【摘要】：在國際經(jīng)濟形勢深度調(diào)整背景下,促進(jìn)經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成為社會關(guān)注的焦點。以科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新為特征的新經(jīng)濟時代,各類資本紛紛參與科創(chuàng)型中小企業(yè)的發(fā)展并分享其成長所帶來的紅利。湘江新區(qū)是我國中部首個國家級新區(qū),新區(qū)內(nèi)的各大產(chǎn)業(yè)園區(qū)涌現(xiàn)出大量成長性高的創(chuàng)新型中小企業(yè)。隨著經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的日益發(fā)展,金融環(huán)境的不斷優(yōu)化,探索出一種符合國情政策、適應(yīng)湘江新區(qū)發(fā)展路徑、促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的投融資模式顯得十分重要。投貸聯(lián)動是一種債權(quán)與股權(quán)相結(jié)合的投融資模式,自投貸聯(lián)動被提出作為推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融動力以來,國家戰(zhàn)略規(guī)劃和基層實踐研究已經(jīng)開始良好互動,各個國家級新區(qū)和商業(yè)銀行紛紛加快投貸聯(lián)動探索步伐。通過分析湘江新區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展基礎(chǔ),梳理國內(nèi)外現(xiàn)有較為成功的投貸聯(lián)動模式和類型,力求量身定做為湘江新區(qū)構(gòu)建一套高效率投貸聯(lián)動體系。方案研究的思路是基于湘江新區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展現(xiàn)狀以及借鑒現(xiàn)有投貸聯(lián)動成功經(jīng)驗,設(shè)計適合湘江新區(qū)的投貸聯(lián)動模式,配套綜合金融服務(wù)體系,完善科學(xué)的實施機制和風(fēng)險管理機制,多角度、全方位的構(gòu)建湘江新區(qū)的投貸聯(lián)動體系,為緩解企業(yè)融資問題提供新方向,為金融機構(gòu)經(jīng)營轉(zhuǎn)型增添新動力,為促進(jìn)湘江新區(qū)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)長效發(fā)展提出建議。方案研究的重點在于設(shè)計適應(yīng)湘江新區(qū)的投貸聯(lián)動模式,采取產(chǎn)業(yè)基金類型的投貸聯(lián)動模式,商業(yè)銀行、風(fēng)投機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及新區(qū)政府參與其中,共同參與投貸聯(lián)動的運作,而投貸聯(lián)動體系的服務(wù)對象是產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè),各參與方通過制定平臺準(zhǔn)入評價機制、完善融資擔(dān)保增信機制、優(yōu)化投貸信息共享機制實施投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)體系,并針對投貸聯(lián)動構(gòu)建方案實施的風(fēng)險點,打造防火墻隔離系統(tǒng)、建立投貸風(fēng)險預(yù)警機制、完善投貸風(fēng)險和退出機制。此外,真正發(fā)展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)還需爭取到試點資格,因此要大力加強政策的扶持,積極進(jìn)行投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的探索與實踐,要健全聯(lián)動機制以強化金融監(jiān)管,設(shè)立容錯機制以強化風(fēng)險管理,培養(yǎng)專業(yè)型人才并進(jìn)一步加強區(qū)域間投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)交流。
【圖文】：

