胡艷姣 河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)

摘要：自2008年小額貸款公司在全國統(tǒng)一試點(diǎn)至今，小額貸款公司駛?cè)肟焖侔l(fā)展軌道。雖然小額貸款公司目前發(fā)展態(tài)勢良好，但是運(yùn)營中還存在許多的問題。本文旨在通過對我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀以及運(yùn)營中存在的問題進(jìn)行分析，進(jìn)而提出推進(jìn)我國小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的舉措，有很強(qiáng)的實(shí)踐意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款；運(yùn)營；融資

一、我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

為全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，有效配置金融資源，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國人民銀行于2008年5月4日提出《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。自《指導(dǎo)意見》發(fā)布以來，全國各地紛紛積極響應(yīng)，熱情參與，目前全國小貸公司快速發(fā)展，機(jī)構(gòu)數(shù)量和貸款規(guī)模都呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。

年年底相比，2013年前三季度新增貸款1612億元，增幅高達(dá)27.22%。

我國小額貸款公司的貸款發(fā)放主要以短期貸款為主，經(jīng)營性貸款占其各項(xiàng)貸款余額的98%以上，而貸款對象主要是小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶個(gè)體等實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

目前，我國大部分小貸公司處于盈利狀態(tài)。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，目前全國小貸公司資本利潤率平均為7.3%以上，2012年中國競爭力前100家小額貸款公司的資產(chǎn)同比增長46%，不良資產(chǎn)1.46%，盈利能力達(dá)到17.32%。

二、我國小額貸款公司運(yùn)營中存在的問題

雖然目前我國小額貸款公司發(fā)展態(tài)勢一片良好，但是小額貸款公司在試點(diǎn)運(yùn)作過程中還存在著許多問題，如政府支持不足、利率管制問題、資金短缺以及無法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展等。

（一）政府支持不足

根據(jù)《指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，小額貸款公司在法律上只是有限公司，不是金融機(jī)構(gòu)，不能吸收存款。此項(xiàng)規(guī)定是為了避免非法集資等違法違規(guī)的行為發(fā)生，但是該規(guī)定極大地限制了小額貸款公司的資金來源，造成了小額貸款公司的先天“營養(yǎng)不良”，成為業(yè)務(wù)拓展道路上的一個(gè)瓶頸。而且這種“只貸不存”的限定和其自身業(yè)務(wù)的特殊性，導(dǎo)致小額信貸公司在法律中無章可循，身份處境尷尬。

另外，，由于小額貸款公司是一般工商企業(yè)而非金融機(jī)構(gòu)，并不能享受金融機(jī)構(gòu)在融資和運(yùn)營過程中的各種優(yōu)惠待遇。比如小額貸款公司在銀行的存款只能按一般工商企業(yè)的活期存款利率計(jì)算，低于金融企業(yè)的同業(yè)存放利率。而且小額貸款公司還需交納5%的營業(yè)稅和25%的所得稅，稅負(fù)的加重削弱了小額信貸公司的盈利能力。政策的支持不足對小額貸款公司的業(yè)務(wù)拓展造成了很大的影響，嚴(yán)重地阻礙了其經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展。

（二）利率管制的存在不能彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)成本

    按照我國現(xiàn)行法律制度，我國小額貸款公司的貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，即不得超過銀行基準(zhǔn)利率的4倍。雖然高利率有利于小貸公司的發(fā)展，但是由于小額貸款公司的主要服務(wù)對象是小微企業(yè)以及個(gè)體工商戶，貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，所以利率上限的存在有時(shí)并不能彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)成本。小額貸款公司只能通過擴(kuò)大貸款范圍來維持低利率運(yùn)行，這使得小額貸款公司失去了大量的目標(biāo)客戶，影響了小額貸款公司的長期發(fā)展。

（三）資金來源渠道缺乏

由于還處在試點(diǎn)運(yùn)營期間，我國監(jiān)管部門對小額貸款公司的融資還存在諸多限制。按照規(guī)定，小額貸款公司的資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的融入資金，不允許吸收公眾存款。巨大的貸款需求及有限的資金配置形成了反差，一些無錢可貸的小貸公司不得不歇業(yè)。資金來源不足已經(jīng)成為小額貸款公司未來發(fā)展的主要障礙。

三、推進(jìn)我國小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的舉措 

（一）加大政府的支持

 一方面，政府應(yīng)明確定位小額貸款公司的身份，加強(qiáng)其金融監(jiān)管。雖然小額貸款公司沒有吸收公眾存款，但也是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)納入金融業(yè)范疇。國家應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)行小額貸款公司的運(yùn)營現(xiàn)狀以及特點(diǎn)，制定出符合小額貸款公司發(fā)展的法規(guī)，明確小額貸款公司的法律地位，使其與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)享受同等待遇，最大限度的保障小額貸款公司的健康發(fā)展。

另一方面，政府應(yīng)加大對小額貸款公司的扶持力度。小額貸款公司主要是服務(wù)于小微企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)，凸現(xiàn)支農(nóng)支小特色，極大彌補(bǔ)了正規(guī)金融發(fā)展的不足。鑒于小微企業(yè)以及“三農(nóng)”對我國發(fā)展日漸重要的地位，政府應(yīng)該加大對小額貸款公司的扶持。其一可以加強(qiáng)信貸政策與財(cái)政政策的配合，其二可以簡化辦理貸款過程中涉及的擔(dān)保、抵押、評估和公證等程序，降低或免除相關(guān)費(fèi)用。

（二）逐步放開利率管制

目前，國際上成功小額貸款的利率為30—70%。對于城市工商業(yè)的資金需求者來說，信貸可得性比利率更為重要。借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，我國也應(yīng)根據(jù)市場實(shí)行浮動利率和管制利率相結(jié)合的運(yùn)營方式，適當(dāng)放開利率限制，實(shí)行市場利率，將利率限定在銀行以及高利貸之間。

（三）加強(qiáng)小額貸款公司自身的運(yùn)營能力

    第一，要提高小額貸款公司自身信用風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。一方面，應(yīng)提高從業(yè)人員素質(zhì)，選配具有較高金融管理水平的人員擔(dān)任管理層，并制定和完善對員工的激勵與約束機(jī)制。同時(shí)，應(yīng)從加強(qiáng)內(nèi)部控制著手，建立規(guī)范有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，將信用風(fēng)險(xiǎn)極大降低。另一方面，要加強(qiáng)信貸管理，切實(shí)做好“貸前調(diào)查，貸中審查，貸后檢查”工作，定期進(jìn)行貸款項(xiàng)目的審查并監(jiān)督貸款的使用情況，將風(fēng)險(xiǎn)最小化。

第二，要加強(qiáng)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。小額貸款公司的競爭者也包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等金融機(jī)構(gòu)。缺少政策的扶持，小額貸款公司要想在激烈的競爭中取勝，產(chǎn)品創(chuàng)新至關(guān)重要。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，要充分發(fā)揮自身門檻低、機(jī)制活、審批快的優(yōu)勢，對有一定經(jīng)濟(jì)能力的客戶發(fā)放擔(dān)保、抵押和質(zhì)押貸款；對低收入人群可以通過擴(kuò)大抵押物范圍來放款。另外，還可以在金融工具上有所創(chuàng)新。

四、結(jié)語

     由于我國相關(guān)政策的缺失，我國小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展還面臨很多的問題。但是我們可以看到小額貸款公司未來發(fā)展的廣闊前景。由于存在市場需求，小額貸款公司必將以“黑馬”的姿態(tài)，在歷經(jīng)困難之后在金融業(yè)找到屬于自己的位置。

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