【摘要】：有限合伙型私募股權基金近年來的發(fā)展可以用勢如破竹來形容,其憑借出資與運作的高效、靈活的激勵機制以及稅收層面的優(yōu)惠等優(yōu)勢,取得了眾多金融業(yè)投資者的青睞。但作為基金管理人的普通合伙人與作為投資者的有限合伙人間存在固有的權責分配失衡、信息不對稱和逆向選擇等問題,易致使管理人利用其獨占基金實質運營權、管理基金事務的地位與契機違背自身信義義務,損害基金投資者與基金的合法權益。鑒于有限合伙制私募基金中信義關系與信義義務規(guī)制在架構上的契合,使得信義義務可以成為管理人義務的核心,但我國關于私募基金管理人義務的規(guī)制散見于多部法律文件中,不僅形式有所紕漏,內容也存在缺失之處,有待進行系統(tǒng)化的統(tǒng)合;在合伙協(xié)議方面,現(xiàn)階段在我國也未盡其功效,尚不能明確其對信義義務的規(guī)制,無法有效發(fā)揮防范管理人不當行為的作用。本文即重點對有限合伙型私募股權基金管理人信義義務在我國的缺失表現(xiàn)進行了分析并設法探求其深層原因,同時嘗試明晰信義義務在私募基金中的內涵,并結合成熟市場較為完備的立法規(guī)定,提出完善我國基金管理人信義義務的建議,包括明確立法對基金管理人信義義務的統(tǒng)合規(guī)制,強化有限合伙協(xié)議的約束,嚴格基金管理人市場準入,建立基金管理人誠信體系等措施。本文除引言與結語部分,共分為四個部分:第一部分重點對信義義務作出闡釋,并結合研究背景,重點說明了有限合伙制私募股權基金中管理人義務與信義義務的契合之處,同時也對私募基金語境下的管理人信義義務特殊的定力與張力進行了分析。第二部分則將論述的要點置于我國現(xiàn)階段對有限合伙私募股權基金管理人信義義務的規(guī)制以及合伙制基金合伙協(xié)議中對信義義務的約定方面。分析了法律法規(guī)對信義義務的規(guī)制現(xiàn)狀,指出其在形式與實質層面上的雙重缺漏,同時對合伙協(xié)議對信義義務的規(guī)制作用以及限制此種功用的因素進行了研究。第三部分則將視角轉移至市場較為成熟、信義義務規(guī)制制度確立較早、規(guī)范體系較為健全的美國,結合美國有限合伙制私募股權基金管理人信義義務的內涵以及對有關規(guī)定的解讀,試圖把握普通合伙人信義義務的趨勢以及將相關規(guī)定進行移植的可能。第四部分則從規(guī)制進路的角度對有限合伙制私募股權基金管理人的信義義務作通盤考慮,嘗試從相關法律法規(guī)、合伙協(xié)議的約束以及配套措施確立等方面完善我國基金管理人信義義務規(guī)制體系,從而保障有限合伙制私募基金能在健康的業(yè)態(tài)環(huán)境下的發(fā)展,同時使得對相關投資人的保護有著充分的制度保障。
【學位授予單位】：西南政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：D922.291.91

【參考文獻】

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本文編號：2783425