本文關鍵詞：資本監(jiān)管制度變化趨勢對中國銀行業(yè)的影響分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

資本監(jiān)管制度變化趨勢對中國銀行業(yè)的影響分析   Post By：2010-5-26 9:16:50 [只看該作者]

　　摘要：資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心。從1994年以來，我國監(jiān)管當局持續(xù)建立并逐步改進資本監(jiān)管制度。本文從資本充足率計算監(jiān)管、審慎資本監(jiān)管和全面風險資本監(jiān)管3個階段，闡述了不同時期的資本監(jiān)管特點、實施效果和趨勢；從不同維度論證了審慎資本監(jiān)管的實質；分析了監(jiān)管制度演變對中國銀行業(yè)的影響。本文認為，資本監(jiān)管的實質就是風險監(jiān)管，通過對風險的精細化管理可以實現對資本的有效利用；為應對日趨嚴格的資本監(jiān)管，應從4個方面努力：建立資本補充機制、進行業(yè)務調整、應用定量風險計量工具、持續(xù)建設基礎設施和培養(yǎng)人才。

 

　　關鍵詞：資本充足率，制度變遷，1988年資本協議，新資本協議

 

　　引言

 

　　資本監(jiān)管是全球金融監(jiān)管的重要手段。金融危機以后，中國銀監(jiān)會提出對大型銀行和中小型銀行的資本充足率要求分別提高至11%和10%，明確發(fā)出加強銀行資本監(jiān)管的信號。在資本約束加強的情況下，如何通過風險管理實現結構調整和規(guī)模增長，需要認真分析、審慎應對。

 

　　資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，其實質是風險監(jiān)管，通過對風險的精細化管理可以實現對資本的有效利用。中國銀行業(yè)資本監(jiān)管制度隨著銀行體制商業(yè)化轉型而逐步建立并趨于完善，在此過程中，充分吸收、借鑒了國際資本監(jiān)管經驗，引導了商業(yè)銀行風險管理水平的不斷發(fā)展，也引導其重新審視資本和風險管理。

 

　　本文主體結構安排如下：第一部分回顧并展望了資本監(jiān)管發(fā)展沿革；第二部分從不同維度深入論證資本監(jiān)管的實質就是風險監(jiān)管；第三部分分析了資本監(jiān)管趨嚴對我國商業(yè)銀行造成的影響；最后論述了商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管趨嚴的對策。

 

　　一、資本監(jiān)管制度演變趨勢

 

　　改革開放以來，我國商業(yè)銀行改革不斷推進，開放程度逐步提高，競爭格局逐步多元化，對建立審慎資本監(jiān)管制度提出了現實需求。

 

　　(一)歷史：資本充足率計算監(jiān)管階段

 

　　改革開放以來，隨著4家大型銀行由國家專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉變，1994年，中國人民銀行發(fā)布了《關于對商業(yè)銀行實行資產負債比例管理的通知》，首次提出了包括資本充足率在內的一系列資產負債比例管理指標，明確了資本充足率計算方法和最低要求。1996年和1997年，中國人民銀行進行了局部調整，但總體框架未發(fā)生改變。該方法一直沿用至2003年。

 

　　基于服務于國有商業(yè)銀行資產負債比例管理需要、為銀行商業(yè)化轉型創(chuàng)造條件的總體目標，該方法規(guī)定的資本充足率計算要求較為寬松。風險權重設定、抵質押范圍、資本標準等均與1988年巴塞爾資本協議有所不同，風險管理和資本管理要求不明確，因此，該時期的資本監(jiān)管只能稱為是資本充足率計算監(jiān)管，資本監(jiān)管制度尚不完整。

 

　　從國際情況來看，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的1988年資本協議，先后被100多個國家和地區(qū)采用，成為資本監(jiān)管的國際標準。事后證明，該方法分類較粗，無法充分反映客戶信用風險，對指導銀行績效度量、產品定價和其他決策活動的有效性需要進一步提高。

 

　　(二)現階段：審慎資本監(jiān)管階段

 

