【摘要】：波動性是衡量股市風險和穩(wěn)定的重要指標之一,對股市的健康發(fā)展具有重要影響。以上證指數(shù)為研究標的,利用RS-GARCH模型族對股市的波動性進行了比較研究。結(jié)果表明:相對于一般的GARCH模型族,RS-GARCH模型族明顯改善了"偽持續(xù)"現(xiàn)象,能夠更好地刻畫股市的波動特征;A股市場存在明顯的杠桿效應(yīng);在高波動狀態(tài)下,利空和利好消息,對于A股市場波動率的影響時間更長。
[Abstract]:Volatility is one of the important indexes to measure the risk and stability of the stock market, which has an important impact on the healthy development of the stock market. Taking Shanghai stock index as the research object, the volatility of stock market is studied by using RS-GARCH model family. The results show that compared with the general GARCH model family, the RS-GARCH model family obviously improves the "pseudo-persistence" phenomenon, and can better depict the volatility characteristics of the stock market, while the A-share market has obvious leverage effect. In the high volatility state, bearish and good news, the A-share market volatility of the impact of a longer time.
【作者單位】： 黃淮學院;
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

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本文編號：2308993