本文關鍵詞：基于體制轉換的雙指數(shù)跳擴散過程的歐式期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：期權定價問題一直都是金融領域研究的熱點，自從Black和Scholes提出B-S模型以來，期權定價問題的研究成果就層出不窮．近些年來，體制轉換模型備受學者們關注．該模型可以刻畫金融市場的各種狀態(tài)，對股票價格波動的描述更加切合實際，所以在體制轉換的基礎上推導出各類具體模型的期權定價具有非常重要的實際意義． 首先，本文給出了基于體制轉換的雙指數(shù)跳擴散模型下股票價格所滿足的隨機微分方程，，該方程中股票價格波動率、股票回報率和跳躍強度均受市場經濟狀態(tài)影響．然后，本文采用了體制轉換下的Esscher變換方法來尋找等價鞅測度，得到了風險中性測度下股票價格所滿足的微分方程，并且給出了新測度下歐式看漲期權定價公式．最后，本文運用了蒙特卡洛模擬的方法進行數(shù)值模擬，得到了雙指數(shù)分布中每個參數(shù)變化與期權價格之間的關系：期權價格隨著參數(shù)1的增加而減小，隨著參數(shù)2的增加而增大，隨著q的增加而減�。酥�，還得到了期權價格隨著到期時間的增加而增大，隨著執(zhí)行價格的增加而減小這一結論．
【關鍵詞】：歐式期權 體制轉換 Esscher變換 雙指數(shù)跳擴散 等價鞅測度
【學位授予單位】：北京理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：O211.6;F830.9
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 第1章 緒論8-16
• 1.1 期權的基本知識簡介8-9
• 1.2 國內外期權市場發(fā)展狀況9-10
• 1.3 期權定價的發(fā)展過程及研究現(xiàn)狀10-13
• 1.4 預備知識13-16
• 1.4.1 It -Doeblin 公式13-14
• 1.4.2 Esscher 變換14-15
• 1.4.3 貝葉斯法則15
• 1.4.4 雙指數(shù)跳擴散模型15-16
• 第2章 利用 Esscher 變換尋找等價鞅測度16-22
• 2.1 基于體制轉換的雙指數(shù)跳擴散模型16-17
• 2.2 利用體制轉換模型下的 Esscher 變換尋找等價鞅測度17-22
• 第3章 基于體制轉換的歐式期權定價22-25
• 3.1 等價鞅測度下的股票價格微分方程22-23
• 3.2 等價鞅測度下的歐式期權定價23-25
• 第4章 數(shù)值結果25-30
• 4.1 數(shù)值模擬25-30
• 結論30-31
• 參考文獻31-34
• 致謝34

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 ;PRICING EUROPEAN OPTION IN A DOUBLE EXPONENTIAL JUMP-DIFFUSION MODEL WITH TWO MARKET STRUCTURE RISKS AND ITS COMPARISONS[J];Applied Mathematics:A Journal of Chinese Universities(Series B);2007年02期

2 王春發(fā);王翠萍;;基于FFT的區(qū)域變換對數(shù)均勻跳擴散模型期權定價[J];運籌與管理;2011年02期

  本文關鍵詞：基于體制轉換的雙指數(shù)跳擴散過程的歐式期權定價，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：483862