發(fā)布時(shí)間：2020-09-15 20:23

　　 2008年,美國(guó)爆發(fā)了自二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)始終否認(rèn)資本主義社會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性,把此次危機(jī)歸因于政策和行為的偶然失誤以及外部因素的沖擊,認(rèn)為“宏觀經(jīng)濟(jì)政策缺乏連貫性,市場(chǎng)參與者過度追逐高收益,缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和履行相應(yīng)責(zé)任,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革不充分等阻礙了全球宏觀經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過度,最終引發(fā)嚴(yán)重的市場(chǎng)混亂”。而其他的學(xué)者則分別從利率與房?jī)r(jià)的波動(dòng)、金融監(jiān)管模式的缺陷、流動(dòng)性過剩、美國(guó)霸權(quán)地位與美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的背離、虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背離、過度消費(fèi)、新自由主義的危機(jī)、經(jīng)濟(jì)金融化以及馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)等視角提出了關(guān)于此次危機(jī)成因的觀點(diǎn)。 就當(dāng)前的這場(chǎng)金融危機(jī)來說,貨幣政策的失誤、金融的過度創(chuàng)新、金融監(jiān)管的缺位、過剩的流動(dòng)性、美元霸權(quán)地位與美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的背離以及虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展失衡等問題,在馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的視野當(dāng)中并不是孤立的、偶然的,而是存在著密切的內(nèi)在聯(lián)系。因此,在探尋危機(jī)根源的時(shí)候不能簡(jiǎn)單的將其歸因于技術(shù)和管理操作層面,固然新自由主義的自由放任政策是導(dǎo)致這場(chǎng)危機(jī)的直接原因,但是從深層次的原因來看,當(dāng)前的這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義基本矛盾在新階段不斷深化和集中爆發(fā)的結(jié)果,危機(jī)集中體現(xiàn)了新自由主義主導(dǎo)下的經(jīng)濟(jì)金融化進(jìn)程中的深刻矛盾以及過度依賴金融發(fā)展模式的不可持續(xù)性。 本文在梳理和總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上,通過理論、歷史、經(jīng)驗(yàn)多方位的分析,利用豐富的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),以馬克思利潤(rùn)率理論為核心理論,從經(jīng)濟(jì)金融化與利潤(rùn)率下降趨勢(shì)兩個(gè)方面論證了本次危機(jī)并未超越馬克思關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的理論邏輯,并且指出金融危機(jī)是當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式。 本文首先通過對(duì)“金融化”相關(guān)的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧和梳理,將“金融化”的概念進(jìn)行了重新界定,繼而分析了經(jīng)濟(jì)貨幣化與經(jīng)濟(jì)金融化之間的關(guān)系,認(rèn)為經(jīng)濟(jì)金融化是經(jīng)濟(jì)貨幣化的延伸和發(fā)展,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的結(jié)果,是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。隨后,從金融資本與實(shí)體資本的作用機(jī)理的角度研究金融資本與實(shí)體資本總量變化對(duì)經(jīng)濟(jì)金融化趨勢(shì)的影響。利用新古典增長(zhǎng)模型和資產(chǎn)組合模型對(duì)經(jīng)濟(jì)金融化進(jìn)程進(jìn)行了模擬分析,結(jié)果顯示,在長(zhǎng)期均衡中,部門之間的利潤(rùn)率差距引導(dǎo)資本在部門間的流動(dòng)；在短期均衡中,利潤(rùn)率更是影響均衡的最重要因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程,不論是增長(zhǎng)還是衰退主要取決于資本積累。由于利潤(rùn)率可以作為反映資本積累狀況的核心指標(biāo),而且也是反映資本增殖程度的一個(gè)重要的綜合指標(biāo),所以,利潤(rùn)率問題也就成為研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程的核心問題。本文隨后以馬克思的利潤(rùn)率理論為基礎(chǔ),結(jié)合美國(guó)的宏觀數(shù)據(jù)對(duì)美國(guó)非金融生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)部門的利潤(rùn)率的計(jì)算進(jìn)行了嘗試,并對(duì)美國(guó)戰(zhàn)后利潤(rùn)率的長(zhǎng)期波動(dòng)的趨勢(shì)和原因進(jìn)行了分析,并且從金融制度變遷、金融部門構(gòu)成、企業(yè)收入結(jié)構(gòu)三個(gè)方面分析了利潤(rùn)率下降對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融化的影響。