本文考慮了雙均值回歸模型下的幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)問題,通過股票價(jià)格的特征函數(shù)與其概率密度函數(shù)的一一對應(yīng)關(guān)系,在給出股票價(jià)格的特征函數(shù)之后,利用風(fēng)險(xiǎn)中性測度下的鞅定價(jià)理論,我們借助傅里葉變換給出了幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)公式.首先在第二章中,我們介紹了亞式期權(quán)的相關(guān)理論,建立了雙均值回歸模型并介紹了鞅定價(jià)理論.接下來在第三章中,我們借助Feynman-Kac公式推導(dǎo)出了股票價(jià)格路徑變量的對數(shù)的特征函數(shù),將亞式期權(quán)路徑變量對數(shù)的特征函數(shù)問題轉(zhuǎn)化為一個(gè)倒向拋物型方程問題.最后在第四章中,我們給出了幾何平均亞式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的定價(jià)公式以及將本文得到的結(jié)果與在普通的均值回歸模型下得到的結(jié)果進(jìn)行了對比分析. 

【文章頁數(shù)】：36 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 引言
    1.1 研究背景、意義與現(xiàn)狀
    1.2 本文的主要結(jié)果
第二章 亞式期權(quán)與雙均值回歸模型
    2.1 亞式期權(quán)的定價(jià)理論
    2.2 雙均值回歸模型與鞅定價(jià)方法
第三章 特征函數(shù)的推導(dǎo)
    3.1 路徑變量的對數(shù)
    3.2 特征函數(shù)
第四章 雙均值回歸模型下的亞式期權(quán)的定價(jià)
    4.1 幾何平均亞式期權(quán)的價(jià)格
    4.2 短時(shí)間內(nèi)亞式期權(quán)的價(jià)格
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
碩士論文
[1]基于隨機(jī)波動(dòng)率和隨機(jī)利率的亞式期權(quán)定價(jià)[D]. 劉丹.中國礦業(yè)大學(xué) 2014
[2]基于傅里葉變換法的歐式期權(quán)定價(jià)[D]. 翁偉皓.上海交通大學(xué) 2011



本文編號(hào)：3723596