本文關(guān)鍵詞：基于小波多分辨分析及GARCH模型的股指預(yù)測研究

  更多相關(guān)文章： 股票指數(shù) 小波分析 小波多分辨分析去噪 GARCH模型 GJR-GARCH模型

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)的全球化步伐的加快,金融市場在一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所處的地位越來越重要。因而作為金融市場重要組成部分的股票市場,越來越受到國家的重視。我國的股票市場目前正處在發(fā)展時(shí)期,和國外一些發(fā)展成熟的股票市場相比,我國的股票市場波動更加劇烈,并且更容易受到外界環(huán)境的影響。這種情況下股市風(fēng)險(xiǎn)也會加大,進(jìn)而影響國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,使投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)加劇。因此就需要用科學(xué)的方法對股市波動性進(jìn)行分析預(yù)測。隨著對股市波動預(yù)測研究不斷拓展與深入,研究人員根據(jù)不同的需要,已經(jīng)發(fā)展出多種不同預(yù)測方法,譬如模糊預(yù)測方法、小波分析預(yù)測方法、自適應(yīng)回歸預(yù)測、廣義自回歸條件異方差模型分析預(yù)測等。本文將小波多分辨分析與廣義自回歸條件異方差模型分析預(yù)測相結(jié)合,得到了小波分析-GARCH模型預(yù)測方法,得到了良好的預(yù)測效果。本文主要分為五個(gè)部分。首先介紹了股指價(jià)格波動趨勢預(yù)測對于國家金融調(diào)控以及個(gè)人投資的重要性及意義,分析了股票指數(shù)的波動特點(diǎn)。第二部分介紹了小波多分辨分析及去噪理論。第三部分是ARCH模型的相關(guān)分析。第四部分是在上述基礎(chǔ)上引入了小波分析-GARCH模型預(yù)測方法,并選取滬深300股指的收盤價(jià)時(shí)間序列作為研究樣板進(jìn)行實(shí)證研究。最后一部分給出相關(guān)結(jié)論和討論。本文的研究過程及結(jié)論表明:我國的滬深300指數(shù)和美國的道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)相比具有更強(qiáng)的波動性。從模型的選取過程中可以看出,滬深300指數(shù)具有一定的“杠桿效應(yīng)”,存在著信息沖擊的非對稱性。之后的預(yù)測過程則表明將小波多分辨分析去噪引入GJR-GARCH模型后,其預(yù)測精度得到明顯提高。說明小波多分辨分析去噪對我國滬深300股指預(yù)測精度的提高是有效的。
【關(guān)鍵詞】：股票指數(shù) 小波分析 小波多分辨分析去噪 GARCH模型 GJR-GARCH模型
【學(xué)位授予單位】：寧波大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 引言10-12
• 1 股票指數(shù)的特點(diǎn)12-16
• 1.1 股票指數(shù)12
• 1.2 股指波動的特點(diǎn)12-14
• 1.3 小結(jié)14-16
• 2 小波多分辨分析去噪理論16-23
• 2.1 連續(xù)小波變換16
• 2.2 離散小波變換16-19
• 2.2.1 二進(jìn)小波變換17-18
• 2.2.2 離散小波變換18-19
• 2.3 小波多分辨分析去噪19-23
• 2.3.1 噪聲及去噪19
• 2.3.2 理論分析19-20
• 2.3.3 小波去噪實(shí)證分析20-23
• 3 GARCH類模型分析23-30
• 3.1 ARCH模型23-27
• 3.1.1 ARCH(m)模型23-25
• 3.1.2 ARCH(1)模型的性質(zhì)25-27
• 3.1.3 ARCH(m)模型預(yù)測27
• 3.2 GARCH模型27-28
• 3.3 指數(shù)GARCH模型28-29
• 3.4 GJR-GARCH模型29-30
• 4 運(yùn)用小波分析-GARCH模型做預(yù)測30-41
• 4.1 數(shù)據(jù)的選取及檢驗(yàn)30-32
• 4.2 模型的建立32-34
• 4.2.1 模型階數(shù)的確定32-33
• 4.2.2 非對稱情況33-34
• 4.3 運(yùn)用GJR-GARCH(1，1)模型做預(yù)測34-37
• 4.4 運(yùn)用小波分析-GJR-GARCH(1，1)模型做預(yù)測37-41
• 5 結(jié)論41-43
• 參考文獻(xiàn)43-45
• 在學(xué)研究成果45-46
• 致謝46

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 潘慧峰,張金水;基于ARCH類模型的國內(nèi)油價(jià)波動分析[J];統(tǒng)計(jì)研究;2005年04期

，

本文編號：687120