發(fā)布時間：2017-05-20 04:00

  本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型和H_∞控制的貨幣政策在房地產(chǎn)市場傳導(dǎo)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自2003年房地產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè),房價不斷飆升,直至近期才得到遏制,但房地產(chǎn)市場已出現(xiàn)了泡沫現(xiàn)象。期間,央行制定了一系列的貨幣政策來應(yīng)對,其傳導(dǎo)過程及其效果受到廣泛關(guān)注,并吸引了大量學(xué)者進行相關(guān)研究。本文用VAR模型和H∞控制模型從傳導(dǎo)機制和傳導(dǎo)穩(wěn)定性兩個方面分析了貨幣政策在我國房地產(chǎn)市場中的傳導(dǎo)。本文用VAR模型進行了實證研究,分析了2003年1月到2014年5月貨幣政策在我國房地產(chǎn)市場的傳導(dǎo),選取了3類8個指標,并進行了ADF平穩(wěn)性檢驗,JJ協(xié)整檢驗,格蘭杰因果關(guān)系檢驗,修正誤差,脈沖分析和預(yù)測對比。結(jié)果表明:貨幣政策在房地產(chǎn)市場的傳導(dǎo)是存在的,有效的。但是考慮到經(jīng)濟系統(tǒng)的不穩(wěn)定性,模型誤差是不可避免的。然后我們提出了針對誤差進行噪聲控制的魯棒控制,發(fā)現(xiàn)了魯棒控制下房地產(chǎn)供需與貨幣政策的最優(yōu)關(guān)系——時滯狀態(tài)反饋控制增益系數(shù),并在實證模型的基礎(chǔ)上進行了闡述:通過房地產(chǎn)供需的時滯狀態(tài)反饋,使貨幣政策與房地產(chǎn)供需維持在反饋增益系數(shù)水平下,魯棒控制能在房價因系統(tǒng)誤差、不確定因素等擾動變化沖擊而失衡時,將這種沖擊的影響降到最小,保障貨幣政策在房地產(chǎn)市場中傳導(dǎo)的穩(wěn)定性。另外,貨幣政策在我國房地產(chǎn)市場中的傳導(dǎo)具有多元性、復(fù)雜性、差異性、時滯性和控制性。
【關(guān)鍵詞】：貨幣政策 房地產(chǎn)市場 傳導(dǎo) VAR模型 魯棒控制
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F299.23;F822.0
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-17
• 1.1 研究背景和意義8-9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及綜述9-12
• 1.2.1 國內(nèi)外關(guān)于貨幣政策的研究9-10
• 1.2.2 國內(nèi)外關(guān)于魯棒控制的研究10-11
• 1.2.3 文獻綜述11-12
• 1.3 相關(guān)模型的介紹12-14
• 1.3.1 VAR模型的介紹12-13
• 1.3.2 魯棒控制理論的介紹13-14
• 1.4 研究內(nèi)容、方法和思路14-17
• 第2章 貨幣政策在房地產(chǎn)市場傳導(dǎo)的理論分析17-26
• 2.1 貨幣政策的相關(guān)介紹17-19
• 2.1.1 貨幣政策的界定及其特點17
• 2.1.2 貨幣政策的沿革17-19
• 2.2 貨幣政策的傳導(dǎo)渠道19-21
• 2.2.1 利率渠道19-20
• 2.2.2 貨幣供應(yīng)量渠道20
• 2.2.3 信貸渠道20-21
• 2.2.4 匯率渠道21
• 2.3 房地產(chǎn)市場的相關(guān)介紹21-24
• 2.3.1 房地產(chǎn)市場的現(xiàn)狀21-23
• 2.3.2 房價的影響因素23-24
• 2.4 貨幣政策在房地產(chǎn)市場中的傳導(dǎo)機制24-25
• 2.5 本章小結(jié)25-26
• 第3章 基于VAR模型的實證分析26-46
• 3.1 指標及樣本的選取26-27
• 3.2 描述性統(tǒng)計27-29
• 3.3 單位根檢驗29-31
• 3.4 最佳滯后階數(shù)31-33
• 3.5 協(xié)整檢驗33-35
• 3.6 貨幣政策向房地產(chǎn)市場傳導(dǎo)的模型及分析35-41
• 3.6.1 基于誤差修正的模型構(gòu)建35-37
• 3.6.2 基于誤差修正的格蘭杰因果關(guān)系檢驗37-38
• 3.6.3 貨幣政策向房地產(chǎn)市場傳導(dǎo)的脈沖響應(yīng)分析38-41
• 3.7 房地產(chǎn)市場內(nèi)部傳導(dǎo)的模型及分析41-43
• 3.7.1 基于單變量自回歸模型的構(gòu)建41-42
• 3.7.2 房地產(chǎn)市場內(nèi)部傳導(dǎo)的脈沖響應(yīng)分析42-43
• 3.8 基于已構(gòu)建模型的預(yù)測與真實值的比較43-45
• 3.9 本章小結(jié)45-46
• 第4章 通過魯棒控制來保障傳導(dǎo)穩(wěn)定性46-56
• 4.1 基于傳導(dǎo)機制構(gòu)建時滯魯棒控制模型46-47
• 4.2 狀態(tài)反饋控制器的設(shè)計47-48
• 4.3 噪聲控制達到調(diào)控目標的充分條件和證明48-53
• 4.3.1 充分條件48-49
• 4.3.2 相關(guān)證明49-51
• 4.3.3 充分條件的Matlab求解51-53
• 4.4 以實證分析結(jié)果為案例進行魯棒控制53-55
• 4.5 本章小結(jié)55-56
• 第5章 研究結(jié)果和政策建議56-59
• 5.1 研究結(jié)果56-57
• 5.2 政策建議57
• 5.3 本文研究不足57-58
• 5.4 本章小結(jié)58-59
• 結(jié)論59-60
• 參考文獻60-64
• 附錄64-66
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文66-68
• 致謝68

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5 李

本文編號：380576