本文關(guān)鍵詞：基于時(shí)間序列分析的股票價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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廈門(mén)大學(xué)碩士學(xué)位論文基于時(shí)間序列分析的股票價(jià)格趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究姓名:趙國(guó)順申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別:碩士專(zhuān)業(yè):統(tǒng)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師:陳珍珍20090501中文摘要隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展和居民收入水平的較大提高,越來(lái)越多的人參與到股票市場(chǎng)的投資中,希望能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富的保值和增值。雖然股票是一個(gè)可能帶來(lái)高回報(bào)的投資品種,但是同時(shí)它又是高風(fēng)險(xiǎn)的,其時(shí)刻變化不定的價(jià)格,讓投資者感受到這個(gè)市場(chǎng)的復(fù)雜性,所以他們迫切需要一種理論來(lái)解釋價(jià)格變動(dòng)的原因,并需要一種科學(xué)的預(yù)測(cè)方法來(lái)指導(dǎo)投資,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),獲得較好的投資回報(bào)。股票價(jià)格的預(yù)測(cè)是一個(gè)世界性難題,但這項(xiàng)研究蘊(yùn)含著巨大的潛在經(jīng)濟(jì)利益,所以吸引著全球許多的學(xué)者專(zhuān)家來(lái)對(duì)其進(jìn)行研究。Fama在20世紀(jì)70年代提出了著名的有效市場(chǎng)假設(shè),認(rèn)為股票價(jià)格的波動(dòng)是隨機(jī)游走過(guò)程,將來(lái)的價(jià)格是不可預(yù)測(cè)的,人們不可能依靠分析歷史價(jià)格信息和公開(kāi)信息而獲得超常收益。然而,近年來(lái)越來(lái)越多的實(shí)證研究表明,這種理論與事實(shí)不符合。為了更有效地解釋證券市場(chǎng)的波動(dòng)規(guī)律,Peters在20世紀(jì)90年代初提出了分形市場(chǎng)假說(shuō),強(qiáng)調(diào)證券市場(chǎng)信息接受程度和投資時(shí)間尺度對(duì)投資者行為的影響,認(rèn)為所有穩(wěn)定的市場(chǎng)都存在分形結(jié)構(gòu),證券價(jià)格在一定程度上存在可預(yù)測(cè)性。在承認(rèn)股... 內(nèi)容來(lái)自轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處.

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