隨著我國經濟由高速增長向高質量發(fā)展轉型,金融業(yè)如何防范和化解存量風險、更好服務實體經濟,成為政府和各類金融機構面臨的共同難題。融資租賃企業(yè)作為積極參與國家金融服務實體戰(zhàn)略的非銀行金融機構,在當前金融改革和創(chuàng)新工作中發(fā)揮著重要作用。融資租賃企業(yè)如何優(yōu)化資源配置、高效利用資產、創(chuàng)新金融工具,對融資租賃行業(yè)的長足發(fā)展及金融脫虛向實、助力我國經濟轉型具有重要意義。遠東宏信作為我國融資租賃行業(yè)第一梯隊企業(yè),一直致力于金融與產業(yè)結合的戰(zhàn)略目標,尤其是在資產證券化業(yè)務創(chuàng)新和推廣方面積累了豐富的經驗,是我國資產證券化業(yè)務的先行者。自2006年發(fā)行國內首只融資租賃資產支持證券產品以來,遠東宏信多次成功發(fā)行并實現多只產品順利出表,對融資租賃行業(yè)開展出表型資產證券化業(yè)務具有較大的參考價值。本文圍繞2018遠東二期融資租賃資產證券化展開案例分析,進行融資租賃資產證券化出表問題探究。在案例分析之前,本文對現有相關文獻進行了梳理,總結國內外學者目前取得的研究成果,再結合案例實際,形成本文的研究框架。全文包括六個部分,從理論基礎到案例分析,層層深入,對2018遠東二期融資租賃資產證券化出表問題進行探究。第一部分是引... 

【文章來源】：江西財經大學江西省

【文章頁數】：57 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 資產證券化動因研究
        1.2.2 資產證券化存在問題研究
        1.2.3 融資租賃資產證券化出表影響因素研究
        1.2.4 文獻述評
    1.3 研究思路及方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 研究內容與基本框架
        1.4.1 研究內容
        1.4.2 基本框架
2 融資租賃資產證券化出表的理論概述
    2.1 融資租賃資產證券化出表的涵義及特征
        2.1.1 融資租賃資產證券化出表的涵義
        2.1.2 融資租賃資產證券化出表的特征
    2.2 融資租賃資產證券化出表的動因
        2.2.1 優(yōu)化融資結構
        2.2.2 滿足監(jiān)管要求
        2.2.3 擴大市場影響
    2.3 融資租賃資產證券化出表的影響因素
        2.3.1 融資租賃資產證券化出表的會計準則
        2.3.2 融資租賃資產證券化出表的法律約束
    2.4 融資租賃資產證券化出表的理論基礎
        2.4.1 金融資產終止確認理論
        2.4.2 SPV風險隔離原理
3 2018 遠東二期融資租賃資產證券化案例介紹
    3.1 原始權益人概況
        3.1.1 遠東租賃簡介
        3.1.2 遠東宏信(天津)簡介
    3.2 2018 遠東二期產品介紹
        3.2.1 交易結構安排
        3.2.2 證券結構設計
        3.2.3 基礎資產情況
        3.2.4 信用增級措施
4 2018 遠東二期融資租賃資產證券化出表動因分析
    4.1 財務動因分析
        4.1.1 提高資產流動性
        4.1.2 拓寬融資渠道
        4.1.3 滿足監(jiān)管要求
    4.2 市場動因分析
        4.2.1 提高市場競爭能力
        4.2.2 加強產業(yè)整合能力
5 2018 遠東二期融資租賃資產證券化出表影響因素分析
    5.1 融資租賃資產出表的會計處理規(guī)則
        5.1.1 確定報告主體層面
        5.1.2 確定部分還是整體出表
        5.1.3 確定收取現金流量的權利是否終止
        5.1.4 判斷是否已轉移金融資產-過手測試
        5.1.5 風險報酬轉移測試
        5.1.6 分析是否保留了對金融資產的控制-控制測試
    5.2 融資租賃資產出表的法律約束
        5.2.1 SPV破產隔離設計的有效性問題
        5.2.2 原始權益人基礎資產的法律瑕疵
        5.2.3 承租人對租賃債權轉讓的抗辯權利
6 2018 遠東二期融資租賃資產證券化案例研究結論和啟示
    6.1 2018 遠東二期融資租賃資產證券化案例研究的結論
        6.1.1 原始權益人一遠東租賃合并財務報表層面實現部分出表
        6.1.2 原始權益人二遠東宏信(天津)在合并財務報表層面實現整體出表
    6.2 2018 遠東二期融資租賃資產證券化案例研究的啟示
        6.2.1 會計準則和法律約束是租賃資產出表的共同影響因素
        6.2.2 結合公司發(fā)展戰(zhàn)略合理選擇發(fā)行出表型資產證券化產品
        6.2.3 優(yōu)化融資租賃資產證券化出表的風險管理工作
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國融資租賃行業(yè)資產證券化現狀分析與趨勢展望[J]. 嵇可成,趙南.  金融發(fā)展研究. 2019(11)
[2]資產支持證券的實質[J]. 彭琨.  中國金融. 2019(16)
[3]發(fā)起人金融資產證券化終止確認的會計問題探析[J]. 李青.  財會通訊. 2019(07)
[4]資產證券化發(fā)起機構會計處理的國際比較與借鑒[J]. 孫昌春.  財會通訊. 2018(22)
[5]繼續(xù)涉入條件下資產證券化的會計處理——基于內部擔保提供信用增級的視角[J]. 張全心,謝樹志.  財務與會計. 2018(15)
[6]我國資產證券化業(yè)務發(fā)展研究[J]. 吳秀倫,李黎.  新金融. 2018(01)
[7]發(fā)起機構信貸資產終止確認會計處理探析[J]. 趙晴.  財會通訊. 2017(34)
[8]資產支持證券跨產品的定價實證研究[J]. 謝世清,覃昭遠.  證券市場導報. 2017(12)
[9]企業(yè)資產證券化法律結構的脆弱性[J]. 沈朝暉.  清華法學. 2017(06)
[10]資產證券化的國際準則及其借鑒[J]. 王鑫.  新金融. 2017(07)



本文編號：3174996