本文關(guān)鍵詞：我國創(chuàng)業(yè)板上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為研究

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【摘要】：上市公司業(yè)績(jī)歸因信息是財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容之一,解釋了公司業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因。2012年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《年報(bào)準(zhǔn)則》第22條要求公司應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)變化的原因進(jìn)行詳細(xì)說明,但對(duì)如何說明并沒有任何具體的規(guī)范性要求。因此,對(duì)業(yè)績(jī)歸因信息的披露具有靈活性、非統(tǒng)一性等特點(diǎn),這就為公司管理層提供了操縱的機(jī)會(huì)和空間。出于分散責(zé)任、提高公司形象、誘導(dǎo)投資者等目的,管理層有可能對(duì)業(yè)績(jī)歸因信息進(jìn)行有利于自身的加工處理,面對(duì)好的業(yè)績(jī)則強(qiáng)調(diào)是內(nèi)部管理因素所致,面對(duì)差的業(yè)績(jī)則強(qiáng)調(diào)是外部環(huán)境因素所致,這一行為被稱之為業(yè)績(jī)歸因的自利性行為或自利性業(yè)績(jī)歸因行為。本文以創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究主體,考察創(chuàng)業(yè)板上市公司在披露業(yè)績(jī)歸因時(shí)是否存在自利性業(yè)績(jī)歸因行為以及這種行為給投資者和公司自身帶來的風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此提出防范自利性業(yè)績(jī)歸因行為的有效對(duì)策,以此來幫助投資者規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),提高投資質(zhì)量,使管理層避免過度自信,提高公司價(jià)值。本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上,以2013年我國創(chuàng)業(yè)板上市公司為樣本總體,根據(jù)每股收益排名以及每股收益相對(duì)于2012年的變動(dòng)幅度選取了30家績(jī)優(yōu)公司和30家績(jī)差公司作為研究樣本,運(yùn)用內(nèi)容分析法,仔細(xì)研讀樣本公司的業(yè)績(jī)歸因,將語言信息量化,對(duì)其進(jìn)行賦值,通過描述性統(tǒng)計(jì)和T檢驗(yàn),來驗(yàn)證自利性業(yè)績(jī)歸因行為在我國創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)中的存在性。研究發(fā)現(xiàn):我國創(chuàng)業(yè)板上市公司普遍存在自利性業(yè)績(jī)歸因行為�？�(jī)優(yōu)公司往往在描述業(yè)績(jī)產(chǎn)生的原因時(shí)較多提及管理層的貢獻(xiàn)、管理才能、自身努力等可控內(nèi)部因素,而績(jī)差公司則傾向于將公司業(yè)績(jī)大幅下滑歸因于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害、行業(yè)環(huán)境等不可控外部因素,以此來規(guī)避自己的責(zé)任。本文還從典型個(gè)案的角度,以“寶德股份”為例,對(duì)我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的自利性業(yè)績(jī)歸因行為進(jìn)行更為直觀的解析。在自利性業(yè)績(jī)歸因行為存在性研究的基礎(chǔ)上,本文接著從投資者和公司自身兩個(gè)方面分析了自利性業(yè)績(jī)歸因行為的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投資者而言,自利性業(yè)績(jī)歸因行為會(huì)對(duì)信息的可靠性和相關(guān)性產(chǎn)生不利影響,誤導(dǎo)投資者作出錯(cuò)誤的投資決策;對(duì)公司自身而言,自利性業(yè)績(jī)歸因行為一旦被投資者發(fā)現(xiàn)將使公司信譽(yù)受損。同時(shí),自利性業(yè)績(jī)歸因行為還會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致管理層過度自信,使管理層產(chǎn)生行為偏差,對(duì)自身經(jīng)營能力過于樂觀而盲目經(jīng)營。最后,本文從政府、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、公司和投資者四個(gè)角度,提出了防范自利性業(yè)績(jī)歸因行為,規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)的具體對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】：創(chuàng)業(yè)板 業(yè)績(jī)歸因 自利性 風(fēng)險(xiǎn)
【學(xué)位授予單位】：陜西科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F275;F832.51
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-11
• 1 緒論11-22
