營運(yùn)資金的高效管理和運(yùn)用是企業(yè)能夠良好運(yùn)營、持續(xù)發(fā)展的先決條件。因此,為營運(yùn)資金管理構(gòu)建一套完善的績效評價(jià)系統(tǒng)是企業(yè)提高管理效率、提升自身生產(chǎn)經(jīng)營能力的保障。本文打破了營運(yùn)資金管理的傳統(tǒng)評價(jià)模式,根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際情況,結(jié)合渠道理論和層次分析法為其建立了一套更全面且有針對性的營運(yùn)資金管理績效評價(jià)體系,找出影響企業(yè)各環(huán)節(jié)的主要問題,并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施以提高目標(biāo)企業(yè)的營運(yùn)資金管理水平。本文為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ),也豐富了有關(guān)營運(yùn)資本研究的文獻(xiàn)資料。M食品公司,隸屬食品加工業(yè),是東北地區(qū)規(guī)模最大的腌漬菜生產(chǎn)加工企業(yè)。公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要涉及生產(chǎn)加工腌漬菜原料與袋裝成品,產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海外,為農(nóng)副食品加工行業(yè)中具有代表性的一家公司。近些年,受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和消費(fèi)者需求變化的影響,腌漬菜產(chǎn)品的銷售力逐年下降,M食品公司的經(jīng)營受到了較大的沖擊。根據(jù)2014-2017的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),M食品公司出現(xiàn)了諸如經(jīng)營收入下降、存貨增長、應(yīng)收賬款上漲等問題,其營運(yùn)資金管理效率的低垂致使公司生產(chǎn)和運(yùn)營狀況不佳。作為本文的研究對象,我們采用傳統(tǒng)的績效評估方式對M食品公司的營運(yùn)資金管理進(jìn)行評價(jià)。結(jié)果表明,M食品公司存在資本結(jié)構(gòu)... 

【文章來源】：沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

M食品公司經(jīng)營狀況

貨幣資金應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)預(yù)付賬款存貨其他應(yīng)收賬款合計(jì)725.09662.542.0017.493066.94578.335052.3966.40549.571.0034.653872.73610.435134.7875.77568.91004332.79542.105519.57115.72675.72004457.473017.028265.93245.75614.190.7513.043932.481186.975993.174.10%10.25%0.01%0.22%65.62%19.81%1

圖 3-3 M 食品公司流動負(fù)債結(jié)構(gòu)Figure 3-3 M Food company's current liability structure短期借款占比高達(dá) 80%，大部分原因在于 M 食品公司擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，企業(yè)產(chǎn)、運(yùn)營、管理等方面均需求大量資金支持。短期借款在流動負(fù)債中占如此高的比例產(chǎn)生的高額利息會對企業(yè)造成一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)營效益不佳則會發(fā)生資金鏈斷情況。除此外，大量的短期借款在一定程度上會對企業(yè)的信用造成潛在威脅。如今經(jīng)濟(jì)形勢不佳，銀行業(yè)也受到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的猛烈沖擊，行業(yè)情形不容樂觀，其在一度上縮小了貸款規(guī)模，同時(shí)也對企業(yè)的信用把控更加嚴(yán)格，如企業(yè)無法定期償還借款會產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，未來貸款或受到限制，這將不可避免地影響企業(yè)的長期發(fā)展。綜上我們可知，M 食品公司應(yīng)對其負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，開發(fā)更多的籌資平臺與籌資方式，加快現(xiàn)金流動，分散負(fù)債帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保業(yè)維持穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展。2.3 基于要素的營運(yùn)資金管理績效評價(jià)指標(biāo)分析（1）存貨評價(jià)指標(biāo)通過以上數(shù)據(jù)分析，我們可以看出 M 食品公司的流動資產(chǎn)主要是由存貨構(gòu)成，故行有效的存貨管理迫在眉睫。存貨周轉(zhuǎn)率反映了庫存產(chǎn)品的流動速度和其占用資金

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[4]基于供應(yīng)鏈的乳品行業(yè)營運(yùn)資金管理研究[D]. 張凱強(qiáng).中國海洋大學(xué) 2015
[5]基于層次分析法的YH公司供應(yīng)商評價(jià)體系研究[D]. 武心瀟.蘭州大學(xué) 2013
[6]基于供應(yīng)鏈視角下營運(yùn)資金管理績效分析[D]. 劉芷琦.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013
[7]基于層次分析法的關(guān)鍵供應(yīng)商選擇研究與應(yīng)用[D]. 朱華平.上海交通大學(xué) 2011



本文編號：3543185