夏瑞芳   西安核儀器廠

摘要：資金是企業(yè)從事一切生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本要素,是企業(yè)得以生存和發(fā)展的保障，資金管理貫穿于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營的始末，只有加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益，才能有效緩解資金壓力，確保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行良性循環(huán)。本文通過對企業(yè)目前資金緊張狀況的認(rèn)真分析，找出了導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的原因并就如何緩解企業(yè)資金壓力提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)、資金管理、風(fēng)險、措施

受緊縮性貨幣政策的影響，企業(yè)外部融資環(huán)境愈發(fā)嚴(yán)峻，資金緊張成為當(dāng)前國有大中型企業(yè)面臨的一個十分突出的問題，資金緊張影響了企業(yè)各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常、有序開展，加大了企業(yè)的采購成本，影響了產(chǎn)品加工的正常進(jìn)行，導(dǎo)致無法向購貨方正常交貨，造成企業(yè)間相互拖欠款項現(xiàn)象日益嚴(yán)重，企業(yè)效益進(jìn)一步下滑，嚴(yán)重制約了其生存和發(fā)展。因此如何強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，加大盤活資金力度，切實提高資金運營效率，防范資金風(fēng)險，是每個企業(yè)面臨的重要課題。

一、企業(yè)資金緊張的原因分析

企業(yè)資金短缺，從表面看是成本上升、貨款相互拖欠貨款或者產(chǎn)品滯銷造成的。但進(jìn)一步分析就不難發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張的原因很多。不僅有國家政策和市場變化等外部因素，還有企業(yè)缺乏有效的資金管理機(jī)制等內(nèi)部原因。

（一）政策、市場等外部因素

1、緊縮的貨幣政策，使企業(yè)融資更為困難

自2010年以來，國家出于對通貨膨脹、流動性資金泛濫等問題的擔(dān)憂，多次出臺較緊的貨幣政策，中國人民銀行從2010年1月18日到2011年年末，共上調(diào)存款準(zhǔn)備金率13次，上調(diào)貸款利率5次， 2011年11月30日存款準(zhǔn)備金率兩年來才進(jìn)行了首次下調(diào)，緊縮貨幣政策造成的直接影響就是信貸緊縮，銀行貸款規(guī)模的縮小，加大了企業(yè)從銀行融資的難度，在很大程度上制約了企業(yè)的外部融資活動，加大了融資成本。

2、權(quán)益融資和債券融資的限制過多，企業(yè)難以操作

目前企業(yè)籌資渠道除了信貸資金以外，還可以進(jìn)行權(quán)益融資和債券融資。但股票發(fā)行手續(xù)相當(dāng)復(fù)雜，前期準(zhǔn)備時間長，還要公布公司財務(wù)狀況，所受制約較多。同時增發(fā)股票還會導(dǎo)致股權(quán)稀釋，影響到現(xiàn)有股東的利益和對公司的控制權(quán)，難以讓現(xiàn)有股東接受；債券融資由于發(fā)行債券的限制條件非常嚴(yán)格，只有實力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)才能采用債券融資方式，且融資金額不得超過企業(yè)自有資產(chǎn)的凈值。因此，這兩種融資方式具有一定的操作難度。

3、市場應(yīng)變能力差，浪費和沉淀了一部分資金

（二）、企業(yè)內(nèi)部因素

1、投資決策隨意性大。部分企業(yè)進(jìn)行投資決策時缺乏整體戰(zhàn)略意識，再加上對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，為了急于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，在所投項目缺乏科學(xué)有效論證的情況下，就盲目實施投資，難以實現(xiàn)預(yù)期回報，從而使本來就十分緊張的資金狀況更是雪上加霜。

3、生產(chǎn)組織缺乏計劃性。生產(chǎn)和銷售脫節(jié)，沒有按照“以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)定料”的原則來合理安排生產(chǎn)，盲目采購，導(dǎo)致產(chǎn)品供貨延期，產(chǎn)品大量積壓，資金被大量占用，給企業(yè)造成損失。

管理費用過高，產(chǎn)品成本上升

二、緩解企業(yè)資金壓力的管控策略

（一）樹立市場意識，促進(jìn)資金良性循環(huán)

隨著市場競爭的日益激烈，企業(yè)要解決資金短缺問題，就應(yīng)以市場營銷為中心，按照市場導(dǎo)向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加快新產(chǎn)品開發(fā)力度，盡快形成拳頭產(chǎn)品，不斷占領(lǐng)市場，擴(kuò)大市場份額，從而提高企業(yè)和產(chǎn)品的綜合競爭能力，使資金周轉(zhuǎn)得以良性循環(huán)，最終實現(xiàn)緩解資金短缺的目的。