　　21世紀以來，我國經濟運行和經濟結構中存在的矛盾不斷暴露；銀行體系不良資產率不斷攀升，貸款損失準備卻明顯不足，資本充足狀況堪憂。在此背景下，2004年2月，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，構建了相對完整的資本監(jiān)管框架。我國資本監(jiān)管進入審慎監(jiān)管階段。

 

　　《管理辦法》按審慎性原則確定風險覆蓋范圍和資產風險權重，與1988年巴塞爾資本協議實現了實質性接軌。通過全面加強資本監(jiān)管，一方面，商業(yè)銀行不良貸款逐步消化，不良貸款余額和不良貸款率實現雙降，撥備覆蓋率穩(wěn)步提升，商業(yè)銀行資本充足率大大提高；另一方面，商業(yè)銀行日益重視風險管理，管理手段和管理水平日益改進，銀行抵御風險能力顯著增強，銀行體系實力得到大幅度提升。之后，銀監(jiān)會不斷修改完善《管理辦法》有關內容，健全審慎資本監(jiān)管體系。

 

　　2009年上半年，隨著新增貸款的快速擴張，商業(yè)銀行紛紛發(fā)行次級債券以充實附屬資本，提高資本充足率。為增強銀行體系穩(wěn)健性，2009年10月21日，銀監(jiān)會印發(fā)《關于商業(yè)銀行資本補充機制的通知》，該部分將按照“新老劃斷”的原則，銀行自2009年7月1日起開始持有的其他銀行發(fā)行的次級債要全部扣除。資本監(jiān)管越發(fā)嚴格。

 

　　從國際情況來看，順應金融市場發(fā)展的需要，為增強資本監(jiān)管的有效性，2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了《統一資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》(以下簡稱新資本協議)。新資本協議建立了有效資本監(jiān)管的3大支柱，即最低資本要求、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查和市場紀律，代表了風險管理的發(fā)展方向，提高了資本監(jiān)管的風險敏感度和靈活性。隨著巴塞爾委員會成員國的不斷擴大(目前為27個)，新資本協議也被各國所廣泛采用。根據最新統計數據，全世界共有100多個國家或者地區(qū)已經實施新資本協議或者正在計劃實施新資本協議，已有約60個國家或地區(qū)在2008年底實施新資本協議，約50個國家正在計劃實施。

 

　　(三)未來趨勢：全面風險資本監(jiān)管階段

 

　　隨著我國銀行體系國際化進程的明顯加快，銀監(jiān)會借鑒、學習國際監(jiān)管經驗與做法，于2007年2月發(fā)布《中國銀行業(yè)實施新資本協議指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，以進一步推動商業(yè)銀行增強風險管理能力，提升資本監(jiān)管有效性�！吨笇б庖姟废掳l(fā)以來，銀監(jiān)會已經陸續(xù)制定下發(fā)了《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風險暴露分類指引》、《商業(yè)銀行信用風險內部評級體系監(jiān)管指引》等系列新協議指引。這標志著我國資本監(jiān)管制度向新資本協議全面風險資本監(jiān)管轉變。

 

　　新協議下，商業(yè)銀行需建立內部模型、采用高級資本計量方法計算最低資本要求。這對商業(yè)銀行改進風險計量技術、提高風險識別、監(jiān)測和管理能力提出了更高要求。與此同時，商業(yè)銀行需要全面管理除第一支柱外其他重大風險，評估整體資本充足狀況。這進一步要求商業(yè)銀行完善風險治理架構、重組風險管理流程。在資本的統一約束下，不斷科學化、精細化風險管理，監(jiān)管資本約束與商業(yè)銀行風險管理能力的關系越發(fā)緊密。

 

