發(fā)布時(shí)間：2017-07-28 20:30

  本文關(guān)鍵詞：船舶融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制研究

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【摘要】：船舶融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)已經(jīng)歷20余年的發(fā)展歷程,為我國(guó)航運(yùn)業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。受2008年金融危機(jī)的波及,航運(yùn)市場(chǎng)衰退明顯,近年來(lái)也是持續(xù)低迷,導(dǎo)致船舶價(jià)格大幅下滑。航運(yùn)企業(yè)欲投資新船,卻遭銀行冷遇。船舶融資租賃卻憑著獨(dú)特靈活的方式而異軍突起。這幾年,隨著融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展,船舶融資租賃也順勢(shì)而上。但是,由于船舶融資租賃業(yè)務(wù)同時(shí)涉足航運(yùn)業(yè)和金融業(yè),具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。同時(shí)我國(guó)船舶融資租賃環(huán)境與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還不夠成熟,在一定程度上限制了船舶融資租賃行業(yè)的發(fā)展。而我國(guó)船舶融資機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍較弱,缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)與相應(yīng)制度,因此,對(duì)我國(guó)船舶融資租賃業(yè)務(wù)中出租人面臨的風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先對(duì)船舶融資進(jìn)行了研究,重點(diǎn)分析了船舶融資的不同方式及其特點(diǎn)。隨后闡述了船舶融資租賃業(yè)務(wù)的概念、特點(diǎn)和主要模式,探討了我國(guó)船舶融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。結(jié)合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵的簡(jiǎn)要分析,本文探尋了風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展歷程,重點(diǎn)研究了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)與流程,認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)中心環(huán)節(jié)。因此,本文先對(duì)船舶融資租賃中出租人面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別。在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)探尋可對(duì)其進(jìn)行客觀計(jì)價(jià)的方法,對(duì)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)價(jià)采用VaR與GARCH(1,1)模型相結(jié)合的方法；為了全面客觀地計(jì)價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn),本文嘗試將信用風(fēng)險(xiǎn)分為兩部分,并分別使用兩種不同的模型——CreditMetrics模型與GARCH模型,將其與VaR結(jié)合進(jìn)行定量計(jì)價(jià)。隨后,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略和框架進(jìn)行了深入探討,提出對(duì)船舶融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制可分為前、中、后三個(gè)階段,并對(duì)每個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行了深入探討。最后,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)評(píng)估進(jìn)行了實(shí)際案例分析,驗(yàn)證了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)方法的有效性,并根據(jù)前文研究,對(duì)出租人在船舶融資租賃中的主要風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的控制措施,以期為船舶融資租賃機(jī)構(gòu)提供一些參考。
【關(guān)鍵詞】：船舶融資 融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)控制
【學(xué)位授予單位】：大連海事大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F552;F832.49
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 研究背景及意義9-11
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意義10-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述11-14
• 1.2.1 國(guó)內(nèi)相關(guān)研究11-13
• 1.2.2 國(guó)外相關(guān)研究13-14
• 1.3 本文的研究?jī)?nèi)容和技術(shù)路線14-16
• 1.3.1 本文的研究?jī)?nèi)容14-15
• 1.3.2 本文的技術(shù)路線15-16
• 第2章 船舶融資租賃相關(guān)概述16-31
• 2.1 船舶融資16-23
• 2.1.1 船舶融資的概念及特征16-19
• 2.1.2 船舶融資的主要方式19-23
• 2.2 船舶融資租賃23-31
• 2.2.1 船舶融資租賃的內(nèi)涵和特征23-25
• 2.2.2 船舶融資租賃的主要模式25-28
• 2.2.3 船舶融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀28-31
• 第3章 船舶融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分析31-47
• 3.1 風(fēng)險(xiǎn)管理概述31-35
• 3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵31-32
• 3.1.2 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理32-35
• 3.2 船舶融資租賃風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別35-40
• 3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法35-36
• 3.2.2 主要風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別36-40
• 3.3 船舶融資租賃風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)40-47
• 3.3.1 利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)41-43
• 3.3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)43-46
• 3.3.3 特殊風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)46-47
• 第4章 船舶融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制47-57
• 4.1 風(fēng)險(xiǎn)控制策略47-52
• 4.2 風(fēng)險(xiǎn)控制框架52-57
• 4.2.1 事前控制規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)52-53
• 4.2.2 事中控制化解風(fēng)險(xiǎn)53-55
• 4.2.3 事后控制反饋風(fēng)險(xiǎn)55-57
• 第5章 實(shí)證研究57-83
• 5.1 船舶融資租賃項(xiàng)目案例介紹57-59
• 5.2 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)59-80
• 5.2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)59-65
• 5.2.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)65-70
• 5.2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)70-78
• 5.2.4 其他風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)78-79
• 5.2.5 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)小結(jié)79-80
• 5.3 風(fēng)險(xiǎn)控制措施80-82
• 5.4 本章小結(jié)82-83
• 第6章 結(jié)論和展望83-85
• 6.1 本文主要結(jié)論83-84
• 6.2 研究展望84-85
• 參考文獻(xiàn)85-89
• 附錄 匯率數(shù)據(jù)與運(yùn)價(jià)數(shù)據(jù)89-92
• 致謝92

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 李丹;;船舶基金特質(zhì)與船舶融資租賃路徑選擇[J];商業(yè)研究;2011年07期

2 張建西;;遠(yuǎn)洋運(yùn)輸企業(yè)船舶融資租賃財(cái)務(wù)決策探討[J];天津航海;2006年04期

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本文編號(hào)：585911