邐（產(chǎn)收＿：１＞邐＜產(chǎn)業(yè)丨句丨＞（１）逡逑圖４．８產(chǎn)業(yè)基金型投貸聯(lián)動模式設(shè)計逡逑聯(lián)動投資環(huán)節(jié)，通過全面考察所選園區(qū)內(nèi)企業(yè)和項目的基本情況，篩選出符逡逑合條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的融資需求由產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供投貸資金。逡逑具體形式如上圖４．８所示：即商業(yè)銀行為產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供８０％的資金作為逡逑優(yōu)先級，同時由產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金配套出資２０％資金作為劣后級，也可以理解為逡逑商業(yè)銀行與政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及風(fēng)險投資機構(gòu)共同設(shè)立投貸聯(lián)動平臺基金。湘江逡逑盛世可以作為ＧＰ進(jìn)行整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金的管理，融資企業(yè)所在的相應(yīng)產(chǎn)業(yè)逡逑園區(qū)輔助管理本園區(qū)的融資企業(yè)，由ＧＰ授權(quán)產(chǎn)業(yè)園區(qū)參與融資企業(yè)的經(jīng)營決策。逡逑邐＞邐商、丨ｋｍｉｊ．Ｊｆ財資公邋＜邐益的３０％邋邐逡逑．ｌ邋邐±邐逡逑＿邋邐＞１邐ｋ邐丨４Ｐ４益的７０％邋邐邋｜逡逑邐邐邐Ｉ邐分逡逑邐邋邐邐邐逡逑Ｎｖｉｉ收益８％邋＾逡逑￣￣ＩＺＩ］邐邋Ｘ－３邐邐Ｖ邐３－Ｓ；（＇．＞Ｕ：Ｕ邐邐逡逑ｍｍ＇ｉ＆ｉ％邋＾邐邋ｋ險收益約４％邋邐叫ｍｉ險收益約３％邋邐逡逑邐邋ｋ！－ｉ邋邐邋ＪＵ．ｊ逡逑圖４．９產(chǎn)業(yè)基金模式的收益分成環(huán)節(jié)逡逑收益分成環(huán)節(jié)，如圖４．９所示，即主要分成固定利息收益和浮動投資收益兩逡逑大部分。商業(yè)銀行為產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供貸款，融資企業(yè)按照８％的利率計算逡逑其借款利息

聯(lián)動投資環(huán)節(jié)，通過全面考察所選園區(qū)內(nèi)企業(yè)和項目的基本情況，篩選出符逡逑合條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的融資需求由產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供投貸資金。逡逑具體形式如上圖４．８所示：即商業(yè)銀行為產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供８０％的資金作為逡逑優(yōu)先級，同時由產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金配套出資２０％資金作為劣后級，，也可以理解為逡逑商業(yè)銀行與政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及風(fēng)險投資機構(gòu)共同設(shè)立投貸聯(lián)動平臺基金。湘江逡逑盛世可以作為ＧＰ進(jìn)行整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金的管理，融資企業(yè)所在的相應(yīng)產(chǎn)業(yè)逡逑園區(qū)輔助管理本園區(qū)的融資企業(yè)，由ＧＰ授權(quán)產(chǎn)業(yè)園區(qū)參與融資企業(yè)的經(jīng)營決策。逡逑邐＞邐商、丨ｋｍｉｊ．Ｊｆ財資公邋＜邐益的３０％邋邐逡逑．ｌ邋邐±邐逡逑＿邋邐＞１邐ｋ邐丨４Ｐ４益的７０％邋邐邋｜逡逑邐邐邐Ｉ邐分逡逑邐邋邐邐邐逡逑Ｎｖｉｉ收益８％邋＾逡逑￣￣ＩＺＩ］邐邋Ｘ－３邐邐Ｖ邐３－Ｓ；（＇．＞Ｕ：Ｕ邐邐逡逑ｍｍ＇ｉ＆ｉ％邋＾邐邋ｋ險收益約４％邋邐叫ｍｉ險收益約３％邋邐逡逑邐邋ｋ�。殄暹婂澹剩眨赍义蠄D４．９產(chǎn)業(yè)基金模式的收益分成環(huán)節(jié)逡逑收益分成環(huán)節(jié)，如圖４．９所示，即主要分成固定利息收益和浮動投資收益兩逡逑大部分。商業(yè)銀行為產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺基金提供貸款，融資企業(yè)按照８％的利率計算逡逑其借款利息，分期支付給商業(yè)銀行；同時，在風(fēng)險收益中，融資企業(yè)還按照利潤逡逑總額以１％向商業(yè)銀行給予固定收益回報，并按年度支付，這一部分屬于固定收逡逑益。浮動投資收益方面
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2596212