　　與此同時，金融危機的爆發(fā)，促使國際上進一步嚴格全面風險資本監(jiān)管。2009年12月17日，巴塞爾委員會發(fā)布增強銀行體系穩(wěn)健性一攬子政策建議的征求意見稿，包括《增強銀行體系穩(wěn)健性》和《流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》。該一攬子建議方案主要內容體現在以下5個方面：一是提高銀行資本基礎的質量、一致性和透明度；二是擴大資本框架的風險覆蓋面，進一步加強交易對手信用風險的資本監(jiān)管；三是引入杠桿率作為新資本協議風險資本框架的補充措施，并將適當評估和校準納入第一支柱，以防止模型風險和計量錯誤；四是建立反周期資本框架，包括抑制最低資本要求的過度周期性波動、推動采用更具前瞻性的撥備、通過留存資本建議超額資本、在宏觀審慎層面避免銀行體系信貸過快增長等；五是建立適用于國際活躍銀行的全球流動性最低標準，包括覆蓋30天的流動性覆蓋率，以及一個長期結構化流動性比例。按目前計劃，該框架將在進一步完善后于2012年底開始執(zhí)行。

 

　　二、資本監(jiān)管實質是風險監(jiān)管

 

　　資本監(jiān)管的本質是對風險進行監(jiān)管。一方面，從監(jiān)管當局的角度看，資本監(jiān)管實質上是以資本為定量和定性衡量手段對銀行風險管理能力和水平進行的監(jiān)管；另一方面，從銀行的角度看，應對資本監(jiān)管須以全面提高自身風險管理能力為最終目標。商業(yè)銀行需要從目標、對象、手段、內涵、計量5個維度，正確認識資本監(jiān)管的實質。

 

　　(一)從目標上看，資本監(jiān)管是為了加強銀行風險管理能力

 

　　資本監(jiān)管的目標是要求銀行持有足夠的資本金，降低了單個銀行失敗的概率和風險水平，從而提高整個銀行體系的安全性，并通過對資本充足率的約束，營造公平的競爭環(huán)境。

 

　　資本充足與否，是與銀行經營活動中的風險進行比較的結果。巴塞爾委員會1988年發(fā)布的資本協議首次在全球范圍內要求銀行持有與其資產風險狀況相適應的資本，先后在多個國家實施，成為了資本監(jiān)管的國際標準。之后，委員會在2004年和金融危機后進行的一系列改革，對巴塞爾協議進一步進行了完善，使得對商業(yè)銀行的資本要求與銀行經營風險更加相關。

 

　　表面上，最低資本充足率指標對銀行的資本和風險加權資產規(guī)模都提出了要求，但相對而言，由于資本具有稀缺性、一定程度上的固定性和操作空間的有限性，從長期看，最低資本要求主要體現為對銀行風險管理能力的要求，資本監(jiān)管實質上是促使銀行提高風險管理能力，以達到降低其經營失敗的概率，最終實現整個銀行經營體系的穩(wěn)健，并激勵銀行在提升風險管理能力的基礎上實現公平競爭。新協議體現了激勵相容的監(jiān)管理念，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)高級風險計量工具以節(jié)約資本占用，從某種意義上講就是鼓勵商業(yè)銀行提高風險管理能力以達到資本監(jiān)管的最終目標。

 

　　(二)從對象上看，資本監(jiān)管覆蓋范圍就是銀行風險

 

　　從1988年的資本協議誕生到現在，資本監(jiān)管覆蓋的范圍日益擴大，每一次范圍的擴大都是以現實銀行經營中暴露出的風險管理問題為背景的。1988年的資本協議就是上世紀80年代銀行危機的產物，主要是為解決國際銀行監(jiān)管薄弱、國際金融投資活動和銀行經營資產相比資本過高等問題。20世紀90年代，巴林銀行的倒閉表明隨著衍生金融品種及其交易規(guī)模的迅猛增長，僅靠覆蓋信用風險的資本充足率已不足以充分防范金融風險。鑒于這些情況，巴塞爾委員會在1995年4月對銀行某些表外業(yè)務的風險權重進行了調整，并在1996年1月推出《資本協議關于市場風險的補充規(guī)定》。1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風暴引發(fā)了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。1997年9月推出的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》表明巴塞爾委員會已經確立了全面風險管理的理念。2008年前后開始的國際金融危機以來，尤其是結合2009年經濟金融形勢的新變化，針對暴露出的問題，資本監(jiān)管的覆蓋范圍進一步擴大。從巴塞爾協議的演進歷程我們可以看出，資本監(jiān)管的對象就是銀行經營中面臨的風險，資本監(jiān)管制度的完善也是風險覆蓋范圍完善的過程。

