基于百度指數(shù)所提供關(guān)鍵詞搜索數(shù)據(jù),構(gòu)建百度看漲指數(shù)和百度看跌指數(shù),形成了百度關(guān)注度.依據(jù)2017.2-2019.2的上證指數(shù)收益率數(shù)據(jù),利用VEC模型和格蘭杰因果檢驗(yàn),分析了百度關(guān)注度對(duì)股票收益率的影響.結(jié)果表明,投資者關(guān)注度是股票市場(chǎng)的格蘭杰原因,百度看漲指數(shù)以0.4%的比例正面影響收益率,百度看跌指數(shù)以0.7%的比例負(fù)面影響收益率.而脈沖響應(yīng)分析發(fā)現(xiàn)了投資者關(guān)注度對(duì)股票收益率的影響較持久,而后者對(duì)前者的波動(dòng)十分敏感.最后,結(jié)合上述所得到的結(jié)論,基于投資者和監(jiān)管者的立場(chǎng)分別給出了不同的有效建議.

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【文章目錄】：
1 引 言
2 研究設(shè)計(jì)
    2.1 VEC模型
    2.2 變量選取及數(shù)據(jù)來(lái)源
3 實(shí)證分析
    3.1 描述性分析
    3.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    3.3 協(xié)整檢驗(yàn)
    3.4 Granger因果檢驗(yàn)
    3.5 VEC模型的建立
    3.6 脈沖響應(yīng)分析
4 結(jié)論與建議



本文編號(hào)：3873903