本文關(guān)鍵詞：全球主要股票市場對我國股市的多渠道協(xié)同波動溢出效應(yīng)——?dú)W債危機(jī)背景下基于中證行業(yè)指數(shù)視角的研究

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【摘要】：本文提出了基于譜聚類方法、獨(dú)立成分分析、GARCH和VAR的金融風(fēng)險多渠道協(xié)同傳染模型。從中證行業(yè)指數(shù)角度出發(fā),利用該模型實(shí)證分析了歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)背景下全球主要股票市場對我國股市的多渠道協(xié)同波動溢出效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果表明歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)分多個渠道影響我國股市的不同行業(yè)指數(shù)的波動率,并且波動溢出呈現(xiàn)集中性特點(diǎn)。
【作者單位】： 內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;大連理工大學(xué)系統(tǒng)工程研究所;
【關(guān)鍵詞】： 金融風(fēng)險 多渠道協(xié)同波動溢出 行業(yè)指數(shù)
【基金】：國家自然科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(71431008);國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(61463039) 中國博士后科學(xué)基金項(xiàng)目(2015-M581192) 內(nèi)蒙古自然科學(xué)基金項(xiàng)目(2014BS0706) 內(nèi)蒙古大學(xué)高層次人才引進(jìn)項(xiàng)目(30105-125116)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 引言美國次貸危機(jī)的陰霾還未完全散盡,歐洲債務(wù)危機(jī)成為了困擾世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。在經(jīng)濟(jì)全球化的當(dāng)今世界,面臨國際經(jīng)濟(jì)形勢帶來的嚴(yán)峻挑戰(zhàn),我國經(jīng)濟(jì)也難以獨(dú)善其身,經(jīng)濟(jì)下行現(xiàn)象開始逐漸顯現(xiàn)。金融危機(jī)究竟會對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多大程度的影響?這是一項(xiàng)值得深入研究的課題

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：711249