本文考慮了雙均值回歸模型下的幾何平均亞式期權的定價問題,通過股票價格的特征函數(shù)與其概率密度函數(shù)的一一對應關系,在給出股票價格的特征函數(shù)之后,利用風險中性測度下的鞅定價理論,我們借助傅里葉變換給出了幾何平均亞式期權的定價公式.首先在第二章中,我們介紹了亞式期權的相關理論,建立了雙均值回歸模型并介紹了鞅定價理論.接下來在第三章中,我們借助Feynman-Kac公式推導出了股票價格路徑變量的對數(shù)的特征函數(shù),將亞式期權路徑變量對數(shù)的特征函數(shù)問題轉化為一個倒向拋物型方程問題.最后在第四章中,我們給出了幾何平均亞式看漲期權和看跌期權的定價公式以及將本文得到的結果與在普通的均值回歸模型下得到的結果進行了對比分析. 

【文章頁數(shù)】：36 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 引言
    1.1 研究背景、意義與現(xiàn)狀
    1.2 本文的主要結果
第二章 亞式期權與雙均值回歸模型
    2.1 亞式期權的定價理論
    2.2 雙均值回歸模型與鞅定價方法
第三章 特征函數(shù)的推導
    3.1 路徑變量的對數(shù)
    3.2 特征函數(shù)
第四章 雙均值回歸模型下的亞式期權的定價
    4.1 幾何平均亞式期權的價格
    4.2 短時間內亞式期權的價格
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
碩士論文
[1]基于隨機波動率和隨機利率的亞式期權定價[D]. 劉丹.中國礦業(yè)大學 2014
[2]基于傅里葉變換法的歐式期權定價[D]. 翁偉皓.上海交通大學 2011



本文編號：3723596