產(chǎn)業(yè)基金本質(zhì)上是一種特殊的私募股權(quán)投資基金,是通過(guò)非公開(kāi)的方式進(jìn)行募資,對(duì)特定產(chǎn)業(yè)的非上市公司進(jìn)行股權(quán)投資,且以獲得股權(quán)溢價(jià)作為主要獲利方式的投資基金。自20世紀(jì)80年代至今,產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)歷了三十余年的發(fā)展,已經(jīng)形成了較為完善的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)模式,但仍然存在募資難度大,社會(huì)資本杠桿撬動(dòng)作用難以發(fā)揮、資金使用效率低,產(chǎn)業(yè)扶持作用不明顯,退出難、成功退出案例較少等諸多問(wèn)題急需解決。本文以江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金為研究背景,通過(guò)研究產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展背景,了解產(chǎn)業(yè)基金的基本概念和特點(diǎn),結(jié)合農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,分析設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的必要性和設(shè)立過(guò)程,從中提取出基金設(shè)立的核心影響因素,通過(guò)層次分析法分析江西水投決策下的設(shè)立路徑。同時(shí)根據(jù)我國(guó)產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的相關(guān)理論,運(yùn)用相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和管理學(xué)等學(xué)科的綜合知識(shí),結(jié)合輔助案例,為基金優(yōu)化提供合理的建議。本文采用了定量、定性分析相結(jié)合,理論研究和實(shí)踐分析相結(jié)合的研究方法進(jìn)行研究。本文首先通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和層次分析法分析江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的決策路徑,從基金管理、資金募集、投資方向和收益分配四個(gè)方面分析基金設(shè)立的影響因素。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查獲取數(shù)據(jù),用層次分析對(duì)各個(gè)因素進(jìn)行...

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖1–2問(wèn)卷調(diào)查分配比例案例分析法：本文選取中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金、重慶方

江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)化路徑研究6業(yè)基金的路徑進(jìn)行研究，可以分析出在江西水投的決策下，最有可能的設(shè)立路徑。圖1–1層次分析法過(guò)程問(wèn)卷調(diào)查法：?jiǎn)柧碚{(diào)查法是作用在層次分析法中的，目的是獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。本文計(jì)劃通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立有著直接影響力的江西水投、江瀚投資的高管及有著深厚的金....

圖2–12017年私募股權(quán)投資基金管理人分布

江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)化路徑研究10區(qū)，即使政府在地方產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立補(bǔ)償讓利機(jī)制來(lái)吸引更多社會(huì)資本和商業(yè)性創(chuàng)投資金，但也因?yàn)楫?dāng)?shù)氐墓蓹?quán)投資行業(yè)不發(fā)達(dá)，資本市場(chǎng)不健全等問(wèn)題而難以吸引社會(huì)資金，最終使得杠桿作用難以發(fā)揮。圖2–12017年私募股權(quán)投資基金管理人分布數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)證....

圖2–22017年私募基金退出方式分布情況

2相關(guān)理論11讓為次，占比為29.07%，且通過(guò)IPO方式退出可以獲得較大收益，是最為理想的退出方式。但圖2-3中顯示平均每年A股IPO規(guī)模只有1425億元，IPO數(shù)量只有193家，相對(duì)于數(shù)量龐大的私募基金和基金投資項(xiàng)目，想要通過(guò)IPO退出十分困難，而其他退出方式不僅退出規(guī)模更小....

圖2–32011-2018年A股IPO募資規(guī)模及數(shù)量數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)

2相關(guān)理論11讓為次，占比為29.07%，且通過(guò)IPO方式退出可以獲得較大收益，是最為理想的退出方式。但圖2-3中顯示平均每年A股IPO規(guī)模只有1425億元，IPO數(shù)量只有193家，相對(duì)于數(shù)量龐大的私募基金和基金投資項(xiàng)目，想要通過(guò)IPO退出十分困難，而其他退出方式不僅退出規(guī)模更小....

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