 

　　(三)從手段上看，資本監(jiān)管強調對銀行風險管理能力的監(jiān)管

 

　　在巴塞爾協議之前的銀行監(jiān)管制度更注重為銀行的穩(wěn)定經營創(chuàng)造良好的國內、國際環(huán)境，強調政府的督促作用以及政府間的分工協作，對銀行體本身防范風險的能力沒有做出任何有實際意義和可行標準的要求。原資本協議體現了監(jiān)管思想的重大轉變，標志著監(jiān)管視角從銀行體外轉向銀行體內，監(jiān)管機構開始關注銀行實際經營中的風險。新資本協議賦予商業(yè)銀行估計風險要素的權利，要求銀行建立完善的內部評級體系，推動資本監(jiān)管的重點由結果向過程轉變。在這個過程中，資本監(jiān)管的手段也從簡單的資本充足率向銀行完善的內部評級體系、精細風險計量與評估等風險管理能力轉變。

 

　　在新資本協議下，除了最低資本要求以外，還提出了監(jiān)督檢查要求，建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標準，對無法在資本充足率中反映的風險提出了監(jiān)督檢查規(guī)定；并進一步細化了商業(yè)銀行信息披露要求，強調通過市場力量約束銀行的經營行為。由此，形成了最低資本要求、監(jiān)督檢查程序和市場約束的“三大支柱”，進一步豐富了資本監(jiān)管的手段，從多個維度對銀行風險管理能力提出了要求。

 

　　(四)從內涵上講，資本監(jiān)管通過風險模型將風險特征概括化

 

　　在新資本協議模型的設定過程中，采用了漸進單風險因子模型(Asymptotic Single Risk Factor，ASRF)來計算資本。該模型的內容實質上是概括與反映現實風險特征的模型。它將風險特征概括為三個方面：一是關于系統性風險的描述。它將系統性風險定義為由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有資產產生影響。在ASRF模型中，通過單風險因子的設定來反映這種全局性風險，單風險因子通過影響每一個風險暴露而影響最終的資本計算；二是關于風險暴露風險之間相關性的描述。風險暴露風險之間的相關性在現實中的例子很多，例如某類企業(yè)的違約風險可能是相關的，某企業(yè)的對公貸款和國際結算業(yè)務的違約損失率可能是相關的。ASRF模型采用風險暴露與單風險因子的相關性簡潔、間接地表達了風險暴露之間的相關性；三是關于總體風險水平的描述。監(jiān)管當局也可以通過資本模型參數的設定來把握銀行業(yè)的整體風險程度。置信水平，就是一個這樣的標尺。比如，目前銀監(jiān)會設定的置信水平為99.9%，意味著我國監(jiān)管當局認為銀行應該有99.9%的把握不會在一年中破產，或者說銀行破產的概率應該不超過0.1%。通過總體風險水平的設定，監(jiān)管當局以資本監(jiān)管方式實現了整個銀行業(yè)的風險控制與管理。

 

　　(五)從計量上講，資本監(jiān)管將風險因素具體化

 

　　風險是事件未來可能發(fā)生結果的不確定性。從銀行實務的角度講，風險就是銀行發(fā)生虧損的可能性�？赡苄缘牧炕跀祵W上講就是概率的思想。資本計量正是通過概率的思想將風險定義細化成不同的風險參數，從而使得風險計量更加具體、可操作。

 

　　在新資本協議的資本計量中，有四大關鍵風險參數：違約概率PD(Probability of Default)、違約損失率LGD(LOSS Given Default)、違約風險暴露EAD(Exposure At Default)和期限M(Maturity)。違約概率衡量債務人一年期內發(fā)生違約的平均百分比；違約損失率衡量債務人違約時銀行可能損失的風險暴露百分比；違約風險暴露衡量借款人在違約時風險暴露余額的估計值。從上述定義不難推出預期損失EL的計算公式：EL=PD*LGD*EAD，非預期損失也可以由上述參數通過相應監(jiān)管指定公式來計量。通過將風險定義的分解，銀行對債務人可能帶來多大損失才能有科學合理的衡量，銀行對風險的管理才能更加有的放矢，有針對性地采取或進或退、或擴或縮的風險管理策略。

