本文關(guān)鍵詞：基于協(xié)整理論的配對(duì)交易投資研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：統(tǒng)計(jì)套利是一種可以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)生無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的交易策略。其中,配對(duì)交易是統(tǒng)計(jì)套利交易策略的一種。隨著融資融券業(yè)務(wù)的推出,做空機(jī)制在中國(guó)股票市場(chǎng)得以運(yùn)行,因此配對(duì)交易在中國(guó)市場(chǎng)的應(yīng)用得以實(shí)現(xiàn)。本文通過(guò)對(duì)已有的文獻(xiàn)中關(guān)于配對(duì)交易的研究進(jìn)行整合及分析,對(duì)配對(duì)交易的策略方法進(jìn)行歸納及介紹。其中,主要介紹了配對(duì)交易中的協(xié)整理論方法。本文以銀行業(yè)為例,通過(guò)相關(guān)性分析從備選的銀行業(yè)股票中篩選出兩只銀行業(yè)股票,在對(duì)兩只銀行業(yè)股票進(jìn)行初步分析后,基于協(xié)整的理論方法首先對(duì)兩只銀行業(yè)股票進(jìn)行單位根檢驗(yàn),其次對(duì)其進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn),之后對(duì)兩只銀行業(yè)股票運(yùn)用誤差修正模型計(jì)算相關(guān)參數(shù),通過(guò)對(duì)這兩只銀行業(yè)股票進(jìn)行配對(duì)交易的投資實(shí)證研究,并對(duì)結(jié)論進(jìn)行總結(jié)和分析,為投資者提供相應(yīng)的參考。
【關(guān)鍵詞】：統(tǒng)計(jì)套利 配對(duì)交易 協(xié)整
【學(xué)位授予單位】：北京理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-15
• 1.1 研究背景及意義9-10
• 1.2 研究?jī)?nèi)容及方法10-11
• 1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀11-13
• 1.4 研究思路及內(nèi)容框架13-15
• 第2章 配對(duì)交易的相關(guān)理論15-21
• 2.1 配對(duì)交易的定義及特點(diǎn)15-16
• 2.2 配對(duì)交易的方法16-19
• 2.3 配對(duì)交易的信號(hào)及規(guī)則19-21
• 第3章 協(xié)整與誤差修正模型的相關(guān)理論21-26
• 3.1 協(xié)整理論21-22
• 3.2 單位根檢驗(yàn)22-24
• 3.3 協(xié)整檢驗(yàn)24
• 3.4 誤差修正模型ECM24-26
• 第4章 銀行業(yè)配對(duì)交易實(shí)證研究26-39
• 4.1 數(shù)據(jù)說(shuō)明26
• 4.2 配對(duì)股票的篩選及初步分析26-30
• 4.3 配對(duì)股票的單位根檢驗(yàn)30-33
• 4.4 配對(duì)股票的協(xié)整檢驗(yàn)33-34
• 4.5 誤差修正模型34-35
• 4.6 配對(duì)交易及交易結(jié)果35-39
• 結(jié)論39-41
• 參考文獻(xiàn)41-43
• 致謝43

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王瑞澤;周觀君;張麗峰;;協(xié)整理論在中國(guó)的應(yīng)用情況研究[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2007年04期

2 黃順泉;;基于協(xié)整理論的上海臨港工業(yè)識(shí)別[J];港口經(jīng)濟(jì);2011年07期

3 劉t

本文編號(hào)：253569