隨著世界資產(chǎn)證券化的發(fā)展和知識產(chǎn)權(quán)交易的普及,知識產(chǎn)權(quán)證券化逐漸進(jìn)入了公眾視野。美國作為知識產(chǎn)權(quán)證券化的發(fā)源地,自David Bowie證券化一例以來,證券化的范圍逐漸擴(kuò)大到專利、商標(biāo)等領(lǐng)域。日本也通過制定和修改相關(guān)法律,為知識產(chǎn)權(quán)證券化的迅速發(fā)展奠定了前提。我國也在探索對資產(chǎn)證券化的立法,證券監(jiān)管放寬了基礎(chǔ)資產(chǎn)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),簡化了審核程序,這些都為知識產(chǎn)權(quán)證券化的實(shí)踐釋放了利好信號�！靶敲榔狈孔C券化”是我國第一例成功以票房未來收益進(jìn)行證券化的實(shí)例,其借助昂貴復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)使得其基礎(chǔ)資產(chǎn)符合我國對于基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定,雖有一定的參考意義,但亦反映了我國法律對知識產(chǎn)權(quán)證券化的反應(yīng)滯后,未能及時(shí)為市場需求提供法律指引。而“海印未來應(yīng)收賬款證券化”案例則暴露了我國知產(chǎn)證券化存在的另一法律風(fēng)險(xiǎn)。從我國實(shí)踐來看,由于基礎(chǔ)資產(chǎn)的“虛假銷售”使得SPV無法實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離的情況時(shí)有發(fā)生,“將來債權(quán)”的轉(zhuǎn)讓也缺少法律支持。對于如何避免基礎(chǔ)資產(chǎn)的“欺騙性轉(zhuǎn)移”對破產(chǎn)隔離的影響,資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托等SPV如何能真正實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離等問題,我國當(dāng)前的法律規(guī)定仍需進(jìn)一步細(xì)化。而在“《葉問3》票房證券化”案例中,由于實(shí)際控制人“快鹿集團(tuán)”意圖通過票房造假獲益,惡意操縱市場,給投資人造成了巨大損失,暴露了我國在證券化信息披露、價(jià)值評估、信用評級、權(quán)利登記等知產(chǎn)證券化配套機(jī)制的缺失。對于以上法律問題,首先需要細(xì)化基礎(chǔ)資產(chǎn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定,包括組建資產(chǎn)池時(shí)對知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量、類型的搭配要求,并將權(quán)利狀態(tài)特別復(fù)雜的知識產(chǎn)權(quán)列入負(fù)面清單。建立第三方保險(xiǎn)機(jī)制以及知識產(chǎn)權(quán)候補(bǔ)服務(wù)機(jī)制,為投資人提供風(fēng)險(xiǎn)指示,維護(hù)知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值;在證券化破產(chǎn)隔離方面,筆者建議明確將來債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性,并對將來債權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效條件和時(shí)間做出規(guī)定。確保信托受托人對受托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán),并明確專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的法律主體地位。同時(shí),還應(yīng)當(dāng)對欺詐性轉(zhuǎn)移的行為要件和善意第三人主觀方面作出細(xì)化規(guī)定;至于我國知識產(chǎn)權(quán)證券化的配套機(jī)制,首先需要改進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)登記制度,明確版權(quán)登記的法律地位及效力,統(tǒng)一登記程序和登記標(biāo)準(zhǔn),建立統(tǒng)一的信息化登記系統(tǒng)。對于知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估機(jī)制,應(yīng)當(dāng)激勵中介機(jī)構(gòu)在發(fā)展評估模型等方面發(fā)揮更主要的作用,并規(guī)范其對盡職調(diào)查及道德風(fēng)險(xiǎn)的法律責(zé)任。對于信用評級機(jī)制,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,確立專門的價(jià)值評估模型和評級標(biāo)準(zhǔn)。對于信息披露機(jī)制,建議擴(kuò)大信息披露主體范圍,增加信息披露內(nèi)容,明確信息披露主體未能及時(shí)披露相關(guān)信息,或披露虛假信息、誤導(dǎo)信息的法律責(zé)任。
【學(xué)位單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：D922.287
【文章目錄】：
摘要
abstract
引言
    （一）研究背景及意義
    （二）研究現(xiàn)狀與本文的創(chuàng)新
一、知識產(chǎn)權(quán)證券化的一般問題
    (一)從資產(chǎn)證券化到知識產(chǎn)權(quán)證券化
    (二)知識產(chǎn)權(quán)證券化的基本界定
    (三)我國知識產(chǎn)權(quán)證券化的法制現(xiàn)狀
二、我國知識產(chǎn)權(quán)證券化中的基礎(chǔ)資產(chǎn)
    (一)案例引入：“星美票房證券化”案例
    (二)“星美票房證券化”案例分析
    (三)法律問題分析與延伸
三、我國知識產(chǎn)權(quán)證券化中的破產(chǎn)隔離
    (一)案例引入：“海印未來應(yīng)收賬款”證券化案例
    (二)“海印未來應(yīng)收賬款”證券化案例分析
    (三)法律問題分析與延伸
四、我國知識產(chǎn)權(quán)證券化的配套機(jī)制
    (一)案例引入：“《葉問3》票房”證券化案例
    (二)“《葉問3》票房”證券化案例分析
    (三)法律問題分析與延伸
五、對我國知識產(chǎn)權(quán)證券化的法律對策
    (一)對我國知識產(chǎn)權(quán)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的法律對策
    (二)對我國知識產(chǎn)權(quán)證券化破產(chǎn)隔離的法律對策
    (三)對我國知識產(chǎn)權(quán)證券化配套機(jī)制的法律對策
參考文獻(xiàn)

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1 黃勇;;知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制之研究[J];政法論壇;2015年06期

2 徐v

本文編號：2829958