本文關(guān)鍵詞：機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的法律問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：根據(jù)現(xiàn)代公司理論,所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離會(huì)產(chǎn)生一定的代理成本。隨著企業(yè)經(jīng)營日趨復(fù)雜化,股東人數(shù)量眾多,意見趨于分散,因此較難對管理層施加有效監(jiān)控。一般中小股東若對經(jīng)營結(jié)果不滿意,只能采取“以腳投票”的消極策略,難以對管理層進(jìn)行進(jìn)一步影響。相比之下,機(jī)構(gòu)投資者基于其持股及資源優(yōu)勢,能夠深入?yún)⑴c公司治理,積極增進(jìn)股東投資價(jià)值,學(xué)界概稱為機(jī)構(gòu)投資者積極主義。 本文研究機(jī)構(gòu)投資者行使股東權(quán)參與公司治理的法律機(jī)制,首先討論機(jī)構(gòu)投資者積極主義的兩大普遍動(dòng)力:第一,良好的公司治理確能增進(jìn)公司績效和股東權(quán)益;第二,機(jī)構(gòu)投資者自身負(fù)有受托義務(wù)促進(jìn)公司治理。而在我國,鑒于國有股一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu),發(fā)展機(jī)構(gòu)股東積極主義還具有制衡控股股東、穩(wěn)定證券市場、提高公司治理整體水平等重大特殊意義。 欲在我國發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者積極主義,首先需明確這一現(xiàn)象的產(chǎn)生與發(fā)展是經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)因素與制度因素共同作用、持續(xù)互動(dòng)的產(chǎn)物。本文通過考察中美兩國機(jī)構(gòu)投資者與公司治理的發(fā)展軌跡及現(xiàn)狀水平,分析了在我國發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者積極主義的客觀條件和現(xiàn)存瓶頸,并重點(diǎn)在法律制度層面討論改善的途徑。 由于美國股東積極主義的發(fā)展高度成熟,而我國機(jī)構(gòu)投資者積極主義還處于萌芽,本文即采用比較研究方法,探討美國法制中保證機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的兩大關(guān)鍵機(jī)制:一是機(jī)構(gòu)投資者受托義務(wù),包括忠實(shí)義務(wù)、注意義務(wù)以及信息披露等具體規(guī)定;二是機(jī)構(gòu)股東參與公司治理的法律途徑,即股東權(quán)的行使如股東提案、委托書投票等。與之對應(yīng),本文亦分析了我國公司治理相關(guān)條文,旨在揭示目前機(jī)構(gòu)投資者受托義務(wù)之缺位以及行使股東權(quán)時(shí)所遇之困境。 最后,本文提出建立機(jī)構(gòu)投資人行使股東權(quán)的義務(wù)體系、完善公司股東權(quán)行使的相關(guān)制度、鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行合作等建議,以期能有助于我國機(jī)構(gòu)股東積極主義的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】：機(jī)構(gòu)投資者積極主義 信義義務(wù) 股東權(quán) 股東提案 征集委托書
【學(xué)位授予單位】：中國政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：D922.291.91
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 緒論10-13
• 第一節(jié) 研究目的10-11
• 第二節(jié) 研究方法11-12
• 第三節(jié) 論文結(jié)構(gòu)12-13
• 第一章 機(jī)構(gòu)投資人與公司治理的理論分析13-21
• 第一節(jié) 公司治理概述13-16
• 一、 公司治理的含義與理論基礎(chǔ)13-14
• 二、 公司治理的模式14-15
• 三、 公司治理的全球化浪潮15-16
• 第二節(jié) 機(jī)構(gòu)投資者概述16-18
• 一、 機(jī)構(gòu)投資者的概念16-17
• 二、 機(jī)構(gòu)投資者的特征17-18
• 第三節(jié) 機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的動(dòng)力18-21
• 一、 收益成本分析18-20
• 二、 機(jī)構(gòu)投資者受托義務(wù)20-21
• 第二章 機(jī)構(gòu)投資者積極主義興起21-42
• 第一節(jié) 西方國家機(jī)構(gòu)投資者積極主義的興起21-29
• 一、 股東消極主義21-22
• 二、 機(jī)構(gòu)股東積極主義興起的因素22-25
• 三、 機(jī)構(gòu)投資者積極行動(dòng)的發(fā)展階段25-26
• 四、 對機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的評價(jià)26-29
• 第二節(jié) 中國發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者積極主義的意義、條件與現(xiàn)狀29-39
• 一、 中國公司治理的歷史與現(xiàn)狀30
• 二、 中國機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展情況30-36
• 三、 中國鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的重要意義36-38
• 四、 中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的現(xiàn)狀38-39
• 第三節(jié) 中國機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的主要法律障礙39-42
• 一、 機(jī)構(gòu)投資者受托義務(wù)缺失——導(dǎo)致其缺乏積極行動(dòng)的動(dòng)力40
• 二、 股東權(quán)行使途徑不健全——導(dǎo)致其缺乏便捷的參與途徑40-42
• 第三章 機(jī)構(gòu)投資人行使股東權(quán)的受托義務(wù)42-53
• 第一節(jié) 美國機(jī)構(gòu)投資者的概括信義義務(wù)（衡平法）42-46
• 一、 注意義務(wù)43-44
• 二、 忠實(shí)義務(wù)44-45
• 三、 自律性條款45-46
• 第二節(jié) 美國機(jī)構(gòu)投資者行使股東權(quán)的具體義務(wù)（成文法）46-49
• 一、 退休基金：《1974 年雇員退休收入安全法案》46-47
• 二、 共同基金：《1940 年投資公司法》和《1940 年投資顧問法》47-49
• 第三節(jié) 中國機(jī)構(gòu)投資者行使股東權(quán)的受托義務(wù)49-53
• 一、 機(jī)構(gòu)投資者行使表決權(quán)的注意義務(wù)50-51
• 二、 機(jī)構(gòu)投資者行使表決權(quán)的忠實(shí)義務(wù)51
• 三、 信息披露義務(wù)51
• 四、 要求機(jī)構(gòu)投資者制定并公布關(guān)于公司治理的自律性準(zhǔn)則51-53
• 第四章 機(jī)構(gòu)投資者股東權(quán)的行使途徑53-71
• 第一節(jié) 美國機(jī)構(gòu)投資者行使股東權(quán)的法律途徑54-64
• 一、 委托書征集制度54-59
• 二、 股東提案權(quán)59-62
• 三、 董事提名制度62-63
• 四、 非正式途徑63-64
• 第二節(jié) 中國機(jī)構(gòu)投資者行使股東權(quán)的法律途徑64-71
• 一、 委托書征集制度64-67
• 二、 股東提案權(quán)67-71
• 第五章 結(jié)論與建議71-76
• 一、 建立機(jī)構(gòu)投資人行使股東權(quán)的義務(wù)體系71-73
• 二、 完善公司股東權(quán)行使的相關(guān)制度73-74
• 三、 鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行合作74-76
• 參考文獻(xiàn)76-80

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：449922