 

　　舉例來說，銀行對某客戶去年的違約概率估計值為0.13，但今年由于公司經營不善、財務狀況不佳，銀行可以(基于一定的統計原理)重估該客戶違約概率至0.21，非預期損失、預期損失和計提資本也會發(fā)生相應變化�？梢酝ㄟ^結合PD、LGD、EAD等參數的行業(yè)、客戶限額設置、風險加權資產(RWA)分配、監(jiān)管資本分配、定價調整等方式進行及時有效的風險管理�？梢钥吹�，通過資本計量將風險因素具體化的方式，一方面提高了銀行風險估計的精確度，另一方面也為靈活的客戶風險管理策略提供了量化依據。

 

　　三、深刻認識資本監(jiān)管新變化對商業(yè)銀行的影響

 

　　國際國內監(jiān)管日趨嚴格的變化趨勢將逐步對商業(yè)銀行資本需求、業(yè)務發(fā)展、風險管理理念、資本和風險管理制度等方面產生實質性影響。

 

　　(一)監(jiān)管資本質量和數量要求日趨提高，加劇銀行資本緊張狀況

 

　　最低要求不斷提升，銀行資本需求大幅增加。在我國為應對金融危機推出經濟刺激計劃、2009年銀行業(yè)天量信貸的宏觀背景下，由于資產規(guī)模迅速擴張，銀監(jiān)會為應對銀行業(yè)整體擴張所帶來的系統風險，將中小銀行最低資本充足率要求提高至10%，大型銀行最低資本充足率要求提高至11%。根據2009年三季報數據，工商銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行的資本充足率分別僅為12.6%、11.63%、12.11%和12.57%，超額資本儲備急劇下降。

 

　　標準不斷提高，銀行持有合格資本數量減少。銀監(jiān)會2009年發(fā)布《關于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》，明確要求在資本中扣減銀行間交叉持有的次級債。根據申銀萬國對上市銀行資本需求測算，在資本充足率標準為10%、對次級債不做扣減的情況下，2009年我國上市銀行整體資本金缺口達216億元；而在資本充足率標準為12%、對交叉持有次級債進行全額扣減情況下，我國上市銀行2009年和2010年整體資本金缺口將分別達到2645億元和1164億元。未來如執(zhí)行巴塞爾委員會的最新建議，銀行合格資本數量還將進一步減少。

 

　　(二)監(jiān)管指標日趨審慎，銀行業(yè)務發(fā)展結構需更均衡合理

 

　　高速度、低質量的信貸擴張難以持續(xù)。在2009年大規(guī)模信貸投放、監(jiān)管最低資本要求提升的情況下，，部分銀行資本充足率指標已接近監(jiān)管底線。為保證資本充足率符合監(jiān)管要求，銀行信貸擴張速度必然要放慢。此外，銀監(jiān)會繼2008年底將五大商業(yè)銀行的撥備覆蓋率要求由原來的100%提高到130%后，2009年將五大行撥備覆蓋率要求再次提高至150%。此舉意在促使商業(yè)銀行必須高度重視信貸資產質量，降低不良資產余額，減少準備金計提金額，從而減少對利潤的影響。

 

　　重資產、輕負債的發(fā)展方式難以持續(xù)。資產業(yè)務是銀行盈利重要來源，部分上市銀行對于短期利潤的追求，造成資產業(yè)務迅猛發(fā)展，存貸比及流動性指標接近監(jiān)管紅線。監(jiān)管當局對指標嚴肅性的強調，使得商業(yè)銀行必須加強負債業(yè)務管理，促使資產負債平衡有序發(fā)展。

 

　　表內資產向表外轉移的模式難以持續(xù)。為規(guī)避監(jiān)管指標的嚴格控制，銀行通過信貸資產轉讓、信托理財產品、資產證券化等方式來降低表內資產余額。隨著監(jiān)管當局大幅提高表外業(yè)務風險權重，及對回購協議的嚴格限制，銀行沒有動力、也沒有空間繼續(xù)擴大相關業(yè)務的規(guī)模。

