第 1 章 緒論

1.1 研究背景及意義

就業(yè)是民生之本。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，一般把經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡作為衡量一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)情況的四大目標(biāo)。在關(guān)于就業(yè)的指標(biāo)中，失業(yè)率是度量勞動力市場發(fā)展情況的一個(gè)重要指標(biāo)。失業(yè)意味著社會生產(chǎn)要素沒有被充分利用，就其對經(jīng)濟(jì)的影響而言，，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿瑟奧肯首先發(fā)現(xiàn)了總產(chǎn)出與失業(yè)率具有負(fù)向的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們后來將這種負(fù)向關(guān)系總結(jié)為奧肯定律。該定律的內(nèi)容是：“失業(yè)率每高于自然失業(yè)率1%，實(shí)際GDP就低于潛在 GDP2%”[1]。20 世紀(jì) 50 年代以來，世界各國普遍把低失業(yè)率和低通貨膨脹率作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)。然而，高失業(yè)不僅是許多發(fā)展中國家面臨的經(jīng)濟(jì)問題，甚至也是一些發(fā)達(dá)國家急需解決的經(jīng)濟(jì)難題。自從金融危機(jī)爆發(fā)以來，主要發(fā)達(dá)國家都出現(xiàn)了失業(yè)率大幅上升的現(xiàn)象。自那以后，金融市場的波動對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的重點(diǎn)。由“金融加速器”所產(chǎn)生的對外部沖擊的放大效應(yīng)已被許多理論研究與實(shí)證研究證明。換言之，金融市場的好壞關(guān)系到一個(gè)國家宏觀經(jīng)濟(jì)能否順利運(yùn)行。但已有的理論大多集中在分析金融加速器對于外部沖擊的放大效應(yīng)，而金融市場本身狀況對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（尤其是對失業(yè)率）的影響的研究還相對較少。Acemoglu(2000)的研究結(jié)果表明，一個(gè)發(fā)達(dá)的金融體系意味著方便的融資體系，方便的融資體系有利于市場上的失業(yè)者更快地找到工作[2]。換言之，在其他條件不變的前提下，一國的金融體系越發(fā)達(dá)，該國失業(yè)率就越低。受此研究的啟發(fā)，許多國內(nèi)外學(xué)者在這之后又從不同的角度分析了金融體系本身的發(fā)展對各種宏觀或者微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，得出了許多相似的結(jié)論。這些理論研究所使用的模型方法為研究金融體系本身情況對各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響提供了豐富的素材。

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1.2 文獻(xiàn)綜述 

關(guān)于失業(yè)理論的正式闡述最早可以追溯到古典經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)代。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)代和新古典時(shí)代的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：由于勞動力市場上的工資和價(jià)格是具有充分彈性的，因此當(dāng)需求和供給發(fā)生沖擊時(shí)，工資和價(jià)格的迅速調(diào)整可以確保勞動市場的出清，因此，在古典和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的世界里是不存在“非自愿失業(yè)”的，而只存在“自愿失業(yè)”。1929 年-1933 年世界經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期出現(xiàn)的長期性的、持續(xù)性的失業(yè)現(xiàn)象使得經(jīng)濟(jì)學(xué)家重新思考失業(yè)問題。凱恩斯在其著作《就業(yè)利息和貨幣通論》中指出：社會總就業(yè)是由有效需求決定的。當(dāng)社會的有效需求不足時(shí)，與有效需求相對應(yīng)的就業(yè)量會低于充分就業(yè)時(shí)的就業(yè)水平，此時(shí)社會上存在“非自愿失業(yè)”[9]。