（二）準(zhǔn)確預(yù)測資金需求量，科學(xué)籌集資金

企業(yè)應(yīng)綜合考慮各種因素，科學(xué)預(yù)測資金需求量，既要保證企業(yè)各類正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，又不能因過量安排而造成浪費。加強(qiáng)對資金的事前控制，關(guān)鍵是進(jìn)行合理的預(yù)測、規(guī)劃，制訂出比較科學(xué)的資金需求量，并結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有資金存量，來合理籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金。

（三）推行全面預(yù)算管理，保證資金的有序流動

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算管理體系，明確預(yù)算編制、審批、執(zhí)行、分析和考核等部門、各環(huán)節(jié)的職責(zé)、工作程序和具體要求。將預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，將資金的收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序，從而為企業(yè)加強(qiáng)資金管理奠定堅實基礎(chǔ)。為提高預(yù)算的執(zhí)行力，企業(yè)還應(yīng)建立預(yù)算執(zhí)行情況的考核激勵機(jī)制，定期對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核，及時反饋預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問題,并給予糾正和處理,對工作扎實有效的進(jìn)行表彰獎勵，對工作不力的進(jìn)行通報批評，從而激勵大家嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，確保預(yù)算的嚴(yán)肅性和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。

（四）精細(xì)化管理，強(qiáng)化內(nèi)部資金流程控制

1、樹立現(xiàn)代企業(yè)制度下的成本管理理念，對非生產(chǎn)性的各項支出實施嚴(yán)格審核、控制，確保資金的有效使用。

2、完善存貨物資定額管理制度，對存貨物資的采購入庫、領(lǐng)用、報廢實施嚴(yán)格科學(xué)管理。企業(yè)還可以借助先進(jìn)的計算機(jī)管理系統(tǒng)，以便實時、動態(tài)了解企業(yè)的存貨信息，建立合理的存貨庫存量，，提高存貨運營效率，避免存貨積壓，減少資金占用，從而有效提高資金使用效益。

3、加強(qiáng)對個人借款，采購借款和投標(biāo)保證金等零散資金的審批管理，尤其是投標(biāo)保證金，由于投標(biāo)保證金到期時間沒有明確約定，或者約定的具體時間可能會根據(jù)合同簽訂的進(jìn)度而發(fā)生相應(yīng)變化，從而增加了管理難度，因此更要及時清理，防止企業(yè)流動資金被無償占用，影響自身資金的正常周轉(zhuǎn)。

4、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，制定合理的商業(yè)信用政策。企業(yè)應(yīng)建立健全客戶資信檔案，通過加強(qiáng)對客戶信用狀況和財務(wù)狀況的認(rèn)真調(diào)查，制定合理的信用政策，對不同信用等級的客戶確定相應(yīng)的賒賬限額，形成客戶信用調(diào)查體系。同時加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的賬齡分析，采取相應(yīng)的催收措施，強(qiáng)化收款力度，加速資金回籠，避免出現(xiàn)壞賬等造成企業(yè)損失的現(xiàn)象。

5、合理利用信用資金，緩解資金壓力，保證資金正常流動

商業(yè)信用是指在商品交易中由于延遲付款或預(yù)收貸款所形成的企業(yè)間的信貸關(guān)系，是一種自然性融資，其具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用籌資比較容易取得，是一種持續(xù)性的信貸形式。但要注意的是信用融資是一種短期籌資行為，超出使用期而不支付欠款要影響企業(yè)信用，所以不能濫用。

在采購業(yè)務(wù)中還應(yīng)注意增值稅專用發(fā)票的收取和辦理稅務(wù)抵扣認(rèn)證的及時性，從而減少資金支付，緩解資金壓力。

加強(qiáng)與銀行信貸部門溝通，爭取銀行支持，以差額保證金保函方式辦理各種保函，節(jié)約企業(yè)資金。

（五）積極開展內(nèi)部審計，強(qiáng)化事前預(yù)防和事中控制

企業(yè)的內(nèi)部審計是嚴(yán)格監(jiān)督、考核企業(yè)財務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié),是強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制、使預(yù)算管理取得實效的保障。強(qiáng)化內(nèi)審機(jī)構(gòu)的權(quán)威和職能，健全內(nèi)部審計監(jiān)督制度，強(qiáng)化對企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況的過程性審計和監(jiān)督, 把監(jiān)督關(guān)口前移，變過去的事后監(jiān)督為事前、事中監(jiān)督和實時監(jiān)督，保證企業(yè)各項經(jīng)營活動都在嚴(yán)格的程序下進(jìn)行。

三、結(jié)論

參考文獻(xiàn)：

[1]    田蓓，對現(xiàn)代企業(yè)資金管理的探析[J]，中國外資 2012（2）

[2]    高開陽，企業(yè)資金管理問題探討[J]，企業(yè)研究  2012（2）

[3]    馬孝芳，企業(yè)資金管理中的突出問題及強(qiáng)化措施[J]，中國新技術(shù)新產(chǎn)品  2012（2）

年7月

本文已由現(xiàn)代商業(yè)雜志出版，轉(zhuǎn)載請注明出處�，F(xiàn)代商業(yè)