中國期貨市場經(jīng)歷近30年的發(fā)展,在服務(wù)實體經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。但是伴隨著期貨市場的發(fā)展,我國期貨公司在發(fā)展過程中逐漸暴露出收益存在過度依賴期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金收入等問題,使得期貨公司在新的市場條件下收入下滑、凈利潤增長緩慢。隨著社會的不斷發(fā)展,面對新的市場環(huán)境,期貨公司拓展業(yè)務(wù)空間、實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已成為未來的發(fā)展趨勢。期間各期貨公司“八仙過海,各顯神通”,通過多種方式努力實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展,其中順應(yīng)資管新規(guī),尋求創(chuàng)新業(yè)務(wù)的突破,做強期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)便是重要的途徑之一。瑞達期貨公司結(jié)合自身特點,明確合理的市場競爭戰(zhàn)略,通過聚焦其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)下CTA基金(Commodity Trading Advisors)的運營,有效避開了行業(yè)間期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的同質(zhì)化競爭,開辟了公司新的盈利增長點,提升了公司的競爭能力,使公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型初顯成效。本文以瑞達期貨運營CTA基金案例為研究對象,首先從公司概況、運營優(yōu)勢、運作流程、旗下產(chǎn)品概況等方面對案例進行簡要介紹。其次,總結(jié)瑞達期貨在CTA基金運作過程中的優(yōu)缺點,為我國其他期貨公司進行CTA基金運作提供了經(jīng)驗借鑒,具有一定的實踐意義。隨后進...

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 期貨公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展原因
        1.3.2 期貨公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略選擇
        1.3.3 CTA基金的作用與發(fā)展
        1.3.4 文獻述評
    1.4 相關(guān)理論基礎(chǔ)
        1.4.1 競爭戰(zhàn)略理論
        1.4.2 投資組合理論
    1.5 研究內(nèi)容與研究方法
        1.5.1 研究內(nèi)容
        1.5.2 研究方法
    1.6 創(chuàng)新點與不足
        1.6.1 創(chuàng)新點
        1.6.2 主要不足
第2章 我國期貨公司發(fā)展趨勢及主要問題
    2.1 我國期貨公司發(fā)展趨勢
        2.1.1 期貨公司凈資本穩(wěn)步提升
        2.1.2 期貨公司業(yè)務(wù)多元化
    2.2 我國期貨公司發(fā)展中存在的主要問題
        2.2.1 期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)陷入瓶頸
        2.2.2 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展受阻
第3章 瑞達期貨運作CTA基金基本情況
    3.1 瑞達期貨公司簡介
    3.2 瑞達期貨發(fā)展CTA基金的原因
        3.2.1 緊跟混業(yè)經(jīng)營趨勢,搶占市場份額
        3.2.2 規(guī)避資管新規(guī)限制,迎合市場需求
        3.2.3 契合公司發(fā)展戰(zhàn)略
        3.2.4 經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入下降,需要新增長點
    3.3 瑞達期貨運營CTA基金的優(yōu)勢分析
        3.3.1 公司資金充沛
        3.3.2 豐富的衍生品投研經(jīng)驗
        3.3.3 優(yōu)秀的交易策略研發(fā)團隊
        3.3.4 分支機構(gòu)眾多布局合理
    3.4 瑞達期貨CTA基金運作流程介紹
        3.4.1 自主管理產(chǎn)品的運作流程
        3.4.2 投資顧問合作管理產(chǎn)品的運作流程
    3.5 瑞達期貨旗下CTA基金產(chǎn)品介紹
        3.5.1 瑞智無憂進取5號基金
        3.5.2 瑞達期貨盛世1號基金
第4章 瑞達期貨運作CTA基金的優(yōu)缺點及效果分析
    4.1 瑞達期貨運營CTA基金的優(yōu)缺點分析
        4.1.1 瑞達期貨運營CTA基金的優(yōu)點
        4.1.2 瑞達期貨運營CTA基金的缺點及對策
    4.2 瑞達期貨發(fā)展CTA基金的效果
        4.2.1 資管業(yè)務(wù)收入回升
        4.2.2 促進利潤增長拓寬盈利渠道
        4.2.3 提升公司競爭能力
        4.2.4 改善公司客戶結(jié)構(gòu)
第5章 瑞達期貨運營CTA基金的啟示
    5.1 對期貨公司的啟示
        5.1.1 把握趨勢提前布局
        5.1.2 細分市場差異化經(jīng)營
        5.1.3 完善人才管理機制
第6章 結(jié)論
參考文獻
致謝



本文編號：3814269