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第 2 章 本文研究的基本概念與基礎(chǔ)理論

2.1 基本概念

國際勞工組織（ILO）對失業(yè)進(jìn)行了如下的定義：失業(yè)指在一定年齡以上（一般是16 周歲及以上），在既定的參照期內(nèi)有工作能力并在尋找工作，卻沒有找到工作的人。它包括3個(gè)條件：①一定年齡以上且有工作能力；②正在尋找工作；③有找到工作。只有以上三個(gè)條件同時(shí)滿足才符合失業(yè)的定義。我國對失業(yè)進(jìn)行了如下定義：失業(yè)是指在規(guī)定年齡以內(nèi)，具有勞動能力，在調(diào)查期沒有職業(yè)并且以某種方式求職的人員。它包括以下幾種類型的人員：①年滿 16 周歲，正在求職但未找到工作；②企業(yè)破產(chǎn)后其員工中未找到工作的人員；③被企業(yè)終止、解除合同或者被辭退后，未找到工作的人員；④辭職后，尚未找到其他工作的人員。⑤符合失業(yè)定義的其他人員。

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2.2 基礎(chǔ)理論

摩擦性失業(yè)是由于勞動者在不同的職位之間進(jìn)行搜尋需要花費(fèi)一定的時(shí)間而造成的失業(yè)，失業(yè)來源于失業(yè)者和職位空缺不能瞬時(shí)匹配。80 年代后，戴蒙得、普雷斯科特等經(jīng)濟(jì)學(xué)家分別提出了不同的搜尋匹配理論，從而為美國乃至世界上勞動市場長期處于非瓦爾拉斯均衡失業(yè)狀態(tài)的原因提供了一個(gè)理論上的解釋。他們提出的理論模型也被稱為搜尋匹配模型。該理論認(rèn)為，由于勞動市場中信息是不完全的，因此工人總要花費(fèi)一定的時(shí)間尋找與自己興趣、技能匹配的崗位。同樣，雇主也要花費(fèi)成本尋找合適的員工。正因?yàn)樾畔⒌牟煌耆裕p方花費(fèi)一定的成本和時(shí)間來獲取信息并作出選擇恰恰是個(gè)人理性最大化的表現(xiàn)。只有當(dāng)員工和雇主搜尋的邊際成本等于邊際收益時(shí)，雙方才會停止搜尋。由此出現(xiàn)的市場的非瓦爾拉斯均衡失業(yè)問題并不能成為市場失靈的依據(jù)。因此，他們進(jìn)一步從模型中得出結(jié)論，政府的失業(yè)救濟(jì)金的增加不僅不會降低失業(yè)率，反而會增加長期失業(yè)率。

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第 3 章 信貸市場與勞動力市場均衡的數(shù)理分析...............16

3.1 模型設(shè)定............... 16

3.2 對稱信息條件下信貸市場與勞動力市場的均衡...............19

第 4 章 三種銀企信息不對稱改進(jìn)對勞動失業(yè)率的影響...............26

4.1 企業(yè)承諾對失業(yè)率的影響................ 26

4.2 企業(yè)樹立聲譽(yù)條件下市場均衡的數(shù)理分析...............27

第 4 章 三種銀企信息不對稱改進(jìn)對勞動失業(yè)率的影響

4.1 企業(yè)承諾對失業(yè)率的影響

從上文可知，銀企信息不對稱導(dǎo)致失業(yè)率增加的原因在于代理成本增加了企業(yè)融資成本，從而使更少的企業(yè)愿意進(jìn)入市場，市場上的職位數(shù)量也因此減少。因此，在現(xiàn)有技術(shù)水平和市場條件下，最有效地減少代理成本成為降低勞動失業(yè)率的關(guān)鍵。本節(jié)首先考慮企業(yè)承諾能否消除銀企信息不對稱而導(dǎo)致的代理成本。需要作以下幾點(diǎn)假設(shè)：（1）在某一時(shí)刻，企業(yè)對銀行作出“如實(shí)宣布產(chǎn)出水平”的承諾。（2）銀行作出是否驗(yàn)證企業(yè)產(chǎn)出水平的策略選擇。（3）企業(yè)根據(jù)銀行的策略，采取相應(yīng)的策略。即當(dāng)銀行不驗(yàn)證企業(yè)產(chǎn)出水平時(shí)，企業(yè)或者如實(shí)宣布產(chǎn)出，或者隱瞞自己的產(chǎn)出水平，向銀行宣布一個(gè)最低的產(chǎn)出水平miny 以盡可能減少支付。

