本文關鍵詞：技術進步對我國對沖基金投資管理的影響研究

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【摘要】：伴隨不斷提高的金融市場定價效率以及投資環(huán)境的變化,傳統(tǒng)的金融工具已經不能滿足投資者的回報需求�？梢园l(fā)現貨幣供應量與股票價格之間存在著長期均衡關系。對技術進步水平的變化,特別是對沖基金投資技術的變化會引起股價的波動。因為對沖基金投資技術傳導機制的存在,當央行調整貨幣政策,流向股票市場的貨幣量也會隨之改變,進而影響了股票的需求量,因而引起了股票價格的變化。所以對沖基金應該合理、準確、適時地制定對沖基金投資技術政策,使股票市場合理健康地發(fā)展。根據上文的分析,可得出了以下兩個建議。在資本市場不斷完善的基礎上,新型融資融券方式不斷地出現,銀行間融資作用不斷地減弱,資本市場能進行更為有效的資源配置。而對沖基金投資技術政策可通過有效的資源配置對股票市場產生影響,因而該途徑被廣泛地應用。在實證研究中已闡明,對沖基金投資技術在不同時期對股價的影響時不同的,但是我國股市還存在許多漏洞,例如市場分割,缺乏有效套利機制,監(jiān)管冗雜,信息不對稱等問題。想要實現股市健康穩(wěn)定的發(fā)展,就應推動股票市場市場化定價,建立健全股票市場體制,減少不必要的控制。公開透明的對沖基金投資技術政策對于股票市場的健康發(fā)展起著十分重要的作用。
【關鍵詞】：對沖基金 資產構架 投資策略
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第1章 緒論10-13
• 1.1 研究背景與研究意義10-11
• 1.2 國內外研究概況11
• 1.3 研究的主要內容11-12
• 1.4 研究方法與創(chuàng)新12-13
• 第2章 對沖基金及其發(fā)展歷程13-20
• 2.1 對沖基金的概念13
• 2.2 對沖基金的類型13-15
• 2.3 國際對沖基金發(fā)展歷程15-17
• 2.4 對沖基金與中國A股市場的關系17-20
• 第3章 對沖基金的投資策略分析20-28
• 3.1 對沖基金投資策略的分類20-24
• 3.1.1 股票對沖策略20
• 3.1.2 并購套利策略20-22
• 3.1.3 基本面套利對沖策略22-23
• 3.1.4 相對價值套利策略23-24
• 3.2 不同對沖基金投資策略的比較24-28
• 3.2.1 上世紀90年代牛市期間（94-99）24
• 3.2.2 2000年網絡科技泡沫破滅后期間（00-02）24-25
• 3.2.3 本世紀初金融衍生品大發(fā)展期間（03-07）25-26
• 3.2.4 “百年難遇”的金融風暴期間（08.1-08.9）26-27
• 3.2.5 全區(qū)間的業(yè)績比較（94-08.9）27-28
• 第4章 技術進步對對沖基金投資策略的影響分析28-50
• 4.1 對沖基金的投資技術概述28-31
• 4.1.1 股票多空技術28-29
• 4.1.2 市場中性-對沖基金投資技術技術29
• 4.1.3 市場中性-指數套利技術29-30
• 4.1.4 市場中性-分紅套利技術30
• 4.1.5 對沖基金杠桿運用技術30-31
• 4.2 技術進步在對沖基金股票對沖策略中的應用31-33
• 4.2.1 股票對沖策略在股市中的表現31-32
• 4.2.2 股票對沖策略在股市中技術進步體現32-33
• 4.3 技術進步在并購套利策略中的應用33-37
• 4.3.1 我國上市公司的并購活動33-35
• 4.3.2 技術進步在現金并購與股票收購中的應用35-37
• 4.4 技術進步在基本面套利策略中的應用37-50
• 4.4.1 基于賣空技術的基本面套利策略模擬37-40
• 4.4.2 基本面綜合指標技術的基本面套利策略模擬40-41
• 4.4.3 基于股指期貨投資技術的基本面套利策略模擬41-50
• 第五章 案例分析：“招商基金-順然全球套利1號”50-62
• 5.1 “招商基金-順然全球套利1號”對沖基金概況50-52
• 5.2 “招商基金-順然全球套利1號”對沖基金管理設計及運作52-62
• 5.2.1 “招商基金-順然全球套利1號”運作管理現狀52-53
• 5.2.2 “招商基金-順然全球套利1號”運作管理中存在的問題53-54
• 5.2.3 “招商基金-順然全球套利1號”投資策略應用54-62
• 參考文獻62-65
• 致謝65

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

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本文編號：675823