1970,Fama提出了“有效市場假說”,在理性人假設的基礎上具體闡述了有效市場假說的三種形態(tài)。在此之后EMM不斷發(fā)展,最終成為了現代金融學的支柱之一。EMM認為當市場達到有效狀態(tài)時,任何預測性的投資策略都無法獲得超額收益。到70年代以后,隨著金融市場計量分析技術的發(fā)展,金融學家發(fā)現了一些與有效市場假說不符的的現象,例如市值效應、日歷效應等。投資者可以利用這些歷史規(guī)律建立投資模型從而獲得超額收益。學者將金融理論與投資者的決策心里相結合,解釋了市場中存在的這些異象,認為主要是因為投資者的認知偏差而導致的,也正是因這些非理性的決策,市場并不是一直處于有效狀態(tài),投資者便可以通過技術分析或者其他一些方式獲得超額收益。技術分析常常帶有神秘色彩,隨著蠟狀圖、道斯理論等提出,吸引越來越多的學者和交易者對此進行研究,在眾多技術分析工具中,指標經常被投資者使用,例如MA平均線、KDJ、ASI等,而本文要基于MACD指標的經典定義,對其最優(yōu)參數進行實證研究。本文以2016-2017年滬深300指數成分股為樣本,通過優(yōu)礦量化投資平臺,構造出選取MACD最優(yōu)參數模型,通過對其三個參數設置相應的范圍,利用三級循...

【文章頁數】：48 頁

【學位級別】：碩士

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摘要
ABSTRACT
第1章 導論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 創(chuàng)新點
    1.3 國內外研究現狀
        1.3.1 國外研究現狀
        1.3.2 國內研究現狀
第2章 理論基礎
    2.1 有效市場假說
    2.2 行為金融學中的“市場異象”
    2.3 投資者在市場中的認知偏差
    2.4 量化投資理論及實踐
        2.4.1 基本面選股
        2.4.2 市場行為選股
第3章 MACD的簡介與技術分析
    3.1 MACD的簡介
    3.2 MACD指標的計算方法
    3.3 MACD指標的應用規(guī)則
第4章 MACD指標參數選擇的實證研究
    4.1 交易平臺的功能及操作方法
    4.2 數據的選擇
    4.3 量化實驗的基本步驟
        4.3.1 參數調整
        4.3.2 策略模擬交易實施細則
        4.3.3 回測指標
第5章 實證結果分析
第6章 結論和建議
    6.1 研究結論
    6.2 投資建議
參考文獻
附錄
作者簡歷
后記



本文編號：3836225