本文關(guān)鍵詞：IPO市場(chǎng)證券分析師的利益沖突與監(jiān)管:以美國(guó)網(wǎng)絡(luò)泡沫期間為例，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在IPO市場(chǎng)中,證券分析師尤其是主承銷(xiāo)商的附屬分析師面臨著種種潛在的利益沖突問(wèn)題。從來(lái)源看,利益沖突主要源于分析師所屬的投資銀行、股票發(fā)行人以及證券分析師自身等。在網(wǎng)絡(luò)泡沫期間,美國(guó)證券分析師的利益沖突問(wèn)題表現(xiàn)得較為明顯,對(duì)此美國(guó)證券交易管理委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施,此后,分析師的利益沖突問(wèn)題得到了明顯的改善。近些年來(lái),我國(guó)IPO市場(chǎng)也出現(xiàn)了一些違規(guī)行為,其中主承銷(xiāo)商附屬分析師對(duì)IPO股票的推薦方面也存在著種種問(wèn)題,文章就此提出了相應(yīng)的監(jiān)管建議。
【作者單位】： 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票首次公開(kāi)發(fā)行 證券分析師 利益沖突 監(jiān)管
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 證券市場(chǎng)上主要有三類(lèi)證券分析師,即賣(mài)方分析師、買(mǎi)方分析師和獨(dú)立分析師。賣(mài)方分析師一般受雇于投資銀行的研究部門(mén),他們就其所跟蹤研究的某一行業(yè)或公司發(fā)布研究報(bào)告,在研究報(bào)告中除了進(jìn)行股票推薦(如:買(mǎi)入、持有或賣(mài)出等)外,通常還包括了對(duì)于公司股票價(jià)格未來(lái)變化的預(yù)測(cè)(即

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 李鵬程;全能銀行的潛在利益沖突及其法律規(guī)制[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2001年06期

2 林光彬;;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與軟約束——對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)微觀(guān)基礎(chǔ)的反思[J];政治經(jīng)濟(jì)學(xué)評(píng)論;2011年03期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 公言磊;財(cái)務(wù)分析師盈余預(yù)測(cè)樂(lè)觀(guān)傾向成因研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 闕紫康;中國(guó)股票市場(chǎng)制度效率研究[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2002年

3 楊曉輝;中國(guó)轉(zhuǎn)型時(shí)期年金制度研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 胡奕明 ,林文雄 ,王瑋璐;證券分析師的信息來(lái)源、關(guān)注域與分析工具[J];金融研究;2003年12期

2 彭蕾;我們還需要證券分析師嗎?[J];國(guó)際融資;2004年03期

3 饒艷超,胡奕明;中美證券分析師"公司研究報(bào)告"之比較[J];上海金融;2004年09期

4 王宇熹,陳偉忠,肖峻;國(guó)外證券分析師理論研究綜述[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2005年07期

5 胡奕明,林文雄;信息關(guān)注深度、分析能力與分析質(zhì)量——對(duì)我國(guó)證券分析師的調(diào)查分析[J];金融研究;2005年02期

6 姜繼玲;;證券分析師 投資者的“心理按摩師”[J];新前程;2009年06期

7 高明華;曾誠(chéng);杜雯翠;;公司特征與證券分析師關(guān)注度——基于中國(guó)上市公司的實(shí)證研究[J];黑龍江社會(huì)科學(xué);2010年03期

8 高明華;;證券分析師緣何輕視治理[J];董事會(huì);2010年07期

9 楊大楷;王佳妮;;國(guó)內(nèi)外對(duì)證券分析師可信度與勝任能力研究述評(píng)[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討;2011年11期

10 朱彤;;關(guān)于銀行業(yè)證券分析師贏(yíng)利預(yù)測(cè)研究[J];中國(guó)市場(chǎng);2012年31期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 管總平;黃文鋒;;證券分析師獨(dú)立嗎?[A];國(guó)際化與價(jià)值創(chuàng)造：管理會(huì)計(jì)及其在中國(guó)的應(yīng)用——中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)管理會(huì)計(jì)與應(yīng)用專(zhuān)業(yè)委員會(huì)2012年度學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2012年

2 洪劍峭;張新;;基金凈值排名對(duì)證券分析師薦股行為的影響[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2011學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

3 朱紅軍;何賢杰;;中國(guó)的證券分析師能夠提高資本市場(chǎng)的效率嗎?——基于股價(jià)同步性和股價(jià)信息含量的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（中冊(cè)）[C];2006年

4 胡奕明;王軍;孫聰潁;;證券分析師關(guān)注自己的聲譽(yù)嗎?[A];公司財(cái)務(wù)研討會(huì)論文集[C];2004年

5 張純;呂偉;;證券分析師、信息環(huán)境改善與企業(yè)股利政策[A];2008年度上海市社會(huì)科學(xué)界第六屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集（經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)科卷）[C];2008年

