本文關鍵詞：我國滬深300股指期貨套期保值效果的實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在證券市場上,通過構建投資組合,投資者可以很好地規(guī)避非系統(tǒng)性風險,而系統(tǒng)性風險是由整個經濟或政治形勢的變化所造成,不隨投資者的意愿而改變。要規(guī)避系統(tǒng)性風險,主要在于套期保值,套期保值比率在很大程度上決定了套期保值的有效性。本文通過構建模型來研究我國滬深300股指期貨套期保值的效果,按照時間長度的不同,找出最優(yōu)的套期保值率,使套期保值效果達到最好。
【作者單位】： 上海金融學院;
【關鍵詞】： 系統(tǒng)性風險 股指期貨 套期保值 最優(yōu)套保比率
【基金】：上海市教委科研創(chuàng)新項目(B-7600-13-005)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、套期保值理論及模型(1)普通最小二乘回歸法上世紀六十年代,約翰遜在收益方差最小化的情況下,提出了商品期貨最優(yōu)套期保值比率的概念,并給出了最優(yōu)套期保值比率的計算方法,該比率可以通過OLS估計得出。OLS是通過線性回歸模型構建股票現(xiàn)貨組合與股指期貨之間的線性關系,以此

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本文編號：458598