非金融生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)部門利潤(rùn)率的下降極大地推動(dòng)了金融部門的發(fā)展,同時(shí)也為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的過度金融化埋下了伏筆。 “利潤(rùn)率趨向下降的規(guī)律”構(gòu)成了馬克思關(guān)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論的支柱,并由此揭示了資本主義生產(chǎn)方式的局限性和歷史暫時(shí)性。本文對(duì)利潤(rùn)率下降與經(jīng)濟(jì)危機(jī)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行了分析,利潤(rùn)率的下降將會(huì)加劇生產(chǎn)的社會(huì)性和生產(chǎn)資料的資本主義占有形式之間的矛盾,進(jìn)一步推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的實(shí)現(xiàn)。一方面,在利潤(rùn)率下降的情況下,資本家必然加速資本積累和生產(chǎn)力發(fā)展,以獲得更多的利潤(rùn)量抵補(bǔ)利潤(rùn)率下降的損失,這又加快了利潤(rùn)率的進(jìn)一步下降。為了補(bǔ)償利潤(rùn)率下降所引起的利潤(rùn)量減少,資本家必然要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模來增加利潤(rùn)量,最終將導(dǎo)致生產(chǎn)的相對(duì)過剩。另一方面,為了阻止利潤(rùn)率的不斷下降,資本家不斷壓低用于勞動(dòng)力再生產(chǎn)的工資價(jià)值,使得社會(huì)絕大多數(shù)人的消費(fèi)水平極為有限；而資本有機(jī)構(gòu)成提高推動(dòng)一定量資本所需的工人人數(shù)相對(duì)縮小,游離出來的工人失去工資,消費(fèi)更加困難。消費(fèi)的困難造成剩余價(jià)值實(shí)現(xiàn)的困難。另外,貨幣經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系可以不斷打破工資收入和消費(fèi)需求對(duì)生產(chǎn)擴(kuò)張的束縛和限制,因?yàn)樾庞每梢酝苿?dòng)消費(fèi)絕對(duì)量的增長(zhǎng),但是卻隱蔽了生產(chǎn)過剩的事實(shí),促使了資本主義生產(chǎn)的盲目擴(kuò)大和投機(jī)活動(dòng)。因此,“在再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中,只要信用突然停止,只有現(xiàn)金支付才有效,危機(jī)顯然就會(huì)發(fā)生”。并利用美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)驗(yàn)證了利潤(rùn)率趨向下降規(guī)律與經(jīng)濟(jì)危機(jī)實(shí)現(xiàn)條件之間的聯(lián)系,證明了此次美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源仍然在于資本主義固有的基本矛盾,即生產(chǎn)的社會(huì)性和生產(chǎn)資料的資本主義占有形式之間的矛盾。 伴隨著經(jīng)濟(jì)金融化過程的不斷深入,金融運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的融合程度越高,這無疑會(huì)造成金融風(fēng)險(xiǎn)的日益復(fù)雜化和社會(huì)化,并對(duì)金融系統(tǒng)的脆弱性產(chǎn)生深刻的影響。而由非金融生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)部門利潤(rùn)率下降造成的經(jīng)濟(jì)部門間比例失衡又會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過度金融化,過度金融化又進(jìn)一步加劇了金融系統(tǒng)的脆弱性,為金融危機(jī)的爆發(fā)創(chuàng)造了條件。由于過度金融化是非金融生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)部門利潤(rùn)率下降的結(jié)果,所以由過度金融化引發(fā)的金融危機(jī)也屬于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的范疇。因此,可以說金融危機(jī)已經(jīng)成為當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的表現(xiàn)形式。 本文在最后從生產(chǎn)和消費(fèi)的角度對(duì)此次美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)行了邏輯梳理,并結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出四點(diǎn)啟示：堅(jiān)持社會(huì)主義制度,以科學(xué)發(fā)展觀引領(lǐng)有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)；促進(jìn)金融健康發(fā)展,妥善處理好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系；加強(qiáng)宏觀調(diào)控,促進(jìn)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展；深化分配制度改革,以中低階層收入的提高作為擴(kuò)內(nèi)需、促增長(zhǎng)的支撐。
【學(xué)位單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位年份】：2010
【中圖分類】：F171.2;F224
【部分圖文】：

