本文關鍵詞：利率市場化下我國商業(yè)銀行的利率風險研究

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【摘要】：商業(yè)銀行是我國經濟與金融發(fā)展的核心部門,在風險度量與管理方面起著至關重要的作用。目前,我國利率市場化加速推進,存款利率上限的浮動范圍已逐步提高至基準利率的1.5倍,2015年5月、6月份分別推出存款保險制度和可轉讓大額存單,至此,我國人民幣利率市場化離完全實現還差放開存款利率的管制。由于政府對金融市場的管制逐步放松,金融產品不斷創(chuàng)新,金融市場上不確定因素增加導致波動更加頻繁,金融機構面臨的風險更加復雜,加大了風險管理的難度。從我國實際出發(fā),受央行長期利率管束的影響,商業(yè)銀行對利率變化的反應遲緩,風險管理水平與西方國家相距甚遠。所以,我國商業(yè)銀行在市場化改革的趨勢下,普遍存在利率風險衡量準確度不高、風險管理水平較低等方面問題。利率風險的衡量作為進行全面風險管理的前提與關鍵環(huán)節(jié),衡量的精確程度決定了風險管理的科學性、合理性。目前,VaR模型已成為西方發(fā)達國家度量風險的主要工具,但從我國的實際來看,目前仍以傳統(tǒng)的利率敏感性缺口度量模型度量為主,而更先進、更準確的VaR模型還沒有為商業(yè)銀行所廣泛應用,遠不能應對逐步加劇的利率風險。因此,鑒于我國商業(yè)銀行利率風險管理的現實狀況,將不同度量方法組合使用,具有重要意義。本文將利率風險度量和管理策略的運用與發(fā)展作為脈絡,通過對國外、國內不同規(guī)模商業(yè)銀行利率風險管理的比較剖析,探析我國不同規(guī)模類型銀行現階段利率風險度量和管控層面的現狀及存在的不足。方法上,理論分析與實證研究結合使用,分析不同利率風險度量模型和管理策略的優(yōu)缺點,針對我國商業(yè)銀行的銀行賬戶和交易賬戶的差異性,運用組合策略研究探索商業(yè)銀行的利率風險。理論上,描述對比了傳統(tǒng)的利率敏感性缺口模型、持續(xù)期模型以及現代更為精確的VaR模型;實證上,針對銀行的銀行類賬戶和交易類賬戶不同的利率風險分別采用利率敏感性缺口分析法與VaR分析法,詳細地探索分析了利率市場化進程中我國不同規(guī)模類型銀行的利率風險度量與管控。結果表明:一方面,不同規(guī)模類型銀行承擔的利率風險壓力與采取的風險管控策略存在差異,中小型商業(yè)銀行壓力大,更愿意采用主動的風險管理策略,而大型商業(yè)銀行壓力相對較小,現階段采取被動的風險管理策略;另一方面,以上海銀行間同業(yè)隔夜拆借利率為樣本數據,針對不同規(guī)模類型商業(yè)銀行在同業(yè)拆借市場上的利率風險進行了測算分析,發(fā)現中小型銀行由于交易次數更加頻繁,成交金額較大,面對的利率風險更大。最后,依據理論和實證探析的結果,對我國商業(yè)銀行提出了一些針對性對策建議。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 利率市場化 利率風險 利率敏感性缺口 VaR
【學位授予單位】：安徽財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.2;F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 第一章 緒論10-19
• 第一節(jié) 選題背景及研究意義10-11
• 一、選題背景10-11
• 二、研究意義11
• 第二節(jié) 國內外文獻述評11-15
• 一、利率市場化趨勢及路徑文獻述評12-13
• 二、商業(yè)銀行利率風險相關理論與實證研究成果述評13-14
• 三、利率市場化下商業(yè)銀行的利率風險研究述評14-15
• 四、小結15
• 第三節(jié) 研究方法與研究思路15-18
• 一、研究方法15-16
• 二、研究思路與框架16-18
• 第四節(jié) 研究可能創(chuàng)新之處和存在的不足18-19
• 一、可能的創(chuàng)新之處18
• 二、研究存在的不足18-19
• 第二章 我國利率市場化與商業(yè)銀行利率風險的一般分析19-24
• 第一節(jié) 我國利率市場化改革的演進歷程19-21
• 一、利率市場化第一階段19
• 二、利率市場化第二階段19-20
• 三、利率市場化第三階段20-21
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行利率風險的識別21-23
• 一、商業(yè)銀行利率風險的界定21
• 二、商業(yè)銀行利率風險的分類21-23
• 第三節(jié) 利率市場化對商業(yè)銀行利率風險的影響23-24
• 一、利率定價難度加大23
• 二、商業(yè)銀行存貸利差縮小23
• 三、利率波動性加劇23-24
• 第三章 商業(yè)銀行利率風險測量方法及管理策略比較分析24-35
• 第一節(jié) 商業(yè)銀行利率風險測量方法的比較24-28
• 一、利率敏感性缺口分析法24-25
• 二、持續(xù)期分析法25-27
• 三、VaR分析法27-28
• 四、幾種衡量方法的比較28
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行利率風險管理策略的分析28-32
• 一、國外商業(yè)銀行利率風險管理策略29-31
• 二、國內商業(yè)銀行利率風險管理策略31-32
• 三、國內外商業(yè)銀行利率風險管理策略的比較32
• 第三節(jié) 我國商業(yè)銀行利率風險度量的適用性分析32-35
• 一、我國商業(yè)銀行利率風險度量方法的現狀32-33
• 二、我國商業(yè)銀行利率風險度量的適用性分析33-35
• 第四章 利率市場化下商業(yè)銀行利率風險的實證分析35-55
• 第一節(jié) 基于敏感性缺口模型的利率風險實證分析35-44
• 一、樣本數據的選取與說明35-36
• 二、商業(yè)銀行利率敏感性缺口分析36-43
• 三、實證結論43-44
• 第二節(jié) 基于VaR模型的利率風險實證分析44-55
• 一、樣本數據選擇與處理44
• 二、樣本數據的檢驗分析44-49
• 三、模型的設立與有效性驗證49-52
• 四、各類商業(yè)銀行同業(yè)拆借頭寸VaR值的比較52-53
• 五、實證結論53-55
• 第五章 結論與對策建議55-58
• 第一節(jié) 研究結論55-56
• 一、商業(yè)銀行資產負債結構不合理55
• 二、商業(yè)銀行資產負債表外管理工具缺乏55
• 三、不同規(guī)模類型商業(yè)銀行利率風險程度與管理策略存在差異55-56
• 第二節(jié) 對策建議56-58
• 一、促進資產負債業(yè)務創(chuàng)新和中間業(yè)務結構優(yōu)化升級56
• 二、積極利用金融衍生產品規(guī)避利率風險56-57
• 三、提高利率走勢預測和風險管理能力57-58
• 參考文獻58-61
• 致謝61-63
• 在讀期間科研成果63-64
• 附錄64-68

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本文編號：961750