本文關(guān)鍵詞：企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的財(cái)務(wù)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：企業(yè)是證券投資的主體之一,在當(dāng)前我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制下,已經(jīng)成為我國證券市場(chǎng)的主要力量。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì),上市公司進(jìn)行證券投資在我國證券市場(chǎng)中已經(jīng)十分普遍,而作為我國國民經(jīng)濟(jì)主體的中小企業(yè)也逐漸步入到證券投資的領(lǐng)域中。企業(yè)之所以進(jìn)行證券投資是基于獲取投資收益、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等各自不同的目的,但中國的證券市場(chǎng)存在先天不足和后天積累的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)企業(yè)的投資目標(biāo)與證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)交織時(shí),如何在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)行投資目標(biāo)就成為投資企業(yè)必須認(rèn)真考量的問題,風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析與防范對(duì)策等一系列就成為成敗攸關(guān)的問題。 企業(yè)進(jìn)行證券投資與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略高度相關(guān),按照企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行分類,企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略可以分為發(fā)展型戰(zhàn)略、穩(wěn)定型戰(zhàn)略和緊縮型戰(zhàn)略。處于發(fā)展期的企業(yè)需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、開拓產(chǎn)品市場(chǎng),因此這個(gè)階段的企業(yè)更有可能聯(lián)合或者兼并；穩(wěn)定期的企業(yè)決定追求與過去相同或者類似的發(fā)展目標(biāo),營業(yè)收入和利潤的年增值速度也比較穩(wěn)定,而處于緊縮期的企業(yè)往往面臨著抽資轉(zhuǎn)向、戰(zhàn)略調(diào)整或者放棄。不同的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)應(yīng)著對(duì)不同類型證券投資的需求。不管何種目的的證券投資都存在概率分布可知與概率分布不可知這兩類風(fēng)險(xiǎn),如果按照風(fēng)險(xiǎn)敞口的來源進(jìn)行分類,企業(yè)進(jìn)行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)可以分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是指投資企業(yè)在投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制以及投資部門人員操作方面產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)則主要是指來自證券發(fā)行主體、證券市場(chǎng)以及宏觀經(jīng)濟(jì)體的風(fēng)險(xiǎn)。 目前我國學(xué)術(shù)界關(guān)于企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究比較豐富,定性研究和定量研究成果均較多,但是對(duì)于企業(yè)證券投資的決策機(jī)制,以及風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏深入研究,與此對(duì)應(yīng)的是我國大部分企業(yè)進(jìn)行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制相對(duì)落后,與現(xiàn)代證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則相違背。針對(duì)這種狀況,本文從財(cái)務(wù)視角對(duì)我國企業(yè)進(jìn)行的證券投資所可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)給予認(rèn)真和盡量全面的分析,于此建立基于財(cái)務(wù)視角的證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,愿為我國企業(yè)證券投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理的建議和風(fēng)控制度的主張。 本文將分為七部分對(duì)課題進(jìn)行研究：第一章緒論,將介紹本文研究的研究背景、研究意義、研究方法、研究內(nèi)容和創(chuàng)新之處。第二章理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述,將介紹證券投資理論和證券風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理理論,然后從企業(yè)證券投資動(dòng)機(jī)、證券投資風(fēng)險(xiǎn)特征、證券投資風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警幾個(gè)方面介紹中外學(xué)者的研究成果。 第三章將介紹企業(yè)證券投資方向,第四章將分析企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)敝口分布,第五章將根據(jù)第四章的內(nèi)容,選擇部分風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)其進(jìn)行主成分分析；第六章將根據(jù)第五章的模型以及前幾章的分析,提出策略；第七章將對(duì)本文的主要研究成果進(jìn)行展示,然后作者將結(jié)合自身學(xué)習(xí)經(jīng)歷以及對(duì)“企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域”的理解指出該領(lǐng)域未來的研究方向。 作者在文中采用文獻(xiàn)資料研究法和統(tǒng)計(jì)建模的方法對(duì)課題進(jìn)行研究。通過對(duì)企業(yè)交易性證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的研究,作者構(gòu)建了一個(gè)用于評(píng)價(jià)深交所A股上市制造業(yè)公司股票交易性投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警模型。作者認(rèn)為,對(duì)企業(yè)的證券投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避,還應(yīng)當(dāng)合理設(shè)計(jì)投資部門崗位、建立投資崗位責(zé)任制并建立規(guī)范的證券投資決策機(jī)制。
【關(guān)鍵詞】：證券投資 投資風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 風(fēng)險(xiǎn)敝口
【學(xué)位授予單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F275
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-7
• 目錄7-9
• 第一章 緒論9-13
• 1.1 問題的提出9-10
• 1.2 研究意義10-11
• 1.3 研究方法11
• 1.4 研究內(nèi)容11-12
• 1.5 創(chuàng)新之處12-13
• 第二章 理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述13-22
• 2.1 理論基礎(chǔ)13-15
• 2.2 文獻(xiàn)綜述15-22
• 第三章 企業(yè)證券投資的戰(zhàn)略選擇22-25
• 3.1 控制性投資(縱向與橫向)22-24
• 3.2 重要影響投資24-25
• 第四章 企業(yè)戰(zhàn)略性證券投資風(fēng)險(xiǎn)敞口分布25-29
• 4.1 企業(yè)證券投資的外部風(fēng)險(xiǎn)25-26
• 4.2 企業(yè)證券投資的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)26-29
• 第五章 企業(yè)戰(zhàn)略性證券投資財(cái)務(wù)視角風(fēng)險(xiǎn)敞口變量的研究29-38
• 5.1 風(fēng)險(xiǎn)敞口的分類29-30
• 5.2 多元判定模型30-31
• 5.3 主成分分析31-32
• 5.4 變量選取和數(shù)據(jù)來源32-34
• 5.5 模型建立34-37
• 5.6 模型的不足37-38
• 第六章 企業(yè)戰(zhàn)略性證券投資風(fēng)險(xiǎn)敞口的封閉策略38-44
• 6.1 戰(zhàn)略性證券投資決策控制38-39
• 6.2 嚴(yán)格恪守投資決策原則39-42
• 6.3 企業(yè)證券投資崗位職責(zé)控制42-44
• 第七章 結(jié)論與展望44-47
• 7.1 研究結(jié)論44
• 7.2 研究展望44-47
• 參考文獻(xiàn)47-49
• 致謝49