 

　　(三)監(jiān)管理念不斷完善，促進銀行風險管理理念不斷發(fā)展

 

　　由局部風險管理向全面風險管理發(fā)展。金融危機后，海內外監(jiān)管機構普遍認為，對衍生品交易、資產證券化、交易對手信用風險等方面的監(jiān)管缺失是造成危機的原因之一，并紛紛提出改革方案，進一步擴大監(jiān)管覆蓋的廣度和深度。在此背景下，銀行也要建立并不斷完善全面的風險管理體系，擴展風險管理范圍，適應風險管理工作及外部監(jiān)管要求的新變化。

 

　　由注重單一風險管理向加強系統風險管理發(fā)展。由于現代金融體系日趨復雜，系統性風險成為威脅金融穩(wěn)定的重要因素，金融危機再次驗證了這一觀點。危機后的改革中，國內外監(jiān)管機構將加強系統性風險管理放在了極為重要的位置。為有效防范由于不同種類風險之間關聯性帶來的重大損失，商業(yè)銀行風險管理必須要由對信用、市場或操作等單一風險類別的分別管理，逐步過渡到將風險之間關聯性也納入管理范疇的系統性風險管理。

 

　　由定性分析向定性與定量分析相結合發(fā)展。與1988年資本協議相比，新資本協議的一個重要特點就是提供了多種資本計算方法，鼓勵銀行不斷提高風險計量水平。實施新協議極大地促進了商業(yè)銀行定量分析能力的提升，促進銀行風險管理由定性向定性定量結合的管理方式轉變。

 

　　(四)監(jiān)管要求日趨嚴格，促進銀行內部資本和風險管理制度更科學有效

 

　　促使銀行進一步完善政策制度、管理流程，以滿足監(jiān)管合規(guī)要求。針對2009年高額信貸增長，監(jiān)管機構不斷加大檢查力度，出臺多個指引，對相關業(yè)務進行規(guī)范。商業(yè)銀行根據監(jiān)管要求，出臺相應的內部管理政策制度，將指引要求落實到業(yè)務流程中去，一方面滿足監(jiān)管合規(guī)要求，另一方面也有效提升風險管理能力。

 

　　促使銀行進一步提高資本和風險管理的集約化、精細化程度，有效降低風險，提高資本利用效率。趨嚴的監(jiān)管指標造成銀行資本日益緊張，為滿足進一步發(fā)展的要求，需要不斷提高資本的利用效率。不斷提高資本使用集約化水平和風險管理精細化水平，提升風險管理能力，有效降低風險加權資產RWA是實現這一目標的有效途徑。

 

　　總之，隨著整個經濟和金融體系的不斷發(fā)展，資本監(jiān)管概念的內涵不斷延伸和擴展。從簡單的資本計量到風險計量手段的持續(xù)提升、風險覆蓋范圍的不斷擴展、風險衡量指標的進一步擴充，商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度趨嚴、風險覆蓋范圍趨寬、資本充足要求趨高，基于全面風險管理的資本監(jiān)管體系越發(fā)完善。

 

　　四、以實施新資本協議為契機提升風險管理能力應對趨嚴的資本監(jiān)管

 

　　(一)建立長效的多渠道資本補充機制

 

　　為適應市場的發(fā)展和競爭的需要，商業(yè)銀行有擴大規(guī)模的內在要求，迫切需要開拓資本補充渠道，保證資本的持續(xù)充足。在國家動用外匯儲備進行注資后，隨著發(fā)展可能再次面臨資本緊張局面。為了保證資本充足水平，商業(yè)銀行通過以下渠道籌集資本：一是引入戰(zhàn)略投資者；二是在境內外上市募集資本，或通過增發(fā)股票進行再融資；三是通過發(fā)行可轉換債券和長期次級債務工具補充附屬資本；四是控制利潤分配，提高未分配利潤補充資本。為了增強資本規(guī)劃的前瞻性和長效性，商業(yè)銀行應通過壓力測試檢驗不利條件下資本消耗情況和資產弱點，評估在壓力條件下的資本需求和籌資渠道，制定應急預案以滿足計劃外的資本需求。