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4.2 企業(yè)樹立聲譽(yù)條件下市場均衡的數(shù)理分析 

上文指出，企業(yè)短期承諾的“動態(tài)不一致性”導(dǎo)致銀行無法消除因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ所產(chǎn)生的代理成本，從而導(dǎo)致勞動市場上的長期勞動失業(yè)率難以有效降低。這種動態(tài)不一致的問題之所以產(chǎn)生，是因?yàn)槠髽I(yè)是相機(jī)決策行事的，其承諾缺乏約束力。如果企業(yè)承諾具有嚴(yán)格約束力，則動態(tài)不一致問題就不會存在。讓企業(yè)承諾具有某種約束力，則要求企業(yè)樹立自己的聲譽(yù)。企業(yè)樹立聲譽(yù)相當(dāng)于向市場發(fā)送信號，傳遞自己嚴(yán)格遵守規(guī)定的信息，此時(shí)，銀行便能夠?qū)⑦@類企業(yè)與其他未樹立聲譽(yù)的企業(yè)區(qū)分開來。事實(shí)上，現(xiàn)代企業(yè)管理理論認(rèn)為：企業(yè)不僅僅是一個(gè)僅僅追求利潤最大化的機(jī)構(gòu)。現(xiàn)代企業(yè)往往追求的不僅僅是利潤最大化，更追求企業(yè)自身的價(jià)值最大化。因此，企業(yè)的聲譽(yù)、形象、文化、社會責(zé)任都是企業(yè)家需要考慮的。同時(shí)，一個(gè)良好的企業(yè)聲譽(yù)和形象也有利于企業(yè)長期發(fā)展。下文將證明：如果企業(yè)能夠樹立自己的聲譽(yù)，銀行便會對那些具有聲譽(yù)的企業(yè)放棄產(chǎn)出水平的驗(yàn)證。當(dāng)企業(yè)因?yàn)殂y行放棄代理成本支出而減少成本時(shí)，其在長期能獲得一個(gè)大于 0 的收益。

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結(jié)論

本文構(gòu)建了一個(gè)企業(yè)產(chǎn)出水平具有異質(zhì)性的搜尋匹配模型。通過模型，首先分析了在對稱信息條件下，信貸市場與勞動力市場長期均衡時(shí)勞動力市場的失業(yè)率。在此基礎(chǔ)上，本文將銀行與企業(yè)之間的代理成本引入模型，分析了在不對稱信息條件下，信貸市場與勞動力市場長期均衡時(shí)的失業(yè)率。研究發(fā)現(xiàn)，銀企信息不對稱增加了銀行的代理成本，從而加大了企業(yè)的貸款成本，最終降低了信貸市場與勞動市場長期均衡時(shí)勞動力市場上的失業(yè)率。接著，本文分析了三種銀企信息不對稱的改進(jìn)對勞動失業(yè)率的影響。結(jié)果表明：在三種銀企信息不對稱的改進(jìn)措施中，企業(yè)承諾無法解決信息不對稱問題，因而無助于降低勞動失業(yè)率。企業(yè)樹立聲譽(yù)使得一部分企業(yè)解決了因信息不對稱而帶來的較高的融資成本問題，但由于未樹立聲譽(yù)的企業(yè)依然面臨信息不對稱的問題，因此信貸市場與勞動力市場均衡時(shí)，失業(yè)率并不會因此而下降。政府的轉(zhuǎn)移支付政策則減輕了銀行與企業(yè)所面臨代理成本，有效地解決了未樹立聲譽(yù)的企業(yè)面臨的信息不對稱的問題，進(jìn)而降低了信貸市場與勞動力市場均衡時(shí)的失業(yè)率。

參考文獻(xiàn)（略）