2008年全球金融危機的爆發(fā)引發(fā)了對銀行監(jiān)管的全面反思,以國際清算銀行為代表的國際組織就重構國際金融監(jiān)管框架達成共識。當前,部分監(jiān)管政策改革響應已經形成,其中,作為改革重要成果的巴塞爾協(xié)議III(Basel III)確立了全球銀行業(yè)監(jiān)管的新標桿。中國監(jiān)管當局也于2012年在Basel III框架的基礎上出臺《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》,至此為止,如果從1995年《商業(yè)銀行法》中資本充足率的概念框架構建和最低資本要求算起,我國資本比率管制已有20多年,而如果從2004年頒布實施的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》為標志,我國資本監(jiān)管制度也已經實施近15年。資本監(jiān)管工具和制度設計經歷了從無到有、從松到嚴的跨越式發(fā)展歷程。銀行信用在社會信用中處于核心地位,穩(wěn)健的銀行信用體系是經濟持續(xù)增長的堅實基礎,因此量化銀行資本要求對銀行信貸供給的影響是考察金融部門與實體經濟之間關系時需要解決的最基本問題,尤其像我國這樣一個銀行間接融資占主導地位的國家。此外,銀行信貸是優(yōu)化社會資源配置的重要手段之一,在促進經濟結構調整和產業(yè)轉型升級中發(fā)揮著不可或缺的積極作用。因此,逐步嚴格的資本監(jiān)管如何影響商業(yè)銀行的信貸供給,尤其是信貸持有部門結構方面(個人貸款和企業(yè)貸款如何配置),以及監(jiān)管壓力約束和強化的最低資本要求對不同貸款會產生什么異質性的影響成為本文研究的核心問題。研究目標則主要是考察我國商業(yè)銀行信貸總規(guī)模、企業(yè)貸款和個人貸款對監(jiān)管政策反應的敏感度差異,并據此檢驗資本監(jiān)管制度的有效性。基于研究目標,本文首先對資本監(jiān)管和銀行信貸兩大核心概念進行界定,為研究劃定界限范圍,并在此基礎上,梳理了銀行資本監(jiān)管、信貸供給相關的理論基礎,分析其對本研究的理論借鑒意義。其次,分析資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產組合調整路徑,從資產組合調整的角度分析資本監(jiān)管影響商業(yè)銀行信貸供給、信貸持有部門結構的作用機制。再次,對我國參照巴塞爾協(xié)議規(guī)則而推進的資本監(jiān)管實踐進行回顧,并分析我國資本監(jiān)管實施不同時期的資本充足、信貸規(guī)模、結構和質量的特點。最后,以我國2004-2016年112家商業(yè)銀行數據為樣本,實證檢驗資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸總增速、企業(yè)貸款增速和個人貸款增速的影響。實證結果顯示:(1)資本監(jiān)管的監(jiān)管壓力會約束資本不足、資本受約束商業(yè)銀行信貸擴張的冒險行為。與資本充足銀行相比,這兩類銀行的資本損失吸收能力不夠,約束其信貸風險承擔的激勵將有助于銀行體系的穩(wěn)健;2013年開始實施的《資本辦法(試行)》對我國商業(yè)銀行的信貸供給產生了幅度較小的抑制作用,并沒有造成大幅度的信貸緊縮;資本充足率與商業(yè)銀行信貸擴張具有正向關聯(lián)性,這也表明,資本狀況較差的銀行往往呈現出信貸緊縮現象。(2)我國現行的監(jiān)管制度能夠有效引導銀行的信貸資產配置行為。監(jiān)管壓力會促使銀行進行信貸結構調整,資本不足、資本受約束商業(yè)銀行會更少配置具有高消耗資本屬性的企業(yè)貸款,而在激烈的市場競爭下,商業(yè)銀行為了生存和發(fā)展,仍然需要通過資產的擴張以尋求效益增長點,因此,低消耗資本屬性的個人貸款在面臨監(jiān)管壓力時會保持增長,整體則體現為銀行信貸風險結構的調整和優(yōu)化�！顿Y本辦法(試行)》強化的資本要求對企業(yè)貸款增速起到一定的抑制作用,對個人貸款的抑制效果不明顯。較之于企業(yè)貸款,個人貸款具有低消耗資本和低違約風險的屬性,其對于資本的敏感度會更強。基于本文的實證研究結論,結合我國商業(yè)銀行資本管理和信貸資產管理的現狀,本文提出以下對策建議:(1)提高銀行資本監(jiān)管效率,強化監(jiān)管政策引導作用;(2)優(yōu)化不同資產風險權重,營造差異化的監(jiān)管環(huán)境;(3)探索多元渠道補充資本,提高銀行資本利用效率;(4)強化資本約束經營理念,提升全面風險管理能力;(5)優(yōu)化銀行信貸資源配置,不斷改進銀行服務能力。
【學位單位】：西南大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2018
【中圖分類】：F832.4
【部分圖文】：

技術路線圖

西南大學碩士學位論文信息不對稱可以從兩個不同維度進行劃分：一是不對稱信息的內容；二是不對稱信息發(fā)生的時間。按照內容不對稱維度可以分成兩種：第一類是隱藏信息（HiddenInformation）模型，指交易當事人一方不知另一方的信息，主要是交易雙方知識的非對稱性。這類信息在某種意義上是先天的、外生的，故也可以稱作外生的信息。例如，雇主在雇傭工人的時候往往不知道雇傭工人的身體健康狀況、工作能力等信息；第二類是隱藏行動（HiddenAction）模型，指在簽訂合同的時候雙方擁有的信息是對稱的，但合同簽訂后，一方對另一方的行為無法觀測，這種不對稱是由于信息優(yōu)勢方故意隱藏行動，甚至提供虛假信息造成的。這類信息是非先天的內生的，取決于當事人行為本身，故也可以稱作內生的信息。例如，借款人在取得貸款以后，有逃避還款的動機，可能會采取偷懶的行為，甚至可能會為逃避償債義務而隱瞞收益。按照不對稱信息發(fā)生的時間，可以將信息不對稱分為事前不對稱和事后不對稱，逆向選擇模型（Adverse Selection）和道德風險模型（Moral Hazard）則分別是研究事前和事后非對稱博弈的模型。隱藏行動

從資本門檻效應和資本框架效應兩條渠道出發(fā)分析資本監(jiān)管影響商業(yè)信貸規(guī)模、信貸結構的作用機理。1 資本監(jiān)管下商業(yè)銀行資產組合調整路徑巴塞爾協(xié)議中對銀行資本充足率的核心定義是：1ni iiRCCARA RW 其中 Ai表示 i 種資產的風險權重，RWi表示 i 種風險資產，RC 表示銀行的資本。從上式中我們可以看出，當商業(yè)銀行面臨更加嚴格的監(jiān)管資本要求或提資本充足率的監(jiān)管壓力時，可以采取分子策略或分母策略以調整資本比率。其，分子策略的核心調整路徑是補充監(jiān)管資本，分母策略的核心調整路徑是減少權風險資產，包括減少風險頭寸和資產風險結構調整（見圖 3-1）。
【參考文獻】

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本文編號：2879978