本文關(guān)鍵詞：金融衍生品最優(yōu)套期保值率的測算

  更多相關(guān)文章： ECM-BGARCH模型 金融衍生品 大宗農(nóng)產(chǎn)品 套期保值

【摘要】：通過構(gòu)建金融衍生品的ECM-BGARCH模型來估算其套期保值率。研究發(fā)現(xiàn):金融衍生品期貨價格和現(xiàn)貨價格的相關(guān)性顯著;如金融衍生品大宗農(nóng)產(chǎn)品在價格波動上表現(xiàn)出波動聚集性特點(diǎn)。根據(jù)金融衍生品期貨和現(xiàn)貨市場的套期保值的實(shí)證結(jié)果,我們認(rèn)為,要以適度漸進(jìn)的方式推動我國大宗農(nóng)產(chǎn)品金融衍生品市場的發(fā)展,需要完善大宗農(nóng)產(chǎn)品金融衍生品市場和金融衍生品市場監(jiān)管體系,加快我國大宗農(nóng)產(chǎn)品金融衍生品的市場國際化步伐,提高我國大宗農(nóng)產(chǎn)品金融衍生品市場在國際市場上的競爭力。
【作者單位】： 山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院;山東交通學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： ECM-BGARCH模型 金融衍生品 大宗農(nóng)產(chǎn)品 套期保值
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71573282) 山東省高校人文社科基金資助項(xiàng)目(J14WF58)
【分類號】：F832.5
【正文快照】： 0引言大宗農(nóng)產(chǎn)品的套期保值功能讓大宗農(nóng)產(chǎn)品市場上套保頭寸失衡的狀況將得以改變,進(jìn)而促進(jìn)大宗農(nóng)產(chǎn)品套期保值者能夠及時順利買賣自身所需數(shù)量的農(nóng)產(chǎn)品期貨合約,從而可以促成大宗農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者及消費(fèi)者更好地實(shí)現(xiàn)期貨市場的套期保值。但是大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的過度金融化也會

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄭莉莉;;套期保值與企業(yè)價值的文獻(xiàn)回顧[J];科學(xué)決策;2011年04期

2 廉紅麗;;如何學(xué)習(xí)套期保值的原則與方式[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2012年24期

3 史言信;期貸市場上的套期保值[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);1995年10期

4 李，

本文編號：764343