2220022247.6661011.55511329石石12341.1110.38%%%2220033376.8881011.11111692.22212703.3330.60%%%22200444168.5551054.44412620.33313674.7771.23%%%22200555276.2221103.44413691.44414794.8881.86%%%22200666346.666117666147155515891112.18%%%數(shù)據(jù)來源:美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局網(wǎng)站根據(jù)上表中數(shù)據(jù)，可以得到非金融生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)部門利潤(rùn)率變動(dòng)曲線如圖

發(fā)電最增長(zhǎng)率

40刀仍‘.20，閱以圖4一4金融部門與非金融部門信貸借款量比率部門固定資本投資轉(zhuǎn)向FIRE產(chǎn)業(yè)(金融、保險(xiǎn)和房地產(chǎn)業(yè))的比例翻了一番，從12%一13%上升至25%一26%，尤其是從1982年至1990年，幾乎有1/4的固定資本投資轉(zhuǎn)向了FIRE產(chǎn)業(yè)①。從信貸借款的流向來看，金融部門的信貸借款量的比重不斷上升，規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。戰(zhàn)后金融部門的信貸借款量一直處于較低的水平，1968年以前沒有超過總信貸借款量的16.7%。從1968年至1975年，金融部門的信貸借款量比重幾經(jīng)波動(dòng)，但其最大漲幅也未超過23%。從金融部門與非金融部門的信貸借款量的比率來看(圖4一4所示)

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 龍毅;王向楠;;信用衍生產(chǎn)品與美國(guó)次貸危機(jī)[J];北方經(jīng)濟(jì);2008年19期

2 黃紀(jì)憲;張超;;流動(dòng)性過剩下美國(guó)次貸危機(jī)的原因與借鑒[J];金融論壇;2008年06期

3 梁茂信;戰(zhàn)后美國(guó)城市貧困人口的特征分析[J];東北師大學(xué)報(bào);2000年01期

4 里查德·D·伍爾夫,宇光杰,陳英;2000年的美國(guó)經(jīng)濟(jì):一個(gè)馬克思主義的分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究;2001年01期

5 彭必源;;對(duì)國(guó)外學(xué)者非議馬克思利潤(rùn)率下降規(guī)律的分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究;2008年01期

6 李會(huì)欣;戰(zhàn)后美國(guó)勞工運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)分析[J];當(dāng)代世界社會(huì)主義問題;2002年02期

7 馮科;;從美國(guó)次級(jí)債危機(jī)反思中國(guó)房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)[J];南方金融;2007年09期

8 李鵬;;新布雷頓森林體系框架下美國(guó)金融危機(jī)根源探究[J];南方金融;2009年01期

9 趙玉敏;;世界經(jīng)濟(jì)金融化對(duì)中國(guó)制造業(yè)的影響[J];國(guó)際貿(mào)易;2008年11期

10 丁一凡;;美國(guó)的債務(wù)、金融泡沫及其對(duì)世界的影響[J];國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2006年02期

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前1條

1 閆立良;[N];證券日?qǐng)?bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 牛文俊;戰(zhàn)后美國(guó)利潤(rùn)率長(zhǎng)期變動(dòng)的研究[D];南開大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 管曉鋒;美國(guó)的企業(yè)并購及其經(jīng)驗(yàn)借鑒[D];吉林大學(xué);2004年

本文編號(hào)：2819422