【摘要】：零息票定價(jià)問題是金融市場(chǎng)最基礎(chǔ)的問題之一,其中一種研究方法是利用Feyman-Kac公式,給出零息票定價(jià)方程,并從概率論的角度給出解的概率闡述.另外一種研究方法則是從市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的角度,給出了零息票定價(jià)方程解的具體形式.此處對(duì)應(yīng)的利率模型由最基本的隨機(jī)利率模型,Vasicek模型,Hull-White模型,到1985年的CIR模型,再到1992年的HJM模型,此問題發(fā)展迅速,已經(jīng)成為市場(chǎng)上最核心的問題之一 在這篇文章中,我們考慮了利率滿足隨機(jī)Logistic方程情形下零息票的定價(jià)問題.利用Feyman-Kac公式,給出了定價(jià)方程和解的概率闡述,并從市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)角度給出了解的具體形式.
[Abstract]:Zero coupon pricing is one of the most basic problems in financial market. One of the research methods is to use Feyman-Kac formula to give the pricing equation of zero coupon and to give the probability of the solution from the point of view of probability theory. Another method is to give the solution of zero coupon pricing equation from the point of view of market price risk. The corresponding interest rate model here has developed rapidly from the most basic stochastic interest rate model, Vasicek model, Hull-White model, CIR model in 1985 to HJM model in 1992. In this paper, we consider the pricing of zero coupon when the interest rate satisfies the stochastic Logistic equation. By using the Feyman-Kac formula, the probabilities of the solution of the pricing equation are given, and the concrete form of the solution is given from the point of view of the market price risk.
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F224;F830.91

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本文編號(hào)：2271510