本文關(guān)鍵詞：我國股票型指數(shù)分級基金績效及其影響因素分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2007年我國第一支分級基金產(chǎn)品上市。分級基金不同于普通基金,分級基金利用結(jié)構(gòu)化的特點(diǎn)創(chuàng)造出了適宜不同風(fēng)險偏好程度投資人群的新型基金類投資產(chǎn)品。本文選取了15只股票型指數(shù)分級基金為研究對象,分別對其A份額和B份額進(jìn)行了績效指標(biāo)評價、收益率的波動性以及績效影響因素的研究。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：第一,分級A類基金的績效趨同并維持在一個相對固定的收益率區(qū)間內(nèi),分級B類基金的績效總體絕對收益不高,只有半數(shù)基金與大盤相比取得了超額收益,且不同分級B類基金之間的績效差距較大；第二,分級A類基金與分級B類基金收益率波動性的持續(xù)性均較強(qiáng)；第三,分級A類基金績效與自身折溢價率、整體折溢價率和大盤指數(shù)顯著正相關(guān),與成交額、申購率、贖回率和母基金凈值沒有顯著相關(guān)性；分級B類基金績效與自身折溢價率、整體折溢價率、母基金凈值、大盤指數(shù)和價格杠桿成顯著正相關(guān),與成交額顯著負(fù)相關(guān),與申購率和贖回率沒有顯著相關(guān)性；第四,在市場不活躍時期,A類基金績效與自身折溢價率、整體折溢價率和大盤指數(shù)顯著正相關(guān),與成交額、申購率、贖回率和母基金凈值仍然沒有顯著相關(guān)性；分級B類基金績效與自身折溢價率、整體折溢價率、母基金凈值、大盤指數(shù)和價格杠桿成顯著正相關(guān),與成交額、申購率和贖回率沒有顯著相關(guān)性。
【關(guān)鍵詞】：分級基金 績效 GRACH模型 波動性
【學(xué)位授予單位】：浙江工商大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 引言7-11
• 第一節(jié) 研究意義與背景7-9
• 第二節(jié) 研究內(nèi)容與研究思路9-11
• 第二章 文獻(xiàn)綜述11-18
• 第一節(jié) 基金的績效評價11-12
• 第二節(jié) 波動性分析12-14
• 第二節(jié) 基金績效影響因素14-18
• 第三章 研究方法18-26
• 第一節(jié) 績效評價指標(biāo)及模型18-21
• 第二節(jié) 收益率的波動性分析模型21-22
• 第三節(jié) 分級基金績效的影響因素分析模型22-26
• 第四章 實(shí)證結(jié)果與分析26-44
• 第一節(jié) 樣本選取與數(shù)據(jù)來源26-27
• 第二節(jié) 分級基金績效及波動性實(shí)證研究27-37
• 第三節(jié) 分級基金績效影響因素實(shí)證研究37-41
• 第四節(jié) 市場非活躍期分級基金績效影響因素的實(shí)證研究41-44
• 第五章 結(jié)論44-46
• 參考文獻(xiàn)46-48
• 致謝48-49

【參考文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 廖倩;我國分級基金估值方法評價及其選擇研究[D];云南財經(jīng)大學(xué);2011年

2 董鵬;中國開放式基金業(yè)績與投資者行為相互關(guān)系研究[D];南京大學(xué);2012年

3 李熹;我國證券投資基金的績效評價與實(shí)證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2012年

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本文編號：402719