區(qū)別于個人投資者只能通過財務(wù)報表等公開信息來挖掘上市公司價值,基金公司可以通過對上市公司進(jìn)行實地調(diào)研來獲得更多有價值的信息,從而幫助基金公司進(jìn)行理性投資。本文選取了我國中小板637只股票2013年二季度—2017年一季度的面板數(shù)據(jù),實證檢驗了基金公司調(diào)研與上市公司股價波動之間的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn):基金公司調(diào)研能夠加劇上市公司的股價波動;在股票下跌或股市行情不同時,基金公司調(diào)研對股價波動的加劇作用有所差異。背后的機(jī)理是,基金公司的實地調(diào)研挖掘了上市公司更多的有用信息,會影響到投資者對上市公司股價的判斷,令投資者追加或減少股票購,買從而加劇了股價波動。本文的貢獻(xiàn)在于揭示了基金公司調(diào)研對上市公司股價波動背后的綜合影響效應(yīng)。

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、理論分析與研究假設(shè)
    (一) 基金公司調(diào)研與被調(diào)研上市公司股價的波動
    (二) 當(dāng)公司股票價格上升或下降時, 基金公司調(diào)研對股價波動的影響
    (三) 不同市場狀態(tài)下, 基金公司調(diào)研對股價波動的影響
三、變量與模型設(shè)計
    (一) 變量定義
        1. 股價波動
        2. 基金公司調(diào)研
    (二) 計量模型
四、實證結(jié)果分析
    (一) 基準(zhǔn)回歸結(jié)果
    (二) 影響路徑分析
    (三) 穩(wěn)健性檢驗
五、結(jié)論與啟示



本文編號：3872281