本文關(guān)鍵詞：對沖基金策略在A股市場的應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：對沖基金作為一種通過積極管理追求絕對回報的投資工具,在金融市場上扮演著至關(guān)重要的角色,海外對沖基金在2014年規(guī)模更突破2.5萬億美元,而在中國對沖基金依然處于起步階段,但隨著金融體制的進一步深化改革和體系的開放,尤其是2010年初,中國證監(jiān)會正式開通了股指期貨和融資融券交易,對沖基金正受到越來越多專業(yè)投資者的青睞,市場份額也呈現(xiàn)出跨越式增長,因此如何發(fā)展對沖基金成為了一個亟待解決的重要課題。由于對沖基金的研究一直集中在海外,因此,借鑒海外對沖基金的研究經(jīng)驗,結(jié)合我國對沖基金的發(fā)展現(xiàn)狀,研究對沖基金在國內(nèi)A股市場的運用,有著深遠的現(xiàn)實意義。本文分為七大部分,第一章介紹了論文的研究背景和目的,概述了海外對沖基金和國內(nèi)對沖基金的研究文獻。第二章研究和分析了海外對沖基金的發(fā)展歷程和對市場的影響,并探討了海外對沖基金與共同基金的區(qū)別以及海外對沖基金的分類方式和具體分類；第三章研究了國內(nèi)私募基金及其現(xiàn)狀。通過分析國內(nèi)證券市場的現(xiàn)狀以及國內(nèi)私募基金的發(fā)展,討論國內(nèi)私募基金和海外對沖基金的區(qū)別,以便讀者更好的了解國內(nèi)對沖基金的發(fā)展。第四章對沖基金的投資策略理論。首先初步介紹對沖基金投資策略的理論依據(jù),包括一般均衡理論和套利定價理論,將同時介紹套利定價模型的簡單運用。第五章對沖基金的風險。本論文將會闡述對沖基金的風險因素以及這些風險的度量標準。第六章對沖基金在國內(nèi)的實證研究。將通過實例來驗證海外對沖基金的策略在國內(nèi)A股市場的應用,論文選取了期現(xiàn)套利以及基本面多因子的對沖策略來驗證國內(nèi)的市場還是可以實現(xiàn)盈利的。第七章國內(nèi)對沖基金的創(chuàng)新探索和發(fā)展前景。這一章分析了國內(nèi)對沖基金的發(fā)展制約和發(fā)展前景,并提出了一些創(chuàng)新的探索建議。
【關(guān)鍵詞】：對沖基金 私募基金 A股市場 多因子模型 套利策略
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-10
• 第1章 導論10-13
• 1.1 論文的研究背景及目的10-11
• 1.2 文獻綜述11-12
• 1.3 論文總體概述12-13
• 第2章 海外對沖基金研究和分析13-19
• 2.1 對沖基金的發(fā)展歷程13-14
• 2.2 對沖基金對市場產(chǎn)生的影響14-15
• 2.3 對沖基金和共同基金的區(qū)別15-16
• 2.4 海外對沖基金的分類16-19
• 第3章 國內(nèi)私募基金及其現(xiàn)狀19-23
• 3.1 國內(nèi)證券市場現(xiàn)狀19-20
• 3.2 國內(nèi)私募基金發(fā)展現(xiàn)狀20-21
• 3.3 國內(nèi)私募基金及其與海外對沖基金的區(qū)別21-23
• 第4章 對沖基金投資策略理論23-25
• 4.1 對沖基金的基礎(chǔ)模型-一般均衡理論23
• 4.2 套利定價模型23-24
• 4.3 套利定價模型的運用24-25
• 第5章 對沖基金的風險25-30
• 5.1 對沖基金的風險25-26
• 5.2 國內(nèi)對沖基金的特有風險26-27
• 5.3 基金風險的基本定義27-30
• 第6章 對沖基金在國內(nèi)的實證研究30-47
• 6.1 國內(nèi)常用的對沖基金策略簡介30
• 6.2 期現(xiàn)套利的實例研究30-32
• 6.3 多因子Alpha策略32-47
• 第7章 國內(nèi)對沖基金的創(chuàng)新探索和發(fā)展前景47-50
• 7.1 國內(nèi)對沖基金發(fā)展的制約因素47-48
• 7.2 國內(nèi)對沖基金的發(fā)展前景48-49
• 7.3 國內(nèi)對沖基金的創(chuàng)新探索49-50
• 參考文獻50-51
• 致謝51

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