)估值方法54
• 5.2.4 合理設(shè)定對賭評判條件,合理融資54-55
• 5.2.5 融資企業(yè)抓住條件快速發(fā)展55
• 5.2.6 利用金融保險品回避風(fēng)險55
• 5.2.7 融資后的融資企業(yè)對投資人需要及時反饋55-56
• 第六章 案例分析-基于XX化工集團公司56-64
• 6.1 XX化工集團公司基本情況56
• 6.2 XX化工集團公司的財務(wù)狀況及股權(quán)結(jié)構(gòu)56-57
• 6.2.1 XX化工集團公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)56
• 6.2.2 XX化工集團公司股權(quán)結(jié)構(gòu)情況56-57
• 6.3 XX化工集團公司的核心競爭力57
• 6.4 XXX投資公司的基本情況57
• 6.5 對賭條件57-58
• 6.6 XX化工集團公司引入金融投資者的風(fēng)險評估58-64
• 6.6.1 利用層次分析法確定各指標(biāo)的權(quán)重58-60
• 6.6.2 確定評語集60-61
• 6.6.3 確定模糊矩陣61-62
• 6.6.4 進行綜合評價62-64
• 第七章 結(jié)論與展望64-66
• 7.1 主要結(jié)論64
• 7.2 后續(xù)的工作展望64-66
• 參考文獻66-70
• 致謝70-72
• 導(dǎo)師與作者簡介72-73
• 附件73-74

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 鄒曉琴;;破解中小企業(yè)融資難題——私募股權(quán)融資[J];商場現(xiàn)代化;2010年34期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 陳明珠;私募股權(quán)投資基金發(fā)展研究[D];北京物資學(xué)院;2007年

  本文關(guān)鍵詞：我國中小企業(yè)私募股權(quán)融資的風(fēng)險管理，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：275843