本文關(guān)鍵詞：混合Pair Copula-核估計(jì)模型的基金組合密度函數(shù)擬合，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來(lái),Pair Copula函數(shù)被廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域,用來(lái)分析高維資產(chǎn)組合間的非線性關(guān)系.本文構(gòu)建了混合Pair Copula-核估計(jì)模型,用其擬合了基金組合收益率序列的聯(lián)合概率密度函數(shù).模型采用核密度估計(jì)方法估計(jì)邊際分布,較GARCH模型而言不需要假設(shè)殘差序列的分布,能夠反應(yīng)更多時(shí)間序列的波動(dòng)特征.實(shí)證中,我們以國(guó)泰小盤的重倉(cāng)持股前五名的股票的收益率序列為研究對(duì)象,分別用核密度估計(jì)和GARCH模型來(lái)估計(jì)其邊際分布,并對(duì)結(jié)果做了比較,驗(yàn)證了核密度估計(jì)模型優(yōu)于GARCH模型.另外,在Copula函數(shù)的基礎(chǔ)上,借“藤”結(jié)構(gòu)分解得到了Pair Copula函數(shù),給出了五維Pair Copula函數(shù)的分解過(guò)程以及嚴(yán)格證明.模型在選擇Pair Copula函數(shù)的中心元素時(shí),選擇與其它序列相關(guān)性均較強(qiáng)的股票收益率序列作為中心元素.模型構(gòu)造了混合Pair Copula函數(shù),在每一層分解選擇二元Copula函數(shù)時(shí),選擇不同的Copula函數(shù),從數(shù)據(jù)本身出發(fā),用最合適的二元Copula函數(shù)來(lái)擬合.在邊際分布序列的基礎(chǔ)上,用混合Pair Copula函數(shù)和非混合Pair Cop-ula函數(shù)分別估計(jì)基金資產(chǎn)組合的聯(lián)合概率密度分布函數(shù),將其結(jié)果進(jìn)行比較,得出混合Pair Copula函數(shù)優(yōu)于非混合Pair Copula函數(shù)估計(jì).
【關(guān)鍵詞】：核密度估計(jì) GARCH Copula Pair Copula 條件分布 標(biāo)準(zhǔn)藤
【學(xué)位授予單位】：蘭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-8
• 第一章 緒論8-12
• 1.1 選題的背景和意義8-9
• 1.1.1 選題的背景8
• 1.1.2 選題的意義8-9
• 1.2 Pair Copula函數(shù)的發(fā)展9-10
• 1.2.1 Copula函數(shù)在金融市場(chǎng)的研究9-10
• 1.2.2 Pair Copula函數(shù)在金融市場(chǎng)的研究10
• 1.3 本文內(nèi)容10-11
• 1.4 本文結(jié)構(gòu)11-12
• 第二章 邊際分布估計(jì)介紹12-17
• 2.1 核密度估計(jì)的理論介紹12-14
• 2.2 GARCH模型估計(jì)的理論介紹14-17
• 2.2.1 GARCH模型14-15
• 2.2.2 TGARCH模型15-17
• 第三章 Copula函數(shù)17-26
• 3.1 Copula函數(shù)的定義及性質(zhì)17-19
• 3.1.1 二維Copula函數(shù)的定義17
• 3.1.2 二元分布的Sklar定理17
• 3.1.3 二元Copula函數(shù)的性質(zhì)17-18
• 3.1.4 多元Copula函數(shù)的定義18
• 3.1.5 多元分布的Sklar定理18-19
• 3.1.6 多元Copula函數(shù)的性質(zhì)19
• 3.2 常用的Copula函數(shù)及特點(diǎn)19-22
• 3.2.1 正態(tài)Copula函數(shù)19-20
• 3.2.2 t-Copula函數(shù)20-21
• 3.2.3 阿基米德Copula函數(shù)21-22
• 3.3 相關(guān)性分析以及Copula參數(shù)估計(jì)22-26
• 3.3.1 相關(guān)性分析方法22-24
• 3.3.2 參數(shù)估計(jì)方法24-26
• 第四章 Pair Copula函數(shù)26-32
• 4.1 n維Pair Copula函數(shù)的理論介紹26-28
• 4.2 五維Pair Copula函數(shù)的理論證明28-32
• 第五章 混合Pair Copula-核估計(jì)分析32-34
• 5.1 邊際分布的建模分析32
• 5.2 混合Pair Copula模型估計(jì)分析32-34
• 第六章 實(shí)例分析34-43
• 6.1 數(shù)據(jù)分析及邊際分布估計(jì)34-40
• 6.2 Pair Copula函數(shù)的聯(lián)合密度分布參數(shù)估計(jì)40-43
• 第七章 結(jié)論與展望43-44
• 7.1 結(jié)論43
• 7.2 展望43-44
• 參考文獻(xiàn)44-47
• 致謝47

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 劉昆侖;;基于pair copula函數(shù)的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分析[J];遼寧大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年04期

2 郝禮祥;程希駿;;基于Copula-VaR方法對(duì)上證和深證的研究[J];中國(guó)科學(xué)院研究生院學(xué)報(bào);2008年05期

  本文關(guān)鍵詞：混合Pair Copula-核估計(jì)模型的基金組合密度函數(shù)擬合，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：413798