本文關(guān)鍵詞：技術(shù)進(jìn)步對(duì)我國對(duì)沖基金投資管理的影響研究

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【摘要】：伴隨不斷提高的金融市場定價(jià)效率以及投資環(huán)境的變化,傳統(tǒng)的金融工具已經(jīng)不能滿足投資者的回報(bào)需求。可以發(fā)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量與股票價(jià)格之間存在著長期均衡關(guān)系。對(duì)技術(shù)進(jìn)步水平的變化,特別是對(duì)沖基金投資技術(shù)的變化會(huì)引起股價(jià)的波動(dòng)。因?yàn)閷?duì)沖基金投資技術(shù)傳導(dǎo)機(jī)制的存在,當(dāng)央行調(diào)整貨幣政策,流向股票市場的貨幣量也會(huì)隨之改變,進(jìn)而影響了股票的需求量,因而引起了股票價(jià)格的變化。所以對(duì)沖基金應(yīng)該合理、準(zhǔn)確、適時(shí)地制定對(duì)沖基金投資技術(shù)政策,使股票市場合理健康地發(fā)展。根據(jù)上文的分析,可得出了以下兩個(gè)建議。在資本市場不斷完善的基礎(chǔ)上,新型融資融券方式不斷地出現(xiàn),銀行間融資作用不斷地減弱,資本市場能進(jìn)行更為有效的資源配置。而對(duì)沖基金投資技術(shù)政策可通過有效的資源配置對(duì)股票市場產(chǎn)生影響,因而該途徑被廣泛地應(yīng)用。在實(shí)證研究中已闡明,對(duì)沖基金投資技術(shù)在不同時(shí)期對(duì)股價(jià)的影響時(shí)不同的,但是我國股市還存在許多漏洞,例如市場分割,缺乏有效套利機(jī)制,監(jiān)管冗雜,信息不對(duì)稱等問題。想要實(shí)現(xiàn)股市健康穩(wěn)定的發(fā)展,就應(yīng)推動(dòng)股票市場市場化定價(jià),建立健全股票市場體制,減少不必要的控制。公開透明的對(duì)沖基金投資技術(shù)政策對(duì)于股票市場的健康發(fā)展起著十分重要的作用。
【關(guān)鍵詞】：對(duì)沖基金 資產(chǎn)構(gòu)架 投資策略
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第1章 緒論10-13
• 1.1 研究背景與研究意義10-11
• 1.2 國內(nèi)外研究概況11
• 1.3 研究的主要內(nèi)容11-12
• 1.4 研究方法與創(chuàng)新12-13
• 第2章 對(duì)沖基金及其發(fā)展歷程13-20
• 2.1 對(duì)沖基金的概念13
• 2.2 對(duì)沖基金的類型13-15
• 2.3 國際對(duì)沖基金發(fā)展歷程15-17
• 2.4 對(duì)沖基金與中國A股市場的關(guān)系17-20
• 第3章 對(duì)沖基金的投資策略分析20-28
• 3.1 對(duì)沖基金投資策略的分類20-24
• 3.1.1 股票對(duì)沖策略20
• 3.1.2 并購套利策略20-22
• 3.1.3 基本面套利對(duì)沖策略22-23
• 3.1.4 相對(duì)價(jià)值套利策略23-24
• 3.2 不同對(duì)沖基金投資策略的比較24-28
• 3.2.1 上世紀(jì)90年代牛市期間（94-99）24
• 3.2.2 2000年網(wǎng)絡(luò)科技泡沫破滅后期間（00-02）24-25
• 3.2.3 本世紀(jì)初金融衍生品大發(fā)展期間（03-07）25-26
• 3.2.4 “百年難遇”的金融風(fēng)暴期間（08.1-08.9）26-27
• 3.2.5 全區(qū)間的業(yè)績比較（94-08.9）27-28
• 第4章 技術(shù)進(jìn)步對(duì)對(duì)沖基金投資策略的影響分析28-50
• 4.1 對(duì)沖基金的投資技術(shù)概述28-31
• 4.1.1 股票多空技術(shù)28-29
• 4.1.2 市場中性-對(duì)沖基金投資技術(shù)技術(shù)29
• 4.1.3 市場中性-指數(shù)套利技術(shù)29-30
• 4.1.4 市場中性-分紅套利技術(shù)30
• 4.1.5 對(duì)沖基金杠桿運(yùn)用技術(shù)30-31
• 4.2 技術(shù)進(jìn)步在對(duì)沖基金股票對(duì)沖策略中的應(yīng)用31-33
• 4.2.1 股票對(duì)沖策略在股市中的表現(xiàn)31-32
• 4.2.2 股票對(duì)沖策略在股市中技術(shù)進(jìn)步體現(xiàn)32-33
• 4.3 技術(shù)進(jìn)步在并購套利策略中的應(yīng)用33-37
• 4.3.1 我國上市公司的并購活動(dòng)33-35
• 4.3.2 技術(shù)進(jìn)步在現(xiàn)金并購與股票收購中的應(yīng)用35-37
• 4.4 技術(shù)進(jìn)步在基本面套利策略中的應(yīng)用37-50
• 4.4.1 基于賣空技術(shù)的基本面套利策略模擬37-40
• 4.4.2 基本面綜合指標(biāo)技術(shù)的基本面套利策略模擬40-41
• 4.4.3 基于股指期貨投資技術(shù)的基本面套利策略模擬41-50
• 第五章 案例分析：“招商基金-順然全球套利1號(hào)”50-62
• 5.1 “招商基金-順然全球套利1號(hào)”對(duì)沖基金概況50-52
• 5.2 “招商基金-順然全球套利1號(hào)”對(duì)沖基金管理設(shè)計(jì)及運(yùn)作52-62
• 5.2.1 “招商基金-順然全球套利1號(hào)”運(yùn)作管理現(xiàn)狀52-53
• 5.2.2 “招商基金-順然全球套利1號(hào)”運(yùn)作管理中存在的問題53-54
• 5.2.3 “招商基金-順然全球套利1號(hào)”投資策略應(yīng)用54-62
• 參考文獻(xiàn)62-65
• 致謝65

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：675823