近年來,在政府鼓勵(lì)下我國(guó)證券市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)了我國(guó)證券投資基金的不斷壯大,基金的數(shù)量和種類屢創(chuàng)新高,而基金的業(yè)績(jī)也越來越難以區(qū)分。各國(guó)在該領(lǐng)域的發(fā)展歷史都已經(jīng)證明基金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與基金績(jī)效的評(píng)估兩者彼此存在相互依存、相互影響的關(guān)系,科學(xué)的基金績(jī)效評(píng)估有助于基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此根據(jù)基金的投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績(jī)比較占據(jù)了越來越重要的位置。雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于基金投資風(fēng)格與基金業(yè)績(jī)的關(guān)系方面做了許多實(shí)證研究,但由于我國(guó)的實(shí)際情況與發(fā)達(dá)國(guó)家不同,不能完全照搬國(guó)外的研究成果,同時(shí)要想使我國(guó)基金業(yè)長(zhǎng)期保持健康的發(fā)展態(tài)勢(shì),就要從較長(zhǎng)的區(qū)間研究整體業(yè)績(jī)水平,就要從基金的實(shí)際操作出發(fā),選擇合適的投資風(fēng)格分類指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績(jī)的比較。因此,對(duì)證券投資基金的投資風(fēng)格的分類與業(yè)績(jī)比較的研究,便顯得尤為重要了。 首先,本文簡(jiǎn)單介紹了證券投資基金在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展概況及現(xiàn)階段研究成果,在比較分析國(guó)外基金投資風(fēng)格分類之后,本文給出了投資風(fēng)格定義和投資風(fēng)格分類標(biāo)準(zhǔn)；接著,按照設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算每只股票型基金的年平均單位凈值傭金額,并計(jì)算出其相應(yīng)的業(yè)績(jī)；之后,根據(jù)各基金投資風(fēng)格分類指標(biāo)的大小進(jìn)行了投資風(fēng)格分類。 其次,本文對(duì)分類后的價(jià)值...

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 論文框架
    1.4 本文主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
    1.5 論文的主要研究方法
2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
    2.1 關(guān)于基金投資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量相關(guān)文獻(xiàn)綜述
    2.2 關(guān)于基金投資風(fēng)格識(shí)別及風(fēng)格調(diào)整后業(yè)績(jī)文獻(xiàn)綜述
    2.3 關(guān)于對(duì)基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)研究的文獻(xiàn)綜述
    2.4 基金業(yè)績(jī)影響因素相關(guān)文獻(xiàn)綜述
3 基金的價(jià)值投資和趨勢(shì)投資的實(shí)證研究
    3.1 股票型基金投資風(fēng)格分析方法
    3.2 基金價(jià)值投資與趨勢(shì)投資業(yè)績(jī)比較的模型建立與實(shí)證研究
        3.2.1 樣本數(shù)據(jù)選取與研究區(qū)間
        3.2.2 基金收益率的確定
        3.2.3 基金投資風(fēng)格分類實(shí)證研究
        3.2.4 價(jià)值投資基金與趨勢(shì)投資基金業(yè)績(jī)比較的實(shí)證研究
    3.3 本章小節(jié)
4 價(jià)值投資與趨勢(shì)投資基金業(yè)績(jī)存在差異的原因分析及建議
    4.1 原因分析
    4.2 對(duì)基金市場(chǎng)健康發(fā)展的建議
5 結(jié)論
    5.1 論文總結(jié)
    5.2 本文的研究不足與展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文
致謝
附錄



本文編號(hào)：3864596