本文關(guān)鍵詞：基于ARMA-GARCH模型對(duì)上證綜指和新綜指的探究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文通過對(duì)上證綜指和新綜指收盤價(jià)數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬建模,旨在探究預(yù)測(cè)上證綜指與新綜指的趨勢(shì)。本文首先對(duì)上證綜指和新綜指指數(shù)行情進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)上證綜指與新綜指指數(shù)收盤價(jià)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)非平穩(wěn)特征,決定采用對(duì)數(shù)收益率來分析。在對(duì)新綜指的收益率序列進(jìn)行二次異常處理后,對(duì)它們的收益率序列經(jīng)過一系列統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)、估計(jì),最后在不同殘差分布的假設(shè)(殘差分布：正態(tài)、t、GED分布)下建立ARMA-GARCH模型,比較不同分布下的擬合效果,得出結(jié)論：第一,上證綜指與處理后的新綜指收益率都能建立ARMA(2,2)-GARCH(1,1)模型；第二,誤差分布為GED分布時(shí),上證綜指與處理后的新綜指收益率序列的預(yù)測(cè)結(jié)果較好；第三,對(duì)新綜指收益率二次處理,每一次處理后,都使得模型在短期預(yù)測(cè)效果上呈現(xiàn)明顯的優(yōu)勢(shì)。
【關(guān)鍵詞】：上證綜指 新綜指 ARMA-GARCH模型
【學(xué)位授予單位】：福建師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 中文摘要2-3
• Abstract3-4
• 中文文摘4-9
• 1 緒論9-14
• 1.1 研究背景9
• 1.2 選題意義9-10
• 1.3 文獻(xiàn)綜述10-11
• 1.3.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述10-11
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述11
• 1.4 本文的研究?jī)?nèi)容,解決的問題與創(chuàng)新點(diǎn)11-14
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容11-12
• 1.4.2 解決的問題12-13
• 1.4.3 本文的創(chuàng)新點(diǎn)13-14
• 2 預(yù)備知識(shí)14-20
• 2.1 ARMA-GARCH模型的理論基礎(chǔ)14-16
• 2.2 檢驗(yàn)方法16-20
• 2.2.1 ADF檢驗(yàn)16-17
• 2.2.2 Phillips-Perron檢驗(yàn)17
• 2.2.3 ARCH-LM檢驗(yàn)17-18
• 2.2.4 ESACF定階18-20
• 3 上證綜指與新綜指序列數(shù)據(jù)的預(yù)處理20-31
• 3.1 數(shù)據(jù)來源與初步處理20-24
• 3.1.1 樣本的選取20
• 3.1.2 數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)20-22
• 3.1.3 數(shù)據(jù)的處理22-24
• 3.2 上證綜指與新綜指收益率序列的描述性統(tǒng)計(jì)24-26
• 3.3 上證綜指與新綜指收益率序列的預(yù)處理26-31
• 3.3.1 收益率時(shí)間序列圖26-27
• 3.3.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)27
• 3.3.3 自相關(guān)檢驗(yàn)以及純隨機(jī)檢驗(yàn)27-30
• 3.3.4 異方差檢驗(yàn)30-31
• 4 上證綜指和新綜指收益率序列的ARMA-GARCH模型的擬合31-42
• 4.1 ARMA(p,q)模型的相對(duì)最優(yōu)定階31-33
• 4.2 ARMA(p,q)模型的參數(shù)估計(jì)33-35
• 4.3 殘差序列的GARCH(m,n)模型35-37
• 4.4 三種殘差分布下的ARMA-GARCH模型37-42
• 4.4.1 殘差分布為正態(tài)分布37-38
• 4.4.2 殘差分布為t分布38-40
• 4.4.3 殘差分布為GED分布40-42
• 5 模型的應(yīng)用：預(yù)測(cè)與分析42-44
• 5.1 模型的預(yù)測(cè)42-43
• 5.2 預(yù)測(cè)結(jié)果的分析與評(píng)價(jià)43-44
• 6 思考44-46
• 7 結(jié)論46-49
• 附錄149-53
• 附錄253-55
• 參考文獻(xiàn)55-63
• 致謝63

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 譚常春;張勇;張虎;;基于不同誤差分布下ARMA-GARCH模型的國(guó)債指數(shù)實(shí)證研究[J];合肥學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年03期

2 吳其明,季忠賢,楊曉榮;自回歸條件異方差(ARCH)模型及應(yīng)用[J];預(yù)測(cè);1998年04期

  本文關(guān)鍵詞：基于ARMA-GARCH模型對(duì)上證綜指和新綜指的探究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：297912