• 1.1 研究背景及意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 國內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)13-20
• 1.2.1 上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為存在性研究動(dòng)態(tài)13-16
• 1.2.2 上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為影響因素研究動(dòng)態(tài)16-18
• 1.2.3 上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為后果研究動(dòng)態(tài)18-20
• 1.3 研究?jī)?nèi)容與方法20-21
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容20-21
• 1.3.2 研究方法21
• 1.4 創(chuàng)新點(diǎn)21-22
• 2 自利性業(yè)績(jī)歸因行為研究的理論基礎(chǔ)及成因分析22-28
• 2.1 自利性業(yè)績(jī)歸因行為研究的理論基礎(chǔ)22-25
• 2.1.1 印象管理理論22-23
• 2.1.2 歸因理論23-24
• 2.1.3 委托代理理論24
• 2.1.4 把關(guān)人理論24-25
• 2.2 自利性業(yè)績(jī)歸因行為的成因分析25-28
• 2.2.1 內(nèi)部原因25-26
• 2.2.2 外部原因26-28
• 3 我國創(chuàng)業(yè)板上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為存在性的實(shí)證分析28-37
• 3.1 判斷上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為的簡(jiǎn)易模型28-29
• 3.2 年報(bào)樣本業(yè)績(jī)指標(biāo)的選取29-30
• 3.3 年報(bào)樣本的選取30
• 3.4 研究方案的設(shè)計(jì)30-35
• 3.4.1 上市公司業(yè)績(jī)歸因信息分布30-31
• 3.4.2 上市公司業(yè)績(jī)歸因信息的特征及歸因方向的判定標(biāo)準(zhǔn)31-33
• 3.4.3 定義業(yè)績(jī)歸因變量并賦值33-35
• 3.5 研究假設(shè)的提出35
• 3.6 實(shí)證結(jié)果及分析35-37
• 4 我國創(chuàng)業(yè)板上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為存在性的案例分析37-43
• 4.1 案例公司概況37-38
• 4.2 案例公司歷年業(yè)績(jī)及歸因情況38-40
• 4.3 案例公司的外部環(huán)境分析40
• 4.4 與同行業(yè)公司的比較分析40-41
• 4.5 結(jié)論及啟示41-43
• 5 我國創(chuàng)業(yè)板上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為的風(fēng)險(xiǎn)43-48
• 5.1 自利性業(yè)績(jī)歸因行為給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)43-45
• 5.1.1 信息可靠性風(fēng)險(xiǎn)43-44
• 5.1.2 信息相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)44-45
• 5.2 自利性業(yè)績(jī)歸因行為給公司自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)45-48
• 5.2.1 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)45-46
• 5.2.2 管理層過度自信風(fēng)險(xiǎn)46-48
• 6 我國創(chuàng)業(yè)板上市公司自利性業(yè)績(jī)歸因行為的防范對(duì)策48-53
• 6.1 加強(qiáng)對(duì)業(yè)績(jī)歸因信息披露的監(jiān)管48-49
• 6.1.1 增加具體要求，規(guī)范業(yè)績(jī)歸因信息披露48
• 6.1.2 完善約束體系，加強(qiáng)監(jiān)管力度48-49
• 6.1.3 制定相應(yīng)法律法規(guī)，加大懲罰力度49
• 6.2 加強(qiáng)對(duì)業(yè)績(jī)歸因信息的審計(jì)49-50
• 6.2.1 擴(kuò)大審計(jì)范圍，加強(qiáng)審計(jì)力度49-50
• 6.2.2 完善行業(yè)指標(biāo)體系，，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)敏感度50
• 6.3 充分發(fā)揮公司內(nèi)部審計(jì)職能50-51
• 6.4 提高投資者對(duì)自利性業(yè)績(jī)歸因行為的認(rèn)識(shí)和判斷51-53
• 6.4.1 投資者要關(guān)注特殊的公司年報(bào)51-52
• 6.4.2 投資者識(shí)別自利性業(yè)績(jī)歸因行為的技巧52-53
• 7 結(jié)論與展望53-55
• 7.1 結(jié)論53-54
• 7.2 不足與展望54-55
• 致謝55-56
• 參考文獻(xiàn)56-59
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄59-60

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：711311