發(fā)布時(shí)間：2017-06-20 15:13

  本文關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：雖然私募股權(quán)基金在我國發(fā)展的時(shí)間不長,但是其在資本市場中的地位毋庸置疑。更加重要的是,高新產(chǎn)業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特性,這種特性也是私募股權(quán)基金所偏好的,使得私募股權(quán)基金注資高新產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)成為可能。在這個(gè)過程中,私募股權(quán)基金間接的促進(jìn)了高科技成果的轉(zhuǎn)化,長期而言促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí),其最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的作用是不可估量的。北京作為金融資源與實(shí)業(yè)資源的聚集地,對(duì)于全國資本市場的完善具有領(lǐng)導(dǎo)作用,如何使私募股權(quán)基金和北京新興產(chǎn)業(yè)有效地結(jié)合,使其相互促進(jìn)、相互發(fā)展,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。所以本文以北京市為研究范圍,首先,對(duì)當(dāng)前私募股權(quán)基金促進(jìn)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、存在問題及原因進(jìn)行了分析,包括私募股權(quán)基金方面、北京高新產(chǎn)業(yè)方面、產(chǎn)業(yè)政策及監(jiān)管主體方面、市場方面的四個(gè)維度。然后,分析發(fā)達(dá)資本市場高科技產(chǎn)業(yè)與資本市場相結(jié)合的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),以美國硅谷的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與NASDAQ市場相結(jié)合為例,從資本市場交易規(guī)則方面得到我國發(fā)展資本市場的啟示。最后,對(duì)私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出運(yùn)作方式選擇,從私募股權(quán)基金、北京高新產(chǎn)業(yè)、政策及監(jiān)管、市場四個(gè)方面進(jìn)行分析并分別提出建議。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)基金 高新產(chǎn)業(yè) 資本市場
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F276.44
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 引言9-14
• 1.1 研究背景及意義9
• 1.1.1 研究背景9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.3 研究內(nèi)容和方法11-12
• 1.3.1 研究內(nèi)容11-12
• 1.3.2 研究方法12
• 1.4 本文的可能創(chuàng)新點(diǎn)及不足12-14
• 2 私募股權(quán)基金特點(diǎn)分析14-26
• 2.1 私募股權(quán)基金14-18
• 2.1.1 內(nèi)涵14-15
• 2.1.2 特點(diǎn)15-16
• 2.1.3 組織形式16-17
• 2.1.4 監(jiān)管17-18
• 2.2 我國私募股權(quán)基金的發(fā)展18-22
• 2.2.1 發(fā)展歷程18-20
• 2.2.2 發(fā)展中存在的問題20-21
• 2.2.3 我國私募股權(quán)基金在金融市場中的作用21-22
• 2.3 私募股權(quán)基金注資北京高新產(chǎn)業(yè)的可行性22-26
• 2.3.1 私募促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整22-23
• 2.3.2 產(chǎn)業(yè)優(yōu)化私募股權(quán)基金模式23-26
• 3 私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在的問題分析26-37
• 3.1 發(fā)展現(xiàn)狀分析26-29
• 3.1.1 北京產(chǎn)業(yè)發(fā)展由投資和消費(fèi)驅(qū)動(dòng)26
• 3.1.2 北京高新產(chǎn)業(yè)集聚在六大高端產(chǎn)業(yè)功能區(qū)26-27
• 3.1.3 私募股權(quán)基金支持北京企業(yè)發(fā)展情況27-28
• 3.1.4 私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的諸多探索28-29
• 3.2 私募股權(quán)基金方面的問題29-31
• 3.2.1 個(gè)人投資者眾多但資本分散29-30
• 3.2.2 不同類別私募基金投資能力不同30-31
• 3.2.3 私募基金投資過度集中于Pre IPO階段31
• 3.3 北京高新產(chǎn)業(yè)方面的問題31-33
• 3.3.1 高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展慢于預(yù)期31-32
• 3.3.2 高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場化水平弱32-33
• 3.4 產(chǎn)業(yè)政策及監(jiān)管主體方面的問題33-34
• 3.4.1 產(chǎn)業(yè)相關(guān)投融資政策仍不完善33-34
• 3.4.2 市場參與者的各監(jiān)管主體分散34
• 3.5 市場方面的問題34-35
• 3.5.1 項(xiàng)目對(duì)接平臺(tái)匱乏34
• 3.5.2 惡意炒作引發(fā)的非理性投資泡沫34
• 3.5.3 私募基金退出渠道受限34-35
• 3.6 私募基金與北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在障礙的原因35-37
• 3.6.1 私募股權(quán)投資的發(fā)展從理念到行動(dòng)都存在滯后35
• 3.6.2 北京高新產(chǎn)業(yè)未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)35
• 3.6.3 產(chǎn)業(yè)政策于金融政策不匹配35-37
• 4 私募股權(quán)基金促進(jìn)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展成功模式37-41
• 4.1 美國NASDAQ市場與硅谷模式37-39
• 4.1.1 NASDAQ市場作為高科技企業(yè)上市地37
• 4.1.2 硅谷作為上市企業(yè)重要來源37
• 4.1.3 NASDAQ與硅谷形成良性循環(huán)37-39
• 4.2 成功模式對(duì)我國私募基金發(fā)展的啟示39-41
• 4.2.1 私募股權(quán)基金是高科技企業(yè)重要融資渠道39
• 4.2.2 相配合的資本市場需要完善的交易制度39
• 4.2.3 私募股權(quán)基金能夠提高創(chuàng)新能力39-40
• 4.2.4 私募股權(quán)基金需要專業(yè)化人才40-41
• 5 私募基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作方式的選擇41-48
• 5.1 私募股權(quán)基金方面41-42
• 5.1.1 私募股權(quán)基金的組織形式41
• 5.1.2 私募股權(quán)基金的管理模式41
• 5.1.3 私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制及激勵(lì)機(jī)制41-42
• 5.2 北京高新產(chǎn)業(yè)方面42
• 5.2.1 高新產(chǎn)業(yè)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)42
• 5.2.2 高新產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)42
• 5.3 政府及監(jiān)管方面42-43
• 5.3.1 制定與私募基金發(fā)展相對(duì)應(yīng)的支持政策42-43
• 5.3.2 建立統(tǒng)一的監(jiān)管主體43
• 5.4 市場方面43-46
• 5.4.1 園區(qū)私募基金43
• 5.4.2 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NEEQ）43-45
• 5.4.3 創(chuàng)業(yè)板市場45-46
• 5.4.4 主板市場46
• 5.5 案例分析——九強(qiáng)生物在創(chuàng)業(yè)板上市46-48
• 6 私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議48-52
• 6.1 完善私募股權(quán)基金交易的二級(jí)市場48-49
• 6.2 發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金促進(jìn)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)與私募基金組合發(fā)展49-50
• 6.3 建立并發(fā)展多層次資本市場50-52
• 結(jié)論52-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果56-57
• 致謝57-58

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 許楊楊;;私募股權(quán)基金對(duì)中國中小企業(yè)成長的積極影響分析[J];中國商界(下半月);2009年04期

2 寇祥河;潘嵐;丁春樂;;風(fēng)險(xiǎn)投資在中小企業(yè)IPO中的功效研究[J];證券市場導(dǎo)報(bào);2009年05期

  本文關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金促進(jìn)北京高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：466033