本文關(guān)鍵詞：基于違約情形的信用風(fēng)險(xiǎn)模型破產(chǎn)問(wèn)題的研究

  更多相關(guān)文章： 信用風(fēng)險(xiǎn)模型 違約情形 馬爾科夫鏈 生存概率 無(wú)后效性

【摘要】：論文主要將金融工程中的信用風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)精算中的破產(chǎn)理論結(jié)合起來(lái),研究了具有信用等級(jí)轉(zhuǎn)移特征的公司破產(chǎn)問(wèn)題。與一般信用風(fēng)險(xiǎn)模型不同的是,論文不僅考慮了違約情形的存在,利用具有時(shí)間齊次的帶有吸收態(tài)的馬爾可夫鏈以及其“無(wú)后效性”對(duì)公司信用等級(jí)之間的轉(zhuǎn)移進(jìn)行模擬,而且為了更貼合實(shí)際,還分別在常利率和利率服從獨(dú)立同分布的情況下對(duì)模型進(jìn)行了研究。首先,論文介紹了具有離散參數(shù)的馬爾可夫鏈,并引入了具有有限離散時(shí)間的一般信用風(fēng)險(xiǎn)模型,闡述了相關(guān)定義及結(jié)論。其次,建立了基于違約情形下的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,假設(shè)公司的信用等級(jí)之間的轉(zhuǎn)移是服從時(shí)間齊次的帶有吸收態(tài)的馬爾可夫鏈,充分利用馬氏鏈的“無(wú)后效性”,計(jì)算在此模型下的生存概率,破產(chǎn)時(shí)刻的分布,破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布以及破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布。再次,論文建立了基于違約情形下的具有常利率的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,利用遞推的方法,得到了此模型下的生存概率,破產(chǎn)時(shí)刻的分布,破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布以及破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布。最后,為了使模型更加具有實(shí)際意義,考慮了利率服從獨(dú)立同分布的情況,同樣計(jì)算得出了此模型下的生存概率,破產(chǎn)時(shí)刻的分布,破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布以及破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布。
【關(guān)鍵詞】：信用風(fēng)險(xiǎn)模型 違約情形 馬爾科夫鏈 生存概率 無(wú)后效性
【學(xué)位授予單位】：燕山大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F840.4;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-14
• 1.1 課題研究背景及意義9
• 1.2 經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)模型及其改進(jìn)9-12
• 1.2.1 經(jīng)典模型介紹9-11
• 1.2.2 經(jīng)典模型的改進(jìn)11-12
• 1.3 論文研究的主要內(nèi)容12-14
• 第2章 相關(guān)基本知識(shí)14-20
• 2.1 基礎(chǔ)知識(shí)介紹14-15
• 2.2 一般信用風(fēng)險(xiǎn)模型15-19
• 2.2.1 模型簡(jiǎn)介15-16
• 2.2.2 模型的假設(shè)及相關(guān)定義16
• 2.2.3 模型的主要結(jié)論及其證明16-19
• 2.3 本章小結(jié)19-20
• 第3章 具有違約情形的信用風(fēng)險(xiǎn)模型20-33
• 3.1 模型的引入及介紹20-21
• 3.2 模型的假設(shè)條件21-22
• 3.3 模型的主要結(jié)論22-32
• 3.3.1 有限時(shí)間內(nèi)的生存概率22-23
• 3.3.2 破產(chǎn)時(shí)刻的分布函數(shù)23-25
• 3.3.3 破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布25-28
• 3.3.4 破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布28-32
• 3.4 本章小結(jié)32-33
• 第4章 常利率下具有違約情形的信用風(fēng)險(xiǎn)模型33-46
• 4.1 模型的引入及介紹33-34
• 4.2 模型的主要結(jié)論34-45
• 4.2.1 有限時(shí)間內(nèi)的生存概率34-35
• 4.2.2 破產(chǎn)時(shí)刻的分布函數(shù)35-38
• 4.2.3 破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布38-41
• 4.2.4 破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布41-45
• 4.3 本章小結(jié)45-46
• 第5章 獨(dú)立同分布利率下的信用風(fēng)險(xiǎn)模型46-57
• 5.1 模型的引入及介紹46-47
• 5.2 模型的主要結(jié)論47-56
• 5.2.1 有限時(shí)間內(nèi)的生存概率47-49
• 5.2.2 破產(chǎn)時(shí)刻的分布函數(shù)49-51
• 5.2.3 破產(chǎn)前瞬時(shí)盈余分布51-54
• 5.2.4 破產(chǎn)時(shí)瞬時(shí)余額分布54-56
• 5.3 本章小結(jié)56-57
• 結(jié)論57-58
• 參考文獻(xiàn)58-61
• 攻讀碩士學(xué)位期間承擔(dān)的科研任務(wù)和主要成果61-62
• 致謝62

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1 李宗怡;銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)模型評(píng)述[J];經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊;2000年04期

2 章彰,羅軍;信用風(fēng)險(xiǎn)模型在美國(guó)大銀行的實(shí)踐[J];新金融;2002年11期

3 約瑟A·羅培斯,馬可R·圣登勃格,管七海 ,郭建偉 ,馮宗憲;信用風(fēng)險(xiǎn)模型有效性的評(píng)估方法探析[J];國(guó)際金融研究;2002年09期

4 章彰,羅軍;信用風(fēng)險(xiǎn)模型在美國(guó)大銀行的實(shí)踐[J];西南金融;2003年02期

5 王元月,盧光志,劉玉剛;信用風(fēng)險(xiǎn)模型的構(gòu)建方法及其應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2003年03期

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本文編號(hào)：961972