產(chǎn)業(yè)基金本質(zhì)上是一種特殊的私募股權(quán)投資基金,是通過非公開的方式進行募資,對特定產(chǎn)業(yè)的非上市公司進行股權(quán)投資,且以獲得股權(quán)溢價作為主要獲利方式的投資基金。自20世紀(jì)80年代至今,產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)歷了三十余年的發(fā)展,已經(jīng)形成了較為完善的設(shè)立、運營模式,但仍然存在募資難度大,社會資本杠桿撬動作用難以發(fā)揮、資金使用效率低,產(chǎn)業(yè)扶持作用不明顯,退出難、成功退出案例較少等諸多問題急需解決。本文以江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金為研究背景,通過研究產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展背景,了解產(chǎn)業(yè)基金的基本概念和特點,結(jié)合農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,分析設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的必要性和設(shè)立過程,從中提取出基金設(shè)立的核心影響因素,通過層次分析法分析江西水投決策下的設(shè)立路徑。同時根據(jù)我國產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的相關(guān)理論,運用相關(guān)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)和管理學(xué)等學(xué)科的綜合知識,結(jié)合輔助案例,為基金優(yōu)化提供合理的建議。本文采用了定量、定性分析相結(jié)合,理論研究和實踐分析相結(jié)合的研究方法進行研究。本文首先通過問卷調(diào)查和層次分析法分析江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的決策路徑,從基金管理、資金募集、投資方向和收益分配四個方面分析基金設(shè)立的影響因素。通過問卷調(diào)查獲取數(shù)據(jù),用層次分析對各個因素進行...

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1–2問卷調(diào)查分配比例案例分析法：本文選取中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金、重慶方

江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)化路徑研究6業(yè)基金的路徑進行研究，可以分析出在江西水投的決策下，最有可能的設(shè)立路徑。圖1–1層次分析法過程問卷調(diào)查法：問卷調(diào)查法是作用在層次分析法中的，目的是獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。本文計劃通過對產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立有著直接影響力的江西水投、江瀚投資的高管及有著深厚的金....

圖2–12017年私募股權(quán)投資基金管理人分布

江西水投設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金的優(yōu)化路徑研究10區(qū)，即使政府在地方產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立補償讓利機制來吸引更多社會資本和商業(yè)性創(chuàng)投資金，但也因為當(dāng)?shù)氐墓蓹?quán)投資行業(yè)不發(fā)達(dá)，資本市場不健全等問題而難以吸引社會資金，最終使得杠桿作用難以發(fā)揮。圖2–12017年私募股權(quán)投資基金管理人分布數(shù)據(jù)來源：中國證....

圖2–22017年私募基金退出方式分布情況

2相關(guān)理論11讓為次，占比為29.07%，且通過IPO方式退出可以獲得較大收益，是最為理想的退出方式。但圖2-3中顯示平均每年A股IPO規(guī)模只有1425億元，IPO數(shù)量只有193家，相對于數(shù)量龐大的私募基金和基金投資項目，想要通過IPO退出十分困難，而其他退出方式不僅退出規(guī)模更小....

圖2–32011-2018年A股IPO募資規(guī)模及數(shù)量數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫

2相關(guān)理論11讓為次，占比為29.07%，且通過IPO方式退出可以獲得較大收益，是最為理想的退出方式。但圖2-3中顯示平均每年A股IPO規(guī)模只有1425億元，IPO數(shù)量只有193家，相對于數(shù)量龐大的私募基金和基金投資項目，想要通過IPO退出十分困難，而其他退出方式不僅退出規(guī)模更小....

本文編號：3900482