本文運(yùn)用2007-2016年103家商業(yè)銀行及所在城市房?jī)r(jià)指數(shù)的非平衡面板數(shù)據(jù),用PMG方法測(cè)度房?jī)r(jià)偏離值,用貸款減值準(zhǔn)備占銀行貸款余額之比衡量銀行風(fēng)險(xiǎn),研究了房?jī)r(jià)上漲、房?jī)r(jià)偏離與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系。我們提出了房?jī)r(jià)上漲與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈非線性關(guān)系的理論假說(shuō),并首次將房?jī)r(jià)指數(shù)及其平方項(xiàng)同時(shí)納入回歸模型。研究發(fā)現(xiàn),我國(guó)房?jī)r(jià)指數(shù)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈先下降后上升的非線性關(guān)系,這表明傳統(tǒng)的抵押品價(jià)值假說(shuō)和房?jī)r(jià)偏離假說(shuō)并不是互斥的。據(jù)此,我們建議商業(yè)銀行在評(píng)估房地產(chǎn)相關(guān)貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)將房?jī)r(jià)上漲幅度納入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。此外,研究還發(fā)現(xiàn)房?jī)r(jià)偏離值與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系,基于此結(jié)果我們建議商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)相關(guān)貸款進(jìn)行"逆偏離值管理",即房?jī)r(jià)偏離值出現(xiàn)上升趨勢(shì)時(shí)應(yīng)少投放房地產(chǎn)相關(guān)貸款。 

【文章來(lái)源】：金融經(jīng)濟(jì). 2020,(01)

【文章頁(yè)數(shù)】：11 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、理論假說(shuō)和計(jì)量模型
    (一) 理論假說(shuō)
    (二) 計(jì)量模型和變量解釋
    (三) 數(shù)據(jù)來(lái)源
四、實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析
    (一) 房?jī)r(jià)偏離值的估計(jì)結(jié)果
    (二) 房?jī)r(jià)上漲、房?jī)r(jià)偏離值與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系
五、穩(wěn)健性分析
    (一) 調(diào)整樣本
    (二) 替換被解釋變量
六、結(jié)論與政策含義


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3402481