文章采用時變系數(shù)模型對中國股票市場的超額收益率進行預測,并結(jié)合貝葉斯模型平均的方法對各模型進行模型平均,得出穩(wěn)健有效的預測結(jié)果。實證比較表明:（1）時變系數(shù)模型相比常系數(shù)模型具有更好的預測效果;（2）時變系數(shù)模型能幫助投資者在市場劇烈變化時迅速做出反應;（3）單變量情形下,宏觀經(jīng)濟類變量具有更好的預測效果。 

【文章來源】：統(tǒng)計與決策. 2019,35(19)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：5 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3626558