近年來(lái),經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融都產(chǎn)生了不同程度的影響,而中國(guó)期貨市場(chǎng)卻成為金融危機(jī)背景下發(fā)展的亮點(diǎn),依然保持較快的發(fā)展速度。目前,中國(guó)已經(jīng)成為全球第一大商品期貨市場(chǎng)。然而,在國(guó)內(nèi),無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是實(shí)體企業(yè),對(duì)于期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)及期貨基金的了解,遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到與全球第一大商品期貨市場(chǎng)相匹配的水平。大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、構(gòu)建以機(jī)構(gòu)投資者為主的期貨市場(chǎng)任重而道遠(yuǎn)。隨著近年期貨私募、基金專戶的發(fā)展以及期貨資管業(yè)務(wù)的開(kāi)閘,期貨基金將迎來(lái)發(fā)展的春天。 本文第一部份首先闡述了什么是期貨基金以及起源和發(fā)展,期貨基金與共同基金的區(qū)別,期貨基金的組織形式；其次,介紹了歐美、亞洲和中國(guó)期貨基金的現(xiàn)狀,并描述我國(guó)期貨基金業(yè)發(fā)展前景；然后,以實(shí)證案例方式介紹了國(guó)內(nèi)期貨私募“北京喆昂投資管理有限公司”的組建和運(yùn)營(yíng)。本文第二部分,介紹了期貨基金投資策略原理,得出期貨基金以對(duì)沖投資為主要投資策略的結(jié)論,并實(shí)證分析了跨市場(chǎng)套利案例和同市場(chǎng)跨品種套利案例。 本文的選題意義在于,通過(guò)對(duì)期貨市場(chǎng)、期貨基金、運(yùn)作策略的介紹,旨在幫助讀者更好的理解中國(guó)期貨行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)——期貨業(yè)將面臨以期貨基金為主的機(jī)構(gòu)投資時(shí)代、全球投資時(shí)代；...

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖3.1道瓊斯瑞士信貸管理期貨對(duì)沖基金指數(shù)的累積收益率

數(shù)據(jù)來(lái)源：www.hedseindex.com-,好買基金研究中心，統(tǒng)計(jì)時(shí)間：1993年12月31日至2012年9月30日?qǐng)D3.1道瓊斯瑞士信貸管理期貨對(duì)沖基金指數(shù)的累積收益率3.2亞洲期貨基金現(xiàn)狀3.2.1日本CTAFund期貨投資和其它資產(chǎn)的相關(guān)性較小，其穩(wěn)定的收益往往在....

圖3.2領(lǐng)昂商品對(duì)沖1期掙值走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：好買基金研究中nL、,數(shù)據(jù)截至2012年9月圖3.2吉頁(yè)昂商品對(duì)沖1期凈值走勢(shì)14

圖3.3金頂管理期貨基金凈值走勢(shì)表3.4金頂管理期貨基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

10220690250何碧娟 中國(guó)商品期貨基金發(fā)展及投資策略研究表3.3頸昂商品對(duì)沖1期業(yè)績(jī)表現(xiàn)近1月 近3月 近6月 近12月名稱 S新掙值絕對(duì)相對(duì)絕對(duì)相對(duì)絕對(duì)相對(duì)絕對(duì)相對(duì)頌昂商品對(duì)沖1期1.898-19.17%-14.22%-11.46%-0.7....

圖4.2顏昂產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)流程

4.4.1資產(chǎn)配置目標(biāo)權(quán)益類資產(chǎn)：占比0-60%;黃金、銅等貴金屬及大宗商品：占比0-80%(目前的主要標(biāo)的）；貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)：占比5-100%。4.4.2風(fēng)險(xiǎn)控制體系①?gòu)?qiáng)制止損限制：基金凈值跌至0.90提示預(yù)警，跌至0.80強(qiáng)制清倉(cāng)，結(jié)束投資。①單一資產(chǎn)的配置比例，不超過(guò)總資產(chǎn)....

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