信用風險是我國商業(yè)銀行發(fā)展中必須要面對的風險,而信用風險的度量是我國商業(yè)銀行風險管理的重點。對信用風險的研究,為商業(yè)銀行降低不良貸款率、進行有效信用風險管控奠定了理論基礎(chǔ)�，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行對信用風險的度量與探索主要以理論和定性研究為主,缺乏定量的分析研究,本文利用KMV模型對我國商業(yè)銀行信用風險展開實證研究具有理論與現(xiàn)實意義。本文首先概述了商業(yè)銀行信用風險的含義、特點,產(chǎn)生信用風險的原因及識別信用風險的方法,其次闡述總結(jié)了我國商業(yè)銀行信用風險度量的現(xiàn)狀及問題,并對問題的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實背景展開原因分析,最后對目前在學術(shù)界具有普遍研究意義的風險度量模型KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型、CPV模型展開分析比較,經(jīng)過對比研究,本文將探討信用風險度量的實證模型確定為KMV模型。KMV模型衍生于期權(quán)定價理論,利用股權(quán)價值、股權(quán)價值波動率、企業(yè)違約點推算企業(yè)資產(chǎn)價值和資產(chǎn)價值的波動率,從而求出違約距離,并得出企業(yè)預期違約率。由于上市公司為商業(yè)銀行主體借貸客戶,因此在實證分析環(huán)節(jié),本文的研究對象為2018年滬深交易所被特別處理的20家ST上市公司、20家*S...

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 導論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外文獻綜述
        1.2.1 國外文獻綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻綜述
    1.3 研究方法及論文框架
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 論文框架
    1.4 論文的創(chuàng)新與不足
        1.4.1 論文的創(chuàng)新
        1.4.2 論文的不足
第2章 商業(yè)銀行信用風險度量概述
    2.1 商業(yè)銀行信用風險的含義與特點
        2.1.1 商業(yè)銀行信用風險的含義
        2.1.2 商業(yè)銀行信用風險的特點
    2.2 商業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生的原因及識別方法
        2.2.1 商業(yè)銀行信用風險產(chǎn)生的原因
        2.2.2 商業(yè)銀行信用風險的識別方法
    2.3 我國商業(yè)銀行信用風險度量現(xiàn)狀及問題
        2.3.1 我國商業(yè)銀行信用風險度量的現(xiàn)狀
        2.3.2 我國商業(yè)銀行信用風險度量存在的問題
        2.3.3 我國商業(yè)銀行信用風險度量存在問題的原因
第3章 我國商業(yè)銀行信用風險度量模型的選擇
    3.1 傳統(tǒng)信用風險度量模型
        3.1.1 專家分析法
        3.1.2 信用評分法
    3.2 現(xiàn)代信用風險度量模型
        3.2.1 KMV模型
        3.2.2 Credit Metrics模型
        3.2.3 Credit Risk+模型
        3.2.4 Credit Portfolio View模型
    3.3 選擇KMV模型的原因
第4章 基于KMV模型的我國商業(yè)銀行信用風險度量的實證分析
    4.1 分析路線
    4.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
        4.2.1 樣本選擇
        4.2.2 數(shù)據(jù)來源
    4.3 模型參數(shù)計算
        4.3.1 股權(quán)價值的計算
        4.3.2 股權(quán)價值波動性的計算
        4.3.3 公司資產(chǎn)價值與資產(chǎn)價值波動性的計算
        4.3.4 設(shè)定違約點和違約距離的對比分析
    4.4 模型結(jié)果的穩(wěn)健性檢驗
        4.4.1 T檢驗
        4.4.2 曼-惠特尼U檢驗
        4.4.3 K-S檢驗
        4.4.4 Hollander檢驗
第5章 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 建議
參考文獻
致謝



本文編號：3789423