本文關鍵詞：基金家族的業(yè)績關聯(lián)與溢出效應——基于共同技能效應與共同噪聲效應的實證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文分別采用基金超額收益率一階自回歸殘差項的相關系數(shù)和Fama-French三因子模型殘差項的相關系數(shù)作為基金家族共同技能效應和共同噪聲效應的代理變量,從微觀層面研究了基金家族成員基金間的業(yè)績關聯(lián)性及其對基金溢出效應的影響。研究發(fā)現(xiàn),在我國基金行業(yè)中,基金家族的共同技能效應和共同噪聲效應使得家族基金間業(yè)績高度相關,且上述效應會受到基金家族和基金經理特征的影響;此外,基金家族的共同技能效應和共同噪聲效應還會對基金家族的資金流帶來顯著的影響。
【作者單位】： 中國銀監(jiān)會福建監(jiān)管局;廈門大學經濟學院;
【關鍵詞】： 基金業(yè)績 業(yè)績關聯(lián)性 溢出效應
【基金】：國家自然科學基金面上項目“資本市場中的社會關系與政治地理中的資本市場:來自中國的理論與實證”(71373219) 廈門大學中央高�；究蒲袠I(yè)務費(2013221012)立項資助
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 郭春松蔡慶豐湯’e

本文編號：492406