6 高明華;蔡衛(wèi)星;曾誠(chéng);;股權(quán)結(jié)構(gòu)與信息披露質(zhì)量:來(lái)自證券分析師盈余預(yù)測(cè)特征的證據(jù)[A];中國(guó)道路：理論與實(shí)踐——第三屆北京中青年社科理論人才“百人工程”學(xué)者論壇（2009）論文集[C];2009年

7 秦玉環(huán);;論證券法中對(duì)證券分析師的法律責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題[A];當(dāng)代法學(xué)論壇（二○○九年第2輯）[C];2009年

8 宋小保;鄭文佳;;股權(quán)結(jié)構(gòu)、股票波動(dòng)與分析師獨(dú)立性——基于中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)研究[A];第八屆（2013）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2013年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 南方證券有限公司研究所 李啟亞 高翔 李苗子;證券分析師國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及其啟示[N];中國(guó)證券報(bào);2000年

2 申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所 莊東辰;證券分析師職業(yè)道德的界定及基本要求[N];中國(guó)證券報(bào);2000年

3 海通證券有限公司研究所 金曉斌 鄭卒;中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)的組織構(gòu)架與運(yùn)作方式[N];中國(guó)證券報(bào);2000年

4 記者 黃婷;證券分析要實(shí)現(xiàn)“五化”[N];證券時(shí)報(bào);2005年

5 中國(guó)上市公司輿情中心特約觀(guān)察員 胡語(yǔ)文;民族證券分析師[N];證券時(shí)報(bào);2012年

6 銀華基金;投資圣經(jīng)——《證券分析》[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2012年

7 包興安;評(píng)選“最佳證券分析師”不應(yīng)搞成“泳裝選秀”[N];證券日?qǐng)?bào);2014年

8 彭蕾;我們需要證券分析師嗎？[N];證券日?qǐng)?bào);2004年

9 吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)室 魏兆兵;影響證券分析行業(yè)發(fā)展的問(wèn)題及對(duì)策[N];中國(guó)證券報(bào);2000年

10 三峽證券研究所 宋輝旺;怎樣做好的證券分析師[N];中國(guó)證券報(bào);2000年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王昱升;證券分析師盈余預(yù)測(cè)傾向經(jīng)濟(jì)后果的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

2 鄭方鑣;中國(guó)證券分析師行業(yè)研究：效率、行為與治理[D];廈門(mén)大學(xué);2009年

3 劉超;基于行為金融學(xué)的中國(guó)證券分析師行為研究[D];天津大學(xué);2006年

4 劉春力;中國(guó)證券分析師預(yù)測(cè)與盈余管理研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

5 薛韜;我國(guó)證券分析師行為與投資者保護(hù)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

6 屈小蘭;分析師推薦理由、分析師聲譽(yù)與投資者的投資判斷[D];南開(kāi)大學(xué);2013年

7 胡娜;獨(dú)立性、聲譽(yù)機(jī)制與分析師行為實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

8 徐躍;關(guān)于我國(guó)證券分析師盈利預(yù)測(cè)的實(shí)證研究[D];廈門(mén)大學(xué);2007年

9 張曉斐;證券分析師評(píng)級(jí)與預(yù)測(cè)盈余之間的關(guān)系[D];復(fù)旦大學(xué);2013年

10 王嘯;證券分析師選股的投資價(jià)值研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 付紅燕;證券分析師的相關(guān)法律問(wèn)題分析[D];西南政法大學(xué);2008年

2 龍?chǎng)?證券分析師與投資者的利益沖突研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 王偉;我國(guó)銀行業(yè)證券分析師盈余預(yù)測(cè)的實(shí)證分析[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

4 張伊雯;分析師樂(lè)觀(guān)性偏差與個(gè)股暴跌風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系研究[D];南京理工大學(xué);2015年

5 徐明興;CPA獨(dú)董、會(huì)計(jì)重述與證券分析師評(píng)級(jí)的實(shí)證研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

6 楊磊;證券分析師專(zhuān)家責(zé)任研究[D];湖南大學(xué);2008年

7 高斐;證券公司承銷(xiāo)業(yè)務(wù)對(duì)證券分析師獨(dú)立性的影響分析[D];暨南大學(xué);2009年

8 于春環(huán);利益沖突對(duì)證券分析師股票評(píng)級(jí)準(zhǔn)確性的影響研究[D];廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué);2009年

9 肖志源;我國(guó)證券分析師的利益沖突行為及其監(jiān)管[D];暨南大學(xué);2010年

10 陳曦;中國(guó)證券分析師薦股實(shí)證分析[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

  本文關(guān)鍵詞：IPO市場(chǎng)證券分析師的利益沖突與監(jiān)管:以美國(guó)網(wǎng)絡(luò)泡沫期間為例，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：422500