本文關(guān)鍵詞：基金家族的業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)與溢出效應(yīng)——基于共同技能效應(yīng)與共同噪聲效應(yīng)的實(shí)證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文分別采用基金超額收益率一階自回歸殘差項(xiàng)的相關(guān)系數(shù)和Fama-French三因子模型殘差項(xiàng)的相關(guān)系數(shù)作為基金家族共同技能效應(yīng)和共同噪聲效應(yīng)的代理變量,從微觀層面研究了基金家族成員基金間的業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)性及其對(duì)基金溢出效應(yīng)的影響。研究發(fā)現(xiàn),在我國(guó)基金行業(yè)中,基金家族的共同技能效應(yīng)和共同噪聲效應(yīng)使得家族基金間業(yè)績(jī)高度相關(guān),且上述效應(yīng)會(huì)受到基金家族和基金經(jīng)理特征的影響;此外,基金家族的共同技能效應(yīng)和共同噪聲效應(yīng)還會(huì)對(duì)基金家族的資金流帶來(lái)顯著的影響。
【作者單位】： 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)福建監(jiān)管局;廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 基金業(yè)績(jī) 業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)性 溢出效應(yīng)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“資本市場(chǎng)中的社會(huì)關(guān)系與政治地理中的資本市場(chǎng):來(lái)自中國(guó)的理論與實(shí)證”(71373219) 廈門(mén)大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)(2013221012)立項(xiàng)資助
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 郭春松蔡慶豐湯’e

本文編號(hào)：492406