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 葉陳剛;肖國印;;證券投資風(fēng)險(xiǎn)的度量與規(guī)避[J];國際商務(wù)財(cái)會(huì);2008年05期

2 徐貴彥;;關(guān)于金融投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的分析與研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2010年14期

3 鄒定斌;;我國證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)策研究[J];改革與戰(zhàn)略;2011年03期

4 宋春妍;;淺談企業(yè)實(shí)施《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的重要性[J];財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2010年11期

5 韓葉舟;;企業(yè)證券投資抉擇做出的主要影響因素分析[J];經(jīng)營管理者;2014年07期

6 柴建利,王艷芳,陳立文;上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型的實(shí)證研究[J];河北工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2003年05期

7 劉斌,劉超;WTO與航運(yùn)系列講座(十五) 港航企業(yè)組合投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效邊界[J];世界海運(yùn);2003年03期

8 周首華,楊濟(jì)華,王平;論財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警分析——F分?jǐn)?shù)模式[J];會(huì)計(jì)研究;1996年08期

9 吳娜;陸秀芬;;我國上市公司金融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)與業(yè)績相關(guān)性的實(shí)證分析[J];會(huì)計(jì)之友(上旬刊);2007年06期

10 王莉芳;風(fēng)險(xiǎn)管理理論及其在金融業(yè)中的應(yīng)用[J];生產(chǎn)力研究;2004年08期

  本文關(guān)鍵詞：企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的財(cái)務(wù)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：437929