1973年F. Black和M. Scholes在無風險利率為常數(shù)、市場無摩擦等假設基礎上導出了經(jīng)典的Black-Scholes期權(quán)定價模型。Black-Scholes模型在金融衍生品定價理論中有著深刻的影響。本文在無風險利率服從Vasicek模型的假設基礎上,研究任選期權(quán)和投資連結(jié)保險的定價問題,主要結(jié)果如下：（1）研究了隨機利率下任選期權(quán)定價問題。首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,應用風險中性定價原理給出任選期權(quán)的定價模型。其次,應用哥薩諾夫定理和風險中性原理推導任選期權(quán)的定價公式。接著,應用風險中性定價原理給出基于跳擴散過程與隨機利率的帶信用風險的任選期權(quán)的解析解。最后,通過數(shù)值實驗分析了各定價參數(shù)對期權(quán)價值的影響。（2）研究了隨機利率下兩類投資連結(jié)保險的定價問題。首先,分別給出標的資產(chǎn)、隨機利率和違約強度滿足的隨機微分方程,應用風險中性定價原理給出投資連結(jié)保險躉繳保費的數(shù)學模型。其次,應用哥薩諾夫變換,引入一個等價概率測度,接著,通過標準布朗運動和貝葉斯法則可以推導出兩類投資連結(jié)保險價值的解析解。最后,通過數(shù)值實驗分析了各定價參數(shù)對投資連結(jié)保險公平保... 

【文章來源】：中國礦業(yè)大學江蘇省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻綜述
    1.3 文章的結(jié)構(gòu)安排
2 基礎知識
    2.1 Brownian運動
    2.2 It（?）引理
    2.3 Bayes法則
    2.4 Girsanov定理
    2.5 Radon-Nikodym導數(shù)
    2.6 小結(jié)
3 任選期權(quán)的定價
    3.1 基本假設
    3.2 隨機利率下任選期權(quán)定價
    3.3 跳—擴散過程下任選期權(quán)的定價
    3.4 數(shù)值分析
    3.5 小結(jié)
4 投資連結(jié)險的定價
    4.1 基本假設
    4.2 含最低保證金的保險定價
    4.3 含支付限額的保險定價
    4.4 數(shù)值分析
    4.5 小結(jié)
5 結(jié)論與展望
    5.1 結(jié)論
    5.2 展望
參考文獻
作者簡歷
學位論文數(shù)據(jù)集


【參考文獻】：
期刊論文
[1]約化模型下具有信用風險的交換期權(quán)定價[J]. 蘇小囡,王偉,王文勝.  數(shù)學的實踐與認識. 2015(05)
[2]Heston模型的歐式任選期權(quán)定價與對沖策略[J]. 鄧國和.  廣西師范大學學報(自然科學版). 2012(03)
[3]任選期權(quán)的定價公式[J]. 王海葉.  寶雞文理學院學報(自然科學版). 2011(03)
[4]風險中性原理及其在衍生證券定價中的作用探析[J]. 張圣利.  中國管理信息化. 2009(23)
[5]跳躍-擴散過程下歐式任選期權(quán)的定價[J]. 黃國安,鄧國和,霍海峰.  山西大學學報(自然科學版). 2008(03)

碩士論文
[1]一類含泊松跳的隨機波動率模型的期權(quán)定價問題[D]. 趙新新.吉林大學 2014
[2]期權(quán)定價問題的進一步研究[D]. 王海葉.中南大學 2006



本文編號：2976638