 

　　(二)通過RWA調整資產結構，提高資本使用效率

 

　　從戰(zhàn)略上看，商業(yè)銀行通過確定風險偏好來決定資本需求和業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，其核心和紐帶就是RWA。為了使資本需求與業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略匹配，以新資本協議實施為契機，設計定量與定性相結合的戰(zhàn)略規(guī)劃方案，建立風險資本為核心指標的銀行發(fā)展目標，制定前瞻的、可控的資本規(guī)劃方案，可以不斷提高資本使用效率。通過建立激勵與約束機制對資本、風險和效益進行綜合考核，通過RWA計量分配為業(yè)務結構調整服務。在績效考核中加入以風險加權資產等風險量化參數，以資本和風險加權資產等核心指標作為客觀衡量各項業(yè)務風險成本的依據，按行業(yè)、地區(qū)、產品維度劃分組合，分別評價經營績效，從而引導業(yè)務的進退與戰(zhàn)略規(guī)劃相匹配，實現銀行在戰(zhàn)略規(guī)劃、風險管理和績效考核等方面的統一。更重要的是，為了加強與外部宏觀調控政策和金融監(jiān)管政策的協調，銀行應依據業(yè)務的監(jiān)管資本占用和風險水平調整和安排資產結構，以資本為基礎建立完整的限額體系，進行風險差別化管理方式，引導信貸資源流向評級優(yōu)、收益好的客戶、產品、行業(yè)和地區(qū)，加快資本使用率低的行業(yè)和地區(qū)的退出。

 

　　(三)開發(fā)有效的風險計量技術，提高資本和風險精細化管理水平

 

　　建設定量風險計量工具對定性風險管理進行加強和補充，彌補定性分析粗放管理的一面。在進行業(yè)務戰(zhàn)略方案分解落實過程中，引入定量分析工具，使任務目標數量化、具體化，促進風險、業(yè)務、績效和資本管理在執(zhí)行中的過程控制；通過開發(fā)和應用先進風險計量工具，全面識別、量化和管理各類風險。商業(yè)銀行應通過新協議實施建立起包括違約定義、主標尺、模型和風險緩釋等關鍵要素在內的內部評級體系，實現對風險、資本的精細化管理，通過收集、積累、建設精準的風險量化數據為商業(yè)銀行加強風險管理提供更為科學化、精細化的依據。如：根據《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》明確信用風險緩釋工具的認定、管理和使用，可以使商業(yè)銀行通過降低PD、LGD、EAD的估計值抵減信用風險的監(jiān)管資本要求。

 

　　(四)完善和提升銀行基本面，持續(xù)加強面向未來的資本和風險管理人才培養(yǎng)

 

　　在審慎資本監(jiān)管框架下，為有效控制風險、節(jié)約資本和提高效益，商業(yè)銀行應積極地搭建起覆蓋全面、操作性強、統一規(guī)范的風險管理體系。在內部評級體系建設方面，為滿足銀監(jiān)會對歷史業(yè)務數據質量和完整性要求，商業(yè)銀行應強化數據基礎，建立起完整、規(guī)范、一致的數據標準和相應的數據處理平臺，制定數據質量管理制度，確保數據的及時性、準確性和全面性。

 

　　在人才培養(yǎng)方面，應加強風險管理人才持續(xù)培養(yǎng)。一方面，需要培養(yǎng)將風險計量與業(yè)務實踐相結合的復合型人才。通過將新協議實施過程中開發(fā)的模型與風險管理實踐相結合，將定量計算和定性評價相結合，從本質上提高風險管理水平和授信審批效率；另一方面，培養(yǎng)將風險和資本管理結合的復合型人才，通過計量業(yè)務、風險、收益和資本的配比，實現銀行經營的可持續(xù)均衡協調發(fā)展，為主動性、前瞻性全面的風險管理奠定堅實的基礎。

 

 

作者：中國銀行股份有限公司副行長 陳四清 來源：《國際金融研究》

  本文關鍵詞：資本監(jiān)管制度變化趨勢對中國銀行業(